Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 3

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Китай не хочет торговой войны, но повышает пошлины на $60 млрд. США готовит тарифы на оставшиеся $300 млрд

Вчера, в ответ на действия США, Китай анонсировал рост тарифов до 25% на 60 миллиардов долларов импортируемых американских товаров. При этом заявив, что повышение пошлин не решает проблемы, страна не хочет торговой войны, но не боится ее. Тарифы вступят в силу с 1 июня, на что США уже подготовили список китайских товаров на сумму около 300 млрд долларов, пошлины на ввоз которых могут составить также 25%.

Торговые переговоры должны продолжится в ближайшие дни/недели, т.к. Китай пригласил представителей США в Пекин, а Трамп заявил, что встретится с президентом Си на саммите G20 в следующем месяце. Однако на текущий момент, обе стороны находятся в тупиковой ситуации, делая заявления с тонкими «угрозами» и постепенно отдаляясь от более «дружеской» риторики последних нескольких месяцев.

Рынки отреагировали на новости свойственным им образом, фондовые индексы, юань и товарные валюты продолжили снижение, вместе с ростом курса иены, золота и облигаций:



Более того, ожидание негативного влияния тарифов на американскую экономику, продолжает склонять трейдеров к мысли о снижении ставки ФРС. Несмотря на заявления Пауэлла, 2 недели назад, об отсутствии необходимости стимулирования, ситуация вокруг торгового конфликта существенно изменилась за этот период, что приводит к росту вероятности снижения ставки и сдерживает рост курса доллара:



Евро держится относительно не плохо, сохраняя аптренд на 4-часовом графике, несмотря на угрозу повышения пошлин со стороны США. Решение по анонсу тарифов ожидается на этой неделе, в свою очередь Евросоюз уже пообещал поднять пошлины в ответ. Похожая ситуация, не правда ли?



В свете последних событий, сложно представить существенный восходящий потенциал для Евро, более того, торговая война между США и Китаем, даже если пошлины на автотовары из ЕС будут отложены, негативно отразится на экономике еврозоны. Центр европейских экономических исследований (ZEW) в ежемесячном отчете отмечает, что недавняя эскалация торговой напряженности между США и Китаем снова повысила неопределенность в отношении экспорта продукции из Германии. Индексы экономических ожиданий для Германии и ЕС снова вернулись в негативную территорию:



На рынках ожидается продолжение роста волатильности, пока риторика торгового конфликта не изменится в лучшую сторону, а значит и текущие тенденции подверженных влиянию торговой войны инструментов на 4-часовых графиках могут продолжиться.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Консолидация нефти продолжается, прогноз спроса - снижается

Сегодня Международное энергетическое агентство (IEA) снизило прогноз спроса на нефть в 2019 году, при этом также ожидает снижение мировых запасов черного золота на фоне ужесточения санкций против Ирана и обострения конфликта на Ближнем Востоке.



Глобальный спрос на нефть, по мнению IEA, будет расти медленнее, чем ожидалось, и это напрямую связано с экономическим спадом в Азии. Торговые разногласия между Китаем и США, которые усугубились дополнительным повышением пошлин, только способствуют сокращению спроса. Тем не менее, IEA ожидает, что запасы начнут снижаться уже в текущем квартале, что связано с санкциями США против Ирана.

Между тем вчера ОПЕК заявила, что спрос на нефть в этом году будет выше, чем ранее ожидалось, поскольку рост предложения со стороны конкурентов, включая США, замедляется. По факту, динамика добычи нефти и запасов в США пока восходящая, однако заявление ОПЕК может указывать на то, что картель может рассмотреть вопрос об увеличении добычи на ближайшей встрече.



В начале недели цены на нефть получили поддержку, после заявления Саудовской Аравии (СА) о нападении на два нефтяных танкера, и уже вчера последовала новость об атаке на две нефтедобывающих станции. В это время США продолжает готовиться к возможной угрозе со стороны Ирана, подтягивая военные силы в регион.

Огромное количество факторов, влияющих в данный момент на цены нефти, приводит к продолжению ее консолидации. WTI остается между поддержкой в области $60 и сопротивлением в области $63. Даун тренд на 4-часовом и дневном графиках сохраняется. Со вчерашнего вечера нефть находится под краткосрочным контролем продавцов, развернувшись вниз на часовом графике после публикации данных по изменению запасов от API, которые показали рост за прошедшую неделю на 8.6 млн баррелей.



