Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 9

Индексы PMI демонстрируют стагнацию экономики ЕС в октябре

Индекс деловой активности в производственном секторе Германии в октябре показал 41.9, что немного ниже прогноза 42.0 и незначительно выше показателя сентября 41.7.

Сектор услуг продемонстрировал минимальный за 3 года показатель активности 51.2, против 52.0 прогноза и 51.4 в сентябре.



Отчет Markit по Германии поубавил позитив после PMI Франции, которые показали рост экономической активности. В то время как французская экономика держится, Германия, похоже, не может вырыть себя из ямы и впадает в техническую рецессию.

Экономика Германии находится в состоянии стагнации, а падение показателя сектора услуг может быть вызвано общим замедлением экономического роста.

В целом по ЕС индексы деловой активности также подтвердили застой в экономике. Сектор производства остался на уровне 45.7, активность в секторе услуг незначительно подросла до 51.8 против 51.6 в сентябре, что позволило композитному индексу вырасти до 50.2 (50.1 в сентябре).



Цифры по ЕС не особо изменились с сентября, а если посмотреть на детали отчета от Markit, то можно заметить, что компонент бизнес-ожиданий по сектору услуг фактически упал до самого низкого уровня с июня 2013 года. Это говорит нам о том, что дела в ЕС идут не слишком хорошо и экономический застой/спад в регионе продолжается в третьем квартале.

Пока экономические показатели Еврозоны не начнут улучшаться, долгосрочное давление на курс евро (недельный график), скорее всего, сохранится.

Теперь остается посмотреть на результаты сегодняшнего заседания ЕЦБ. Однако, в свете принятых мер по стимулированию экономики в сентябре, от Центробанка не ожидается никаких дальнейших действий в этом направлении.

Самой важной частью станет пресс-конференция Марио Драги, но, учитывая, что это его последнее заседание ЕЦБ, вероятность громких заявлений весьма незначительна, хотя, возможно, что он призовет правительства вмешаться в экономическую ситуацию фискальными средствами стимулирования. В сентябре это вызвало рост курса евро.

На этом фоне не ожидается существенного роста волатильности евро во время пресс-релизов, рынок может вовсе «проигнорировать» это событие.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

И снова про ЕС

Вчера индексы деловой активности ЕС продемонстрировали застой в октябре, а сегодня немецкий институт экономических исследований (IFO) опубликовал данные немногим лучше прогнозов.

Индекс делового климата от IFO показал 94.6 в октябре, как и в сентябре, экономические ожидания выросли до 91.5, против 90.9 в прошлом месяце, а вот оценка текущих условий ведения бизнеса в Германии понизилась до 97.8 с 98.6.



Как видно, в целом цифры не очень изменились, но и ухудшения экономической ситуации не показали. Хорошие новости для ЕС заключаются в том, что прогноз от IFO немного улучшился и их экономисты отмечают стабилизацию экономики Германии, наряду с ожиданием небольшого восстановление в 4-м квартале.

Стабилизация показателей на уровнях подобных рецессии не создает впечатление того, что экономика работает должным образом. Мы видим, что ухудшение условий понемногу замедляется и просто подтверждает стагнирующие состояние экономики Германии.

Вчера на своей последней пресс-конференции после заседания ЕЦБ, Марио Драги дал инвесторам мрачный прогноз и предупредил, что низкие ставки в ЕС сохранятся. Низкая инфляция также остается проблемой, и, по его мнению, цены продолжат снижаться, что потребует достаточной степени стимулирования со стороны Центробанка.

И вот уже сегодня, как бы в подтверждение словам Драги, ЕЦБ публикует результаты своего опроса экономистов, которые прогнозируют очередное снижение инфляции и ВВП в еврозоне:

Инфляция в 2019 году составит 1.2% (ранее 1.3%)
Инфляция в 2020 году составит 1.2% (ранее 1.4%)
Инфляция в 2021 году составит 1.4% (ранее 1.5%)

Рост реального ВВП в 2019 году составит 1.1% (ранее 1.2%)
Рост реального ВВП в 2020 году составит 1.0% (ранее 1.3%)
Рост реального ВВП в 2021 году составит 1.3% (ранее 1.4%)

Нажмите для раскрытия...

Эти цифры являются очередным подтверждением того, что пока негативные настроения в отношении экономики ЕС сохраняются, и если данные не начнут улучшаться, как этого ждут экономисты IFO, то курс евро останется под давлением в долгосрочной перспективе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин взлетел выше $10000, а затем упал к $9000. Причины и следствия

Волатильность вернулась на крипторынок. После падения Битокина 23 октября ниже $7750, в диапазоне $7400 появились покупатели. 25 октября произошел вынос по рискам, выше $7500, краткосрочных продавцов, что технически указывало на возможность сквиза и роста цены Биткоина в рамках часового таймфрейма.



Однако настолько сильного движения мало кто ожидал, разумеется кроме тех, кто участвовал в его формировании. Биткоин продолжил расти и в ночь на субботу, достигнув ценовых отметок выше $10000.

24-часовое ралли, которое мы наблюдали от $7400, стало третьим по величине в процентном выражении движением за всю историю Биткойна.

О причинах роста курса Биткоина можно много рассуждать и спорить. Часть рынка полагает, что рост был вызван значительным повышением интереса к словам «Блокчейн» и «Биткоин» в китайских поисковых системах, после того, как в пятницу президент Китая Си Цзиньпин заявил, что стране необходимо «воспользоваться всеми возможностями» технологии блокчейн. Этим заявлением он впервые публично коснулся темы крипто.



По сути, развитие технологии блокчейн никак не связано с развитием рынка криптовалют в Китае, которые остаются под банном в поднебесной. Однако, судя по росту количества поисковых запросов, еще много людей не знают о блокчейне и его разнице с криптовалютой.

На этом фоне, одной из предполагаемых причин роста Биткоина могли стать торговые алгоритмы, которые используют информацию о поисковых запросах и могли подталкивать цену выше своими заявками. Это также несколько вписывается в контекст того, что рост курса Биткоина начался постепенно и спустя некоторое время после заявления президента Китая.

Для ритейл трейдеров эта информация и догадки не представляют большого значения, так как в моменты волатильных движений опираться приходится в основном на поток ордеров и контроль рисков, и только потом разбираться в причинах.

Знать о возможных причинах роста волатильности безусловно полезно, и в этом контексте пользой для ритейла является очередное подтверждение того, что нерегулируемый рынок криптовалют имеет низкую капитализацию относительно других площадок, сравнимую, к примеру, с капитализацией лишь одной компании из промышленного индекса Доу Джонса (DJI).

Это облегчает возможность существенного влияния на цену Биткоина или манипулирования крипторынком в целом даже для относительно небольших фондов. Представьте, что вы являетесь участником рынка, капитал которого позволяет влиять на цену криптовалюты и одновременно, к примеру, торговать производным деривативом (фьючерс на Биткоин). Поскольку крипторынок не регулирован, следовательно, действия такого участника останутся без внимания контролирующих органов.

Что же сейчас? Как и после любой финансовой накачки актива (пампа), следует наблюдать за дальнейшим его поведением. Будут ли покупатели удерживать более высокие минимумы на графиках и мы увидим новый локальный хай? Или фиксация прибыли и отсутствие интереса покупателей приведут к снижению цены? В общем, ничего нового, продолжаем мониторить ситуацию и строго контролировать риски при торговле.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Лейбористы поддержат выборы в декабре, смотрим на реакцию Фунта



Фокус трейдеров фунта отошел от Брексит, ведь теперь дальнейшее принятие сделки о выходе Великобритании из ЕС, по всей видимости, откладывается на период после досрочных парламентских выборов.

Вчера ЕС согласовал отсрочку Брексит до 31 января 2020 года, что дает возможность премьер-министру Борису Джонсону провести так желаемые им перевыборы и, возможно, вернуть большинство консерваторам в Британском парламенте.

Пока что Джонсон терпит неудачи в попытках получить поддержку за ранние выборы, но сегодня он представит перед чиновниками свой упрощенный законопроект с указанием только даты проведения 11 или 12 декабря.

Более того, последние новости свидетельствуют о поддержке этого законопроекта лейбористами, а значит на сегодняшнем голосовании Джонсон точно получит необходимое количество голосов.

- Лейбористы поддержат досрочные выборы.
- Брексит без сделки предотвращен, поэтому условие было выполнено.
- Теперь мы [Лейбористы] запустим самую амбициозную и радикальную кампанию за реальные перемены, которые когда-либо видела наша страна.

Нажмите для раскрытия...

Торговля фунтом остается волатильной и курс продолжает реагировать на заголовки. Забавным моментом сегодня стало то, что пара GBP/USD очень заторможено отреагировала на новость о поддержке законопроекта о выборах лейбористской партией, поскольку Bloomberg почти на 5 минут позже выделил заголовок чем фактический релиз информации.



Пара GBP/USD может продолжить рост к 1.2900-1.2950, если парламент одобрит досрочные выборы. Аптренд сохраняется на дневном графике и технически, движение выше 1.2876-80 завершит формирование разворота на Н4, тем самым окончив коррекцию на дневке с потенциалом на возврат пары к локальным максимумам около 1.3000. Последний спрос мы наблюдали от зоны уровня 1.2800, за которым могут находиться риски краткосрочных покупателей на Н1 и Н4.

В целом по Брексит рынок ожидает, что досрочные выборы вернут большинство Консервативной партии и это поможет финализировать сделку Брексит Бориса Джонсона. Тем не менее, если выборы в Великобритании не особо изменят расстановку сил в парламенте, то сага Брексит может усугубиться, особенно учитывая новый дэдлайн установленный ЕС на 31 января 2020 года.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Рост USD/JPY при понижении ставки ФРС

Обычно понижение ставки Центробанком негативно сказывается на валюте, но не в этот раз. Рынок оценивает вероятность третьего в этом году снижения ставки ФРС на уровне 96%, а это значит, что фактически понижение уже учтено в курсе доллара и его направление по большей части будет зависеть от прогноза на следующие периоды.



В отношении прогноза рынок ожидает, что сегодняшнее возможное третье понижение ставки ФРС станет последней «корректировкой в середине цикла», учитывая, что 10 из 17 членов Федрезерва не видят необходимости дальнейшего смягчения.

Если ФРС после понижения будет сигнализировать паузу, оценивать процессы в экономике как нормальные и зависимость дальнейших решений по ставке от экономических данных, то курс доллара может получить поддержку. Также поддержку на смягчении денежно-кредитной политики получит и фондовый рынок, а вот золото, облигации и курс иены могут пойти вниз на таком прогнозе.

Более того, если Федрезерв не понизит ставку сегодня, для доллара это будет только плюсом. При этом направление золота, облигаций и иены продолжит зависеть от прогноза ФРС, поскольку такое решение необходимо будет чем-то обосновать.



В случае первого, базового сценария, на валютном рынке в фокус попадает пара USD/JPY, которая сохраняет аптренд на дневном графике после разворота на 4-часовом таймфрейме. «Соколиное», как его еще называют, понижение ставки ФРС может позволить паре продолжить рост в сторону 109.50, так как доллар получит поддержку, а иена может снижаться на фоне роста фондовых индексов и падении спроса на защитные активы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

ФРС понизила ставку. Китай не верит в сделку с Трампом

Начнем с того, что, как и ожидалось, Федеральная резервная система США вчера в третий раз подряд снизила процентную ставку на 0.25% до 1.50-1.75%. Глава регулятора Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что данный уровень ставок является "подходящим" в текущей экономической ситуации, это можно расценивать как паузу в дальнейших намерениях ФРС.



Рынок ожидал подобного заявления и, исходя из оценки вероятности еще одного снижения ставки на следующем заседании ФРС в декабре, которая составляет менее 20%, согласен с решением Федрезерва. Это чуть ли не первый случай за последние полгода, когда рыночные ожидания совпадают с планами ФРС.

Вопреки ожиданиям курс доллар не получил поддержку на заявлении о приостановке дальнейших понижений ставки ФРС, что положительно отразилось на цене золота (снижение ставки + слабость доллара). Облигации и иена также укрепились. И активы риска пошли вверх, фондовые индексы США продолжили рост на увеличении стимулирования.



В данный момент спрос на защитные активы растет, так как рынок реагирует на статью Bloomberg.

Сообщается, что Китай ставит под сомнение заключение долгосрочной торговой сделки с Трампом и может требовать отмены пошлин, чтобы начать любые переговоры по «второй фазе» соглашения.

Ранее сообщалось, что из-за протестов в Чили был отменен саммит, на котором Трамп и Си планировали подписать «первую фазу», что также негативно сказалось на фондовых индексах.

В статье Bloomberg нет намека на конкретные источники и еще слишком рано в США для того, чтобы услышать реакцию Трампа. Китай пока не прокомментировал ситуацию.

Стоит дождаться комментариев официальных источников, ведь уже неоднократно фондовые индексы США разворачивались вверх после падения на подобных заголовках. В любом случае, новость достаточно существенная и пока реакция на нее не завершится, не стоит пытаться развернуть движение.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Курс Доллара Снижается перед NFP



Доллар остается вблизи минимумов по отношению к большинству основных валют после решения ФРС в ожидании сегодняшнего отчета по рынку труда США в 12:30 GMT.

Консенсус аналитиков на октябрьский показатель NFP достаточно скромный, всего около 90 тыс. созданных новых рабочих мест. Как отмечают многие, это самый слабый прогноз за последние 2 года, поэтому вероятность того, что фактический показатель выйдет выше достаточно высока. Но в то же время, поскольку отчеты от ISM за октябрь по секторам производства и услуг США будут опубликованы только после показателей рынка труда, это оставляет нас без двух ключевых опережающих индикаторов оценки NFP.

При этом основным компонентом отчета остается темп роста заработной платы, а не NFP. Разочаровывающие данные прошлого месяца, которые показали отсутствие роста зарплат, негативно влияют на настроения потребителей, а ведь именно на внутреннем потреблении завязана экономика США.



Аналитики ожидают, что средний почасовой прирост з/п в октябре составит 0.3% и вернет годовой показатель до уровня 3.0%. Безусловно, если данные подтвердят прогноз, это может стать хорошей новостью, поскольку будет означать, что экономика США продолжает генерировать рост доходов. Если принт NFP покажет 90 тыс. или больше, а среднечасовая з/п вырастет на 0.3% или выше, то это может привести к укреплению курса доллара в момент выхода отчета.

С другой стороны, если зарплаты снова покажут прирост меньше прогноза, то это станет свидетельством того, что экономика США может продолжить замедляться в будущем на фоне падения внутреннего спроса, и в этом случае курс доллара, скорее всего, понизится. NFP меньше 90 тыс. и прирост з/п на уровне 0.2% или ниже, может привести к продолжению снижения пары USD/JPY в сторону 107.50 и к росту EUR/USD в сторону 1.1200.

С большей вероятностью сильный отчет по рынку труда будет иметь меньшее влияние на курс доллара, чем слабый отчет, учитывая неопределенность в торговых отношениях между США и Китаем после вчерашнего сообщения о том, что китайские чиновники сомневаются в долгосрочной торговой сделке с Трампом.

Ни одна из сторон не опровергла статью Bloomberg, однако представители США и Китая успели отметить, что переговоры идут гладко. Но учитывая, что мы наблюдали за последние месяцы, инвесторов продолжает беспокоить возможность очередного провала переговоров.

На данном этапе приверженность США к торговой сделке с Китаем будет очевидна по их решению об отмене запланированных на 15 декабря пошлин. Если пошлины будут отменены или отложены, то гудвилл США может помочь продвинуться к сделке, однако, если пошлины будут реализованы, то опасения инвесторов подтвердятся. В общем, ждем информации о прогрессе вокруг подписания «первой фазы» торговой сделки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Рост рынка, Результаты NFP и Первое выступление нового президента ЕЦБ

Рынок начал неделю с явного спроса на риск, чему поспособствовали более сильный отчет NFP в прошлую пятницу, нотки прогресса в торговых переговорах между США и Китаем, а также стабилизация производственного сектора ЕС исходя из финальных показателей PMI за октябрь.



Позитивная сезонность для индекса S&P 500 также может играть роль, по данным с 1950 года, 6-месячный период с ноября по апрель включительно является наиболее результативным. Средний результат +7%, доля прибыльных периодов 78.3%.



Данные по занятости в США сумели превзойти достаточно низкий прогноз и развеяли опасения того, что американская экономика может существенно замедлиться в преддверии рождественского сезона. Прирост средней почасовой зарплаты вышел ниже прогноза, но и 0.2% было достаточно чтобы вернуть годовой показатель на отметку в 3.0%.

Ложкой дегтя стал показатель активности в производственном секторе США от ISM, который хоть и вышел лучше прошлого месяца, но в третий раз не оправдал ожидания аналитиков и остался на 10-летнем минимуме.



Производство в США упало до уровня апреля 2009 года, в то время как импорт сократился до уровня мая 2009. Это не только обосновывает последнее снижение ставки ФРС, но и подтверждают, что ее повышение в ближайшее время не ожидается.

В целом, пока цифры говорят нам о том, что экономика США замедляется, но рынок труда не является проблемой.

Европейские рынки были поддержаны окончательными данными по деловой активности в производственном секторе ЕС. Финальный показатель PMI составил 45.9 против 45.7, похоже, что производственный сектор региона стабилизируется.

EUR/USD продолжает удерживаться в аптренде на дневном графике и сегодня внимание будет приковано к выступлению нового президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая произнесет свою первую речь в этой должности в 20:30 GMT.



Ожидается, что Лагард пойдет по последним стопам Марио Драги и будет настаивать на том, чтобы европейские лидеры прибегли к фискальному стимулированию экономики и увеличили расходы. Это частично снимет давление с ЕЦБ и на фоне мягкой денежно-кредитной политики, а также возможного ослабления напряженности в мировой торговле, может оказать поддержку курсу евро.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Консервативная партия получит 38% голосов

Согласно последним опросам в Великобритании, консервативное правительство лидирует с показателем 38% на предстоящих в декабре досрочных парламентских выборах.



Диаграммы от Politico демонстрируют, что, по сравнению с результатами последних всеобщих выборов 2017 года, поддержка избирателями консерваторов и лейбористов падает. При этом либеральные демократы и новая партия «Брексит» наращивают позиции.

Сейчас внимание сосредоточено на партии «Брексит», ведь если она поддержит консерваторов, то у Бориса Джонсона появится шанс получить большинство в парламенте и завершить Брексит его сделкой с ЕС.

Если же партия «Брексит» этого не сделает, то будет угроза подвешенного парламента и продолжения дедлока Брексит.



Между тем пара GBP/USD остается в аптренде на дневном графике и в начале европейской сессии завершила коррекцию на Н4. Последний спрос наблюдался от 1.2875. Пока этот уровень не пробит вниз, технически, у пары есть потенциал на возврат к локальному максимуму в зоне 1.2950-1.2970 на Н4 и продолжению роста к 1.3000 на фоне дневного аптренда.

В случае пробоя 1.2875-70 подтвердится перевес продавцов на Н4 и появится возможность снижения курса к 1.2800. К тому или иному сценарию могут подтолкнуть новости по решению партии «Брексит».

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Саудовская Аравия может подтолкнуть членов ОПЕК к сокращению добычи в преддверии IPO Aramco

Всего несколько дней назад была информация, что ОПЕК обсудит дополнительное сокращение добычи нефти на встрече в начале декабря. Эта новость, наряду с растущим спросом на активы риска, привела к росту цены нефти WTI выше $57.



И вот свежая информация от The Wall Street Journal, издание сообщает, что Саудовская Аравия (СА) хочет, чтобы члены нефтяного картеля лучше придерживались существующих ограничений добычи перед IPO Aramco.

Крупнейшая в мире национальная нефтяная компания Aramco, жемчужина королевства СА и, возможно, самое прибыльное предприятие в мире, планирует разместить на саудовской фондовой бирже Tadawul небольшой процент (2%) своих акций. Ожидается, что торги начнутся в первой половине декабря.

По словам людей, знакомых с планом СА, усилия направлены на то, чтобы «поддержать цены на нефть» и напомнить потенциальным инвесторам Aramco о значительном влиянии Саудовской Аравии на ОПЕК.

Очевидно, что СА и ОПЕК заинтересованы в росте цен на нефть, однако прогнозы по росту спроса на черное золото падают ввиду замедления глобальной экономики. При этом, если показатели основных экономик не будут ухудшаться и США с Китаем приблизятся к торговой сделке, то нефть может продолжить рост в преддверии IPO Aramco.

Сегодня на ценах нефти и активах риска может отразиться решение США об отмене сентябрьских пошлин на китайские товары, после новостей, что Китай откажется от подписания «первой фазы» торговой сделки в этом месяце, если США не отменят тарифы введенные в сентябре.

Объявление может прийти с твиттера Трампа, поэтому пристально наблюдайте за его фидом, так как президент США скоро проснется и начнет писать сообщения.

Если мы получим новости о том, что США собираются отменить тарифы, то спрос на риск вырастет.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Тарифные горки продолжаются

Вчерашнее объявление о переносе подписания «первой фазы» торговой сделки между Китаем и США на декабрь было воспринято рынком негативно. Однако сегодня заявление Китая вновь вернуло оптимизм инвесторам.

Министерство торговли Китая будет вести диалог о том, какие тарифы можно отменить, отметив, что США готовы постепенно убирать дополнительные пошлины. Согласование обоюдной отмены части тарифов на импорт может быть включено в «первую фазу» торговой сделки.

Напомним, что с начала недели циркулировали новости, что администрация Трампа рассматривает возможность отмены введенных в сентябре 15% пошлин. В свою очередь Китай только что объявил о рассмотрении отмены ограничений на импорт птицы из США.

Разумеется, что эту информацию должны подтвердить в США, что может оказать дополнительную поддержку фондовому рынку и другим активам риска.



Индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы. Нефть WTI уже вернулась к $57, после вчерашнего падения на данных от EIA о росте запасов и переносе подписания сделки с Китаем. Китайский юань также продолжает дорожать, пара USD/CNH торгуется ниже 7 юаней за доллар.



В то же время, новости негативно сказываются на курсе иены, золота, облигаций и других защитных активов. Пара USD/JPY продолжает рост в сторону 110.00 на дневном и 4-часовом графиках.



В случае опровержения, что выглядит маловероятно в сложившейся ситуации, реакция рынков будет прямо противоположной описанной выше.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Биткоин прижимается к $9000, падение волатильности указывает на приближающийся потенциал движения

Технически, даунтренд на недельном графике Битокина сохраняется, несмотря на существенный рост курса в конце октября. Фундаментально для крипто рынка также мало что изменилось в положительную сторону.

При этом на дневном таймфрейме, после пампа, наблюдается консолидация и давление продавцов (формируются более низкие максимумы), покупатели же удерживают зону $9000-8900.



Зона спроса покупателей выступает ключевой поддержкой на дневном графике, пробой которой может триггернуть стопы и отправить цену Биткоина в область $8500-8000.

В случае закрытия недельного бара ниже $9000, технически, завершится аптренд на дневке, что на фоне более старшего недельного даунтренда, может указать на окончание восходящей коррекции и более существенный нисходящий потенциал для BTC.

В то же время, пока спрос от $9000-8900 сохраняется, Биткоин может продолжить консолидироваться. Краткосрочный восходящий потенциал ограничен сопротивлением в зоне $9500-9600. Следующее сопротивление – $9800-10000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Что движет спросом на рынках в начале недели?



Неудивительно, что торговая напряженность между США и Китаем по-прежнему является основным драйвером рынков. Вопрос отмены пошлин остается загадкой, и это вызывает опасения инвесторов по поводу подписания «первой фазы» торговой сделки в декабре.

В четверг мы слышали оптимистичные заявления Китая по готовности обоюдной и поэтапной отмены пошлин, что должно было стать частью текста «первой фазы» торгового соглашения с США. Однако в пятницу Трамп заявил, что не давал согласия на отмену пошлин, что позже подтвердил и советник Белого дома по торговле Питер Наварро, отметив, что «нет соглашения об отмене любых существующих тарифов».

В целом Трамп, исходя из его последних твитов, похоже, доволен текущим ходом торговых переговоров и большинство инвесторов настроены положительно в отношении «первой фазы» сделки. Но учитывая столь сильное ожидание позитивного исхода, можно предположить, что реакция рынков, в дальнейшем, будет менее сильной в восходящую сторону, а вот в случае провала переговоров, существенное снижение активов риска вполне вероятно.

Т.е., если «первая фаза» сделки состоится, то это станет базовым и ожидаемым результатом на текущий момент. А вот провал переговоров будет неприятным сюрпризом и регресс по рисковым активам окажется гораздо более серьезным.

Помимо торговых переговоров между США и Китаем в фокус возвращаются протесты в Гонконге, обострение напряженности в этом финансовом центре негативно сказывается на фондовых индексах сегодня и поддерживает защитные активы.

Курс золота сумел закрыть прошлую неделю ниже ключевого уровня поддержки дневного графика. Консолидация пробилась в нисходящую сторону с техническим потенциалом в области $1450-1435. Давление продавцов наблюдается на Н1 и Н4, где удерживается даунтренд. Пока нисходящая тенденция на Н4 сохраняется, золото может продолжить снижение в ожидании позитивных новостей по торговым переговорам. Если же ситуация вокруг «первой фазы» торговой сделки изменится, то и курс золота может пойти вверх.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Разворот EUR/USD, Выступление Трампа, Пошлины на Автомобили из ЕС

Пара EUR/USD завершила аптренд на дневном графике на прошлой неделе, что на фоне более долгосрочного даунтренда на недельном графике указывает на технический потенциал возврата курса к минимуму около 109.00. Ключевое сопротивление недельного даунтренда находится в зоне 1.1200.



Продавцы сохраняют контроль на Н4 и пока даунтренд здесь не завершился, среднесрочное снижение курса может продолжиться. Негативное влияние оказывает укрепление курса доллара на фоне решения ФРС приостановить снижение ставок и неопределенности, связанной с подписанием «первой фазы» торговой сделки между Китаем и США.

Недавно опубликованный ноябрьский опрос Центра европейских экономических исследований (ZEW) демонстрирует оценку текущей экономической ситуации в Германии на уровне -24.7.



Показатель немного хуже прогноза (-22.3), но хорошей новостью в отчете ZEW является то, что экономические ожидания по Германии и ЕС в целом значительно улучшились. ZEW отмечает, что растущая надежда на улучшение ситуации в сфере международной политики привела к резкому росту настроений в еврозоне, чему способствуют:

- Ожидания отсрочки пошлин США на автомобили из ЕС еще на 6 месяцев.
- Вероятность заключения сделки Брексит.
- Позитив вокруг торговых переговоров между США и Китаем.

Нажмите для раскрытия...

Все это звучит хорошо, на не один из этих пунктов пока не гарантирован на 100%. На данном этапе надежда еще держится на волоске и все может рухнуть, если не пойдет по пути ожиданий.

В этом контексте сегодня внимание на выступлении Трампа, которое запланировано на обеденное время в США. Трейдеры и инвесторы будут на чеку любого упоминания того, что он думает о торговых переговорах, отмене пошлин, отсрочке тарифов на авто из ЕС и прочих важных аспектах.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Трамп: «Повысим пошлины, если не будет сделки с Китаем»

Ожидаемая вчера речь президента США толком не имела конкретики. Дональд Трамп не упомянул ни о ходе переговоров между США и Китаем, ни о возможности снижения тарифов. Он также не коснулся решения по европейским автомобильным пошлинам, отсрочку которых ожидают участники рынка.

При этом Трамп заявил, что США существенно поднимут тарифы на китайские товары, если между двумя крупнейшими экономиками не будет заключено торговое соглашение, и повторил эту же угрозу в отношении других стран. Президент США также снова упрекнул Федрезерв в их отрицательном отношении к низким ставкам и предупредил, что в случае его проигрыша на выборах 2020 года, это может поставить под угрозу рост фондового рынка.

Отсутствие конкретики в речи Трампа выразилось отсутствием реакции на рынках, и только его очередная угроза повысить пошлины немного изменила баланс между спросом на риск и защитные активы, которые в последствии укрепились.



Золото восстанавливается от уровня $1450, формируя краткосрочный аптренд на часовом графике, пара USD/JPY тестирует поддержку 4-часового аптренда в области недельного минимума 108.85, в свою очередь индекс S&P 500 снижается к поддержке 3070, утягивая за собой нефть WTI к нижней границе консолидации $55.75-57.50.

На что сегодня обратить внимание?

1. Релиз данных потребительской инфляции в США за октябрь в 13:30 GMT, что отразится на курсе доллара.
2. Отчет председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса США в 16:00 GMT.

На втором пункте остановимся немного подробней. Вначале Пауэлл выступит с подготовленной речью, которая, как ожидается, не будет слишком отличаться от последнего заявления FOMC и пресс-конференции 30 октября, так как экономическая ситуация в США не многим изменилась с того времени. Затем члены Конгресса начнут задавать свои вопросы, и здесь как раз ответы Пауэлла могли бы вызвать реакцию рыночных активов, однако он вряд ли поменял свои взгляды и мышление с последнего заседания ФРС.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Смогут ли покупатели удержать Фунт после слабого отчета по розничным продажам?

Пара GBP/USD остается в консолидации на часовом таймфрейме, так как ключевое краткосрочное сопротивление 1.2855-65 пока не поддается. Импульс цены на пробой этой зоны завершился публикацией разочаровывающих данных по розничным продажам в Великобритании.



Национальная статистическая служба (ONS) отмечает, что розничные продажи упали во всех основных секторах, кроме универмагов, чему способствует начало сезона Рождественских покупок.

На среднесрочном 4-часовом графике покупатели пытаются удерживать более высокий минимум, после новостей от партии Брексит в начале недели о снятии части кандидатов с досрочных всеобщих выборов, чтобы не конкурировать с Консерваторами за места в парламенте.

Новости с предвыборной гонки и вероятность формирования парламентского большинства Борисом Джонсоном сейчас являются основными движущими факторами для фунта. Однако слабость экономических данных (рабочие места, инфляция, потребление) на этой неделе также не должна остаться незамеченной, ведь это увеличивает вероятность смягчения со стороны Банка Англии в ближайшие месяцы. Брексит еще не завершен и дальнейшее ухудшение экономики может создать серьезное давление на курс фунта.



Пока область 1.2855-65 не будет пробита вверх, технически, пара может продолжить боковое движение и в очередной раз протестировать поддержку 1.2825-15. В случае закрытия дневного бара ниже этой зоны, часть покупателей начнет закрывать длинные позиции, что может привести к снижению пары к 1.2800, 1.2770 и ниже.

Альтернативным сценарием может стать пробой сопротивления 1.2855-65, если активность покупателей сохранится, что приведет к тестированию отметки 1.2900 и потенциалу возврата курса в область 1.2950-1.3000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Прирост добычи Нефти в первом полугодии 2020 года вдвое превысит прирост спроса

Международное энергетическое агентство в своем ежемесячном отчете отмечает, что в следующем году мировые рынки нефти останутся «спокойными», поскольку растущая добыча за пределами ОПЕК и высокий уровень запасов обеспечат достаточное снабжение потребителей.

Добавляя, что производство нефти странами, не входящими в ОПЕК, в следующем году увеличится на 2.3 млн баррелей в сутки, что почти вдвое превышает прирост мирового спроса на нефть за тот же период. Это на 100 тыс. баррелей в сутки больше по сравнению с оценкой прироста добычи в прошлом месяце.

«Хорошо обеспеченный нефтяной рынок и высокие запасы могут оказывать поддержку хрупкой глобальной экономике. При этом огромная подушка снабжения, которая, вероятно, будет накапливаться в первой половине следующего года, заставит понервничать министров ОПЕК+ на следующей встрече в Вене в начале декабря.»

Нажмите для раскрытия...

Исходя из отчета, можно сделать вывод, что долгосрочное давление на цены нефти сохраниться, если ОПЕК+ не согласуют дополнительные меры по сокращению добычи. Или не произойдет что-то, что существенно нарушит производство.



Дополнительным подтверждением этому вчера стал отчет от EIA, который продемонстрировал рост добычи нефти в США до нового исторического максимума 12.8 млн баррелей в сутки. В свою очередь объем запасов в нефтехранилищах США остается в пределах 450 млн. баррелей.



Технически, цена нефти WTI так и не смогла закрыться выше сопротивления $57.50-58.00 боковика после нескольких попыток пробоя. Ключевой уровень поддержки остается в зоне $56.00-55.80, в случае пробоя которого снижение может ускориться и поставить под угрозу последнее восходящее движение на дневном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

GBP/USD тестирует октябрьские максимумы

Курс фунта продолжает расти, что сохраняет апренд пары GBP/USD на 4-часовом и часовом графиках. Покупатели проявляют активность, несмотря на слабость экономических показателей Британии, в ответ на растущую, по данным опросов, поддержку консерваторов в преддверии досрочных парламентских выборов 12 декабря.



После того, как лидер партии Брексит в начале прошлой недели объявил о решении не конкурировать за места с Консервативной партией, у Бориса Джонсона выросли шансы формирования парламентского большинства и финализации сделки Брексит до 31 января.



Область октябрьских максимумов, вблизи 1.3000, может стать технической преградой для роста курса GBP/USD. Поэтому, покупатели могут зафиксировать часть прибыли в этой зоне и продолжить наблюдать за ситуацией окружающей выборы и Брексит, обеспечив себе подушку на случай значительной коррекции пары.

Если опросы продолжат демонстрировать растущую поддержку консерваторов, то курс фунта продолжит расти, а значит и пара GBP/USD может преодолеть отметку 1.3000 и устремиться в сторону 1.3100.

На данный момент (в краткосрочной/среднесрочной перспективе) рынок явно расслабился, так как чувствуется некоторая уверенность в отношении сделки Брексит после месяцев неопределенности.

Однако принятие соглашения Брексит является лишь первым шагом в переходном периоде Великобритании, следующим станут переговоры о будущих торговых отношениях, что сопряжено с риском для фунта в 2020 году. К тому же экономические данные оставляют желать лучшего с растущей вероятностью понижения ставки Банком Англии.

Трейдеры фунта отбрасывают мысли об этом в настоящее время, однако рано или поздно ситуация вновь обратится риском для фунта, впрочем, об этом мы больше начнем задумываться только в течении последующих месяцев.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Биткоин вернулся к $8000

После разворота вниз на дневном графике курс Биткоина продолжил снижаться и вчера достиг следующего целевого уровня для Н4 в области $8000.

Среднесрочная нисходящая тенденция удерживается на 4-часовом и дневном таймфреймах. Учитывая даунтренд на недельном графике, очередной целью для продавцов может стать октябрьский минимум в зоне $7500-7400 и уровни ниже.



Пока на крипторынок не придут положительные новости, способные вызвать активность покупателей в ожидании очередного пампа, и/или технически на дневном таймфрейме мы не увидим накопление длинных позиций с последующим пробоем сопротивлений, восходящий потенциал Биткоина сложно представить.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Morgan Stanley: «Слабость доллара – одна из основных тенденций следующего года»



Стратеги финансового конгломерата Morgan Stanley считают, что ставки на более слабый доллар будут в числе основных тенденций 2020 года, утверждая, что курс доллара снизится по отношению к фунту, евро и новозеландскому доллару.

В комментариях для своих клиентов, где подробно описываются тенденции, на которые стоит обратить внимание в следующем году, Morgan Stanley твердо убежден, что на курс доллара негативно повлияет более сильный глобальный рост за пределами США и сокращение притока портфельных инвестиций.

GBP/USD

«Фунт может резко вырасти к 1-му кварталу 2020 года, поскольку организованный сценарий Брексит становится более реалистичным. Это побудит инвесторов сократить хеджи по GBP и инвестировать в недооцененные активы в фунтах. Цель 1.4000 в первом квартале 2020 года и 1.3500 к концу 2020 года.»

Нажмите для раскрытия...

EUR/USD

«Сокращение различий между экономическими показателями США и ЕС и улучшение политических факторов должны привести к росту евро по отношению к доллару. Целевой показатель на 1-й квартал 2020 года и конец года на уровне 1.1600.»

Нажмите для раскрытия...

NZD/USD

Стратеги Morgan Stanley рекомендует занять длинную позицию по паре, поскольку видят возможность улучшения китайского и мирового роста. Цель 0.6900 к середине 2020 года.

И не только Morgan Stanley ожидает слабость доллара в следующем году. Bank of America Securities (в прошлом Bank of America Merrill Lynch) видит курс пары EUR/USD на уровне 1.1500, GBP/USD на 1.3900, а USD/JPY на 103.00 к концу 2020 года.

Инвестиционный банк утверждает, что торговая война между США и Китаем, вероятно, останется доминирующим фактором на рынках, добавляя, что глобальные экономические перспективы остаются мутными, а повышение ставки ФРС "крайне маловероятно" в их прогнозах на следующий год.

При этом BofA Securities отмечает, что риски укрепления доллара также присутствуют в случае обострения торговой войны и дальнейшего замедления мировой экономики.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.