N 1969, уроженец Сан-францисканцев и Стэнфордского университета Берт Берри взял смелый шаг применения noload паевых инвестиционных фондов, а не отдельные акции и облигации, чтобы профессионально управлять активами по поручению клиентов.
Понятие было неслыханно в то время: индустрия ПИФов был молод, и большинство фондов осуществляется 8,5% грузов или продажи обвинения, и были проданы брокеров. Лишь несколько десятков фондов noload были доступны, и это было почти невозможно получить полезные данные о производительности на них.
Использование таблиц и арифмометр, Берт начал расчет возвращается на все имеющиеся средства noload, организация данных в табличном листе. Он по сравнению с аналогичными фондами риска и волатильности, и вложили в лучших исполнителей. Он постоянно гусеничных производительности. Когда Фонд начал отставать от своих сверстников, он выкупил акции и направлены полученные средства для более эффективные альтернативы.
Джанет Браун присоединился Берт в 1978 году. Она определила систему развития фонда X * Оценка ранжировать средств ближайшее производительность и количественно риск-система классификации используется по сей день. Со временем, инвестиционные стратегии, известной как модернизация сложилась. Таблицы листа Берт стал FundX бюллетень NoLoad и инвестирование noload паевых инвестиционных фондов в конечном счете, стали обычным явлением. В 1990-х годов, другие специалисты по инвестициям присоединился DAL, и фирма расширилась, чтобы ответить на потребности растущего списка клиентов.
В 1997 году Джанет приобрел DAL, а также топ-менеджеры портфеля все принципы и партнеров. С тех пор Джанет служил президентом компании, а Берт остается почетным председателем. Сегодня, DAL имеет более $ 1 млрд под управлением.
DAL управляет рядом noload паевые инвестиционные фонды помощи обновления стратегии. И публикует NoLoad FundX бюллетень, который приносит обновление стратегии более 13000 абонентов.
Все результаты простая идея, которая просто работает.