Если сегодня EIA подтвердит увеличение запасов, то цены нефти могут продолжить снижение в область поддержки на уровне $60, что на фоне даун тренда на дневном графике, может указать на потенциал дальнейшего снижения в сторону $58. При этом остается достаточно геополитических рисков, которые поддерживают курс черного золота и могут не дать развиться движению ниже $60. В случае восходящей реакции, ограничением может выступить сопротивление около $63.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Фунт не может остановиться, снижение продолжается

Каждый день на этой неделе курс фунта падал. Основной причиной является сохраняющаяся неопределенность Брексит, также снижению помогло замедление темпа роста зарплат в Великобритании.

Межпартийные переговоры практически завершились и парламентарии так и не смогли прийти к какому-либо компромиссу в отношении плана Брексит. Тереза Мэй продолжает настаивать на своей сделке с ЕС и планирует вновь вынести документ на голосование в первую неделю июня. В свою очередь оппозиционные правительству партии продолжают выступать против соглашения Мэй, настаивая на внесении существенных изменений в условиях сделки либо на переходе к альтернативным сценариям (таможенный союз или второй референдум). На это премьер-министр пока не соглашается, что ставит в тупик весь переговорный процесс.

ЕС повторяет, что не собирается вносить изменения в соглашение, а также в очередной раз давать отсрочку. Во всяком случае сейчас дата 31 октября для Брексит является жестким дедлайном, хотя тоже самое мы слышали и про 29 марта… 23 мая пройдут выборы в Европарламент, возможно, что-то измениться после них, однако, это маловероятно.

В парламенте Великобритании нет большинства способного поддержать единый план Брексит, это мы видели по итогу индикативных голосований за альтернативные сценарии. Следовательно, Тереза Мэй либо должна пойти на уступки перед оппозицией и попытаться согласовать альтернативный план Брексит, потеряв при этом часть поддержки собственной партии. Либо уйти в отставку, так как угадайте, что произойдет с уже четвертым по счету голосованием за ее сделку? - Документ не пройдет, как мы и видели в трех предыдущих случаях.



Из-за незначительного или полного отсутствия реального пути разрешения тупика Брексит в данный момент, курс фунта продолжает падать. Надежды на межпартийные переговоры и слухи о якобы согласии Мэй на таможенный союз с ЕС, что мы слышали в конце апреля – начале мая, полностью развенчаны.

Пара GBP/USD после разворота вниз на Н4 сохраняет даунтренд и продолжает снижаться на дневном и недельном графиках. Очередные целевые уровни в области 1.2900 и 1.2865 были достигнуты, следующие уровни – 1.2800, 1.2770 и 1.2700. С понедельника тенденция удерживается на Н1, поэтому, в случае разворота часового даунтренда вверх, мы увидим коррекцию на Н4 и дневном графиках, и продолжим наблюдать за сохранением давления продавцов на более старших таймфреймах.

Разумеется, если ситуация измениться и парламентарии снова будут двигаться к консенсусу по Брексит, то и нисходящая тенденция фунта завершится.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Чего ожидать от валютного рынка на этой неделе?

Торговый конфликт между США и Китаем продолжает оставаться в фокусе. Китай на данный момент не готов продолжать переговоры под угрозой дальнейшего увеличения пошлин со стороны США, обещая сконцентрироваться на продолжении стимулирования внутренней экономики и стабильности курса юаня. Пара USD/CNH продолжает расти в сторону 7 юаней за доллар, сохраняя аптренд на 4-часовом графике, дальнейшая слабость юаня может только усугубить риторику между сторонами торгового конфликта.



В то же время бан США продукции Huawei на прошлой неделе и запрет американским фирмам поставлять компоненты для китайской компании, порождает шквал отмен поставок между производителями телекоммуникационного оборудования по всему миру. В свою очередь Китай спекулирует прекращением ведения бизнеса с компаниями, которые перестанут сотрудничать с Huawei.

Несмотря на восстановление фондовых индексов на прошлой неделе, в последние два дня мы наблюдаем негативную реакцию на эти новости со стороны акций телекоммуникационных компаний и фондовых рынков в целом. Сейчас трейдеры ожидают официальной позиции Китая в отношении компаний, которые прекратят поставлять компоненты для Huawei под угрозой проблем с США. Дальнейшее направление фондовых индексов укажет на тенденцию спроса на риск и защитные активы, а значит напрямую отразится на курсе иены, облигаций и золота.

Всю прошлую неделю курс фунта снижался в следствии провала межпартийных переговоров. Тереза Мэй настояла на проведении четвертого (скорее всего снова провального) голосования за свою сделку с ЕС уже в начале июня, после чего объявит о дате ухода с поста премьер-министра. Поскольку компромисс по Брексит маловероятен или вовсе невозможен в ближайшее время, тем более на фоне оживления в консервативной партии в борьбе за место лидера, когда Мэй объявит о дате отставки, пара GBP/USD может остаться под давлением продаж.



Поскольку курс GBP/USD достиг технического уровня в области 1.2700, продавцы фиксируют прибыль формируя тем самым восходящую коррекцию. Даунтренд на часовом графике, который удерживался всю прошлую неделю, развернулся вверх и мы наблюдаем за тем, продолжаться ли продажи после завершения коррекции на 4-часовом и дневном таймфреймах или коррекция окажется более продолжительной, в ожидании результата очередного голосования за сделку Мэй и новостей о дате ее ухода.

Курс евро также остается под давлением. Несмотря на решение Трампа отложить повышение пошлин на автомобили из ЕС на 180 дней, чтобы избежать торгового конфликта сразу с двумя сторонами, экономическая ситуация в еврозоне остается неопределенной и не проявляет признаков существенного восстановления, на что надеются в ЕЦБ.



Среднесрочный даунтренд пары EUR/USD удерживается на 4-часовом графике, во внимании трейдеров сегодня ночью выступление председателя ФРС, в среду – протоколы FOMC, в четверг – индексы деловой активности в секторах производства и услуг ЕС за май, а также протоколы с последнего заседания ЕЦБ. Технически, пока даунтренд сохраняется на Н4, пара может продолжить снижение в сторону минимумов 1.1100 и ниже к 1.1000, на фоне более долгосрочных нисходящих тенденций дневного и недельного таймфреймов. В тоже время, развороты вверх на Н4 и таймфреймах ниже, могут восприниматься как коррекции, пока ситуация в экономике ЕС не изменится. Ключевое сопротивление дневного даунтренда остается в области 1.1265-1.1300.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 
Последнее редактирование:

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Сложно представить рост Нефти без роста S&P 500

Настроения на рынках совсем немного улучшились после заявления США о временном ослаблении санкций против китайской компании Huawei, однако пока это совершенно не означает улучшение отношений между сторонами торгового конфликта и готовность к продолжению диалога.

Обострение торговой напряженности, как мы знаем, угрожает глобальному спросу на нефть в связи с замедлением роста мировой экономики. На прошлой неделе мы уже видели снижение прогноза на спрос нефти от Международного энергетического агентства (IEA) на 2019 год.



Несмотря на опасения в отношении спроса, рынок нефти остается поддержанным инициативой ОПЕК+ по сокращению добычи, санкциями США против Ирана и Венесуэлы, а также обострением ситуации на Ближнем Востоке.

При этом, после встречи на выходных, представители ОПЕК подтвердили намерение продлить соглашение лимитирующее добычу на второе полугодие. Участие России в сделке остается под вопросом, министр энергетики заявил, что в течении следующего месяца продолжит следить за рынком для принятия окончательного решения. Официальное решение ОПЕК+ по продлению договоренности и квотам добычи нефти ожидается на съезде стран в Вене в конце июня. Есть информация, что заседание могут перенести с 25-26 июня на другую дату.



На данный момент, в прочем, как это часто бывает, мы видим встречные факторы влияния на цены нефти, что удерживает ее в диапазоне. На прошлой неделе WTI начала движение от поддержки коридора, ускорившись вверх после новостей об атаке на нефтепроводы в Саудовской Аравии и публикации отчета от EIA, который показал незначительное снижение добычи наряду с продолжением роста запасов. В эти же дни мы наблюдали восстановлении и на фондовых индексах, вспоминая о корреляции WTI с S&P 500.



Корреляция здесь продолжается в связи с тем, что риск дальнейшего усугубления торгового конфликта между Китаем и США угрожает как ценам нефти, так и курсу фондовых рынков, соответственно и падение, и восстановление наблюдается примерно в одно и то же время, так как имеет под собой одни и те же факторы.

Следовательно, можно сделать вывод, что несмотря на инициативу ОПЕК и пробой нефтью WTI ключевого сопротивления $63, ее дальнейшее движение будет зависеть от торговых отношений между странами, а значит и от направления фондового рынка.



Пока покупатели сохраняют аптренд на 4-часовом графике, консолидация выше последней поддержки в области 62.70-62.50 может продолжиться. Технически, нефть выглядит сильнее S&P 500, так как вчера при падении индекса цена удержалась. Если S&P 500 будет расти, то и нефть может вернуться к максимумам, и в случае успешного пробоя сопротивления в области $64, продолжить движение к $65. Также, независимо от происходящего на фондовом рынке, аптренд может ускориться, если поступят новости о дальнейшем обострении ситуации на Ближнем Востоке.

Альтернативным сценарием может стать пробой нефтью WTI поддержки 62.70-62.50, если фондовые индексы продолжат снижение.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Фунт продолжает снижение к 1.2600-1.2500 на опасениях вокруг Брексит

Вчера фунт спайкнул к 1.2800 на слухах, что в обращении к парламенту Великобритании премьер-министр Тереза Мэй заявит о включении в ее сделку возможности голосования по проведению второго референдума или альтернативному сценарию в виде таможенного союза с ЕС.

По факту, Мэй сказала депутатам, что правительство добавит такую возможность в законопроект по Брексит, однако для проведения голосования за второй референдум вначале потребуется поддержать ее сделку.

Курс фунта вырос в надежде на то, что «обновленная» сделка премьер-министра будет достаточно убедительной, дабы парламент поддержал ее, ведь Мэй даже включила возможность проведения второго референдума. Однако, когда пыль улеглась, стало ясно, что дополнительные условия, которые она внесла, не позволят набрать необходимое количество голосов парламентариев и сделка Терезы Мэй вновь обречена на провал.

Ее заявление вызвало массу негодования и возмущений среди законодателей. Более того, новые слухи гласят о том, что Тереза Мэй даже может лишиться должности премьер-министра в ближайшие дни после вчерашней негативной реакции парламентариев. Следовательно, тогда у нее не будет шансов внести свой законопроект на голосование в первую неделю июня.

Часть членов Комитета 1922 Консервативной партии Великобритании планирует настаивать на изменении правил, чтобы немедленно провести внеочередное голосование по вотуму недоверия Терезе Мэй. Обратите внимание, что Комитет 1922 встретятся уже сегодня в 15:00 GMT, так что будьте осторожны в связи с возможным ростом волатильности фунта в случае важных заголовков, которые появятся после завершения собрания.



Следующая техническая поддержка для пары GBP/USD видна на графике только около 1.2620-1.2600, даун тренд сохраняется на Н4. Если падение не остановится, то пара может продолжить снижение к декабрьско-январским минимумам в области 1.2500.

Продолжаем следить за новостями и возможной сменой лидера Консервативной партии Великобритании, что вероятно приведет к отставке Мэй с должности премьер-министра, при этом может повлечь за собой большую ясность и единогласность в планах по Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Краткосрочный тренд EUR/USD – на что сегодня обратить внимание

Сегодня в первой половине дня внимание трейдеров сосредоточится на курсе евро, вместе с запланированными релизами индексов деловой активности в секторах производства и услуг еврозоны, делового климата Германии и протоколов с последнего заседания ЕЦБ.

В 7:15 GMT – PMI Франции, в 7:30 GMT – PMI Германии и в 8:00 GMT – общие показатели деловой активности в ЕС. Данные PMI должны продемонстрировать текущие экономические условия в Евросоюзе на начало второго квартала. Поскольку отчеты предварительные, т.е. первые, то именно сегодняшние показатели могут привести к движению евро. Направление начнет формироваться постепенно по мере выхода данных из разных стран ЕС, данные из Германии будут выходить порегионально.



Если фактические данные окажутся в пределах или незначительно ниже прогноза, то это не принесет новой информации на рынок, а просто укажет на дальнейшее замедление или слабый рост активности. Ведь курс евро продолжает падать, сохраняя даунтренд на недельном, дневном и 4-часовом графиках, на фоне замедления экономической активности в ЕС, которое мы наблюдаем с начала 2018 года. Следовательно, пара EUR/USD может продолжить слабо-волатильное снижение к 1.1100 на фоне укрепляющегося из-за обострения торговой войны доллара. Вчера завершилась коррекция на Н4, что также указывает на технический потенциал обновления недельного лоу.



Однако, в прошлом месяце мы видели небольшое улучшение показателей PMI ЕС, поэтому, сегодня стоит пристально наблюдать за отчетами. В случае, если данные окажутся сильными, то мы, вероятно, будем наблюдать шорт сквиз по евро, т.е. восходящее движение на хороших показателях PMI заставит краткосрочных продавцов выходить из позиций, что может привести к ускорению краткосрочного роста курса пары EUR/USD. Ключевое сопротивление 4-часового даунтренда пары находится в зоне 1.1190, сопротивление дневного даунтенда – 1.1265-1.1300, эти области могут ограничить восходящий потенциал на фоне общего замедления экономических показателей ЕС и роста курса доллара.



В 8:00 GMT также выйдет отчет по деловому климату Германии от IFO. Нас интересует прогнозный компонент отчета, т.е. ожидания бизнеса.

В 11:30 GMT – ЕЦБ опубликует протокол апрельского заседания по монетарной политике. Протокол вряд ли предложит рынкам что-то новое или изменит взгляд на текущее мнение членов ЕЦБ. У них было достаточно времени, чтобы сообщить нам об этом за последний месяц. Мы помним, что ЕЦБ все еще ожидает признаков восстановления экономики и роста инфляции, прежде чем реагировать дальше.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Падение рынков на рисках рецессии

Вчера доллар продавали после релиза предварительных данных деловой активности в США за май, которые вышли намного слабее ожиданий. Чтобы понять причину столь негативной реакции участников рынка, достаточно отметить следующее: показатель PMI производственного сектора оказался самым низким с сентября 2009-го, индекс новых заказов впервые упал до уровня августа 2009-го, а занятость сократилось до самого низкого показателя с апреля 2017 года.



Данные свидетельствуют о дальнейшем замедлении экономической активности в США, что подтверждает опасения ФРС и их выжидательную позицию, отражает негативное влияние торгового конфликта с Китаем на американскую экономику и поддерживает уверенность трейдеров в том, что следующий шаг ФРС будет направлен на снижение ставки, если тенденция не изменится.



Доходность облигаций продолжает падать, курс облигаций США – расти, спрос на защитные активы сохраняется ввиду обострения отношений с Китаем. Ситуация отразилась и на фондовом рынке, S&P 500 упал до месячного минимума, и на рынке энергоносителей, курс нефти WTI продолжил краткосрочное падение, пробив диапазон $61-60 и достигнув области $58-57.



Дальнейшее замедление экономической активности в США безусловно скажется на состоянии мировой экономики, которая, как мы знаем, испытывает сейчас далеко не лучшие времена. Прогнозы по ВВП и инфляции для развитых экономик снижаются, что отражает снижение спроса, а следовательно требует стимулирования от Центробанков.

Пара EUR/USD остается в даунтренде на дневном графике и под долгосрочным контролем продавцов, не смотря на вчерашнюю восходящую реакцию из-за падения доллара. Данные PMI из ЕС были еще более разочаровывающими, что в первой половине дня привело к тестированию апрельского минимума в области 1.1100. Markit и IFO в своих отчетах вновь отметили риски для экономики ЕС связанные с глобальной торговой напряженностью и снижением спроса на внутреннем рынке.



Если слабость доллара сохранится, то восходящая коррекция пары может продолжиться в область следующего сопротивления 1.1250-1.1265. Краткосрочный спрос удерживается на Н1 и когда данная тенденция завершится, следует учесть потенциал на продолжение более глобального даунтренда пары, так как экономика ЕС не проявляет ожидаемого ЕЦБ восстановления.

Дополнительным фактором риска для курса евро на этих выходных станут результаты выборов в Европарламент. Есть высокая вероятность гэпа на открытии торгов в понедельник, поэтому следует учесть риски связанные с удержанием позиций в это время. По данным опросов популистские партии набираю поддержку, к примеру «Партия Брексит» получит больше голосов чем Консервативная партия Великобритании, страна вынуждена участвовать в выборах в связи с отсрочкой даты выхода из ЕС и полной неразберихой вокруг Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Биткоин возле $9000

Покупатели сохраняют контроль на крипторынке, Биткоин продолжил аптренд и практически достиг уровня $9000. Восходящая тенденция удерживается на дневном графике.



Пробой ближайших уровней сопротивления $8200-8300 повлек за собой вынос продавцов из коротких позиций и в очередной раз привлек внимание догоняющих уходящий поезд покупателей. Новости о развитии криптопроектов компаниями Facebook, Bakkt, AT&T, Telegram и другими продолжают циркулировать поддерживая спрос.

Что же дальше? Следующим уровнем интереса для участников рынка может стать $10000, выше – область $12000. При подходе цены Биткоин к этим уровням, покупатели могут фиксировать прибыль, чем провоцировать снижение. Поскольку Биткоин удерживает аптренд на недельном, дневном и 4-часовом графиках, развороты вниз на более краткосрочных таймфреймах могут восприниматься в качестве коррекций.

Задачей среднесрочных покупателей продолжает оставаться защита уже имеющейся прибыли, т.е. фиксация ее части при восходящем движении Биткоина ближе к уровням сопротивления и круглым, кратным $500-$1000, значениям цены. Так как никто не знает, когда это движение закончится и наступит слив, сформированная подушка зафиксированной прибыли может позволить более спокойно оставить часть позиции в рынке на случай дальнейшего роста Биткоина. Далее возможны варианты, среди которых перенос стопа ближе к текущему курсу, чтобы защитить остаток прибыли, и/или добавка/перезаход в позицию в случае более выгодных цен, пока аптренд на дневном графике сохраняется.

Задача трейдеров, которые смотрят на Биткоин по медвежьи – не заходить в короткие позиции раньше времени и не пытаться поймать хай, а дать покупателям истощиться хотя бы на Н4, и помнить о том, что Биткоин удерживает аптренд на дневном графике и никто не может знать, когда завершится рост.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Евро продолжает оставаться под долгосрочным давлением продаж

Выборы в Европарламент завершились без особой перестановки политических сил, несмотря на то, что доля поддержки анти-европейских партий выросла. Внимания требует ситуация в Италии, которой может грозить штраф в 4 млрд евро за нежелание бороться с ростом дефицита бюджета страны выходящем за уровни европейских правил.

Уже на следующей неделе, 6 июня, состоится очередное заседание ЕЦБ, но не стоит ждать положительных комментариев и прогнозов, так как экономические данные из ЕС пока не проявляют ожидаемого Центробанком восстановления.



Пара EUR/USD сохраняет даунтренд на недельном и дневном графиках, сопротивлением выступает область возле 1.1265, поддержкой – 1.1110-1.1100. В данный момент краткосрочное восходящее движение развернулось вниз на Н1, подтвердив ключевое сопротивление для Н4 в области 1.1215-1.1220. Смотрим за тем, сохранится ли давление продавцов на Н4 с потенциалом возврата пары в зону уровня 1.1100 на фоне дневного даунтренда. Если же доллар будет снижаться и покупатели смогут пробить 1.1215-1.1220, то следующим уровнем интереса станет область ключевого сопротивления дневного графика 1.1265-1.1300.

Фокус сохраняется на торговой напряженности после визита президента США в Японию. По его словам, переговоры прошли хорошо, но при этом пока речь не идет о торговом соглашении между странами. Более того, Трамп отметил большой дефицит торгового баланса с Японией, в очередной раз угрожал Китаю дальнейшим повышением пошлин на оставшийся импорт и заявил о неготовности США к торговой сделке с КНР.

Торговый конфликт негативно сказывается на росте мировой экономики, ставя под сомнения восходящий потенциал фондовых рынков и сохраняя спрос на защитные активы. Дела в экономике США пока идут неплохо, относительно других стран, однако последний релиз слабых данных деловой активности указывает на то, что ФРС продолжит оставаться в режиме ожидания относительно изменения ставки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Трейдеры ожидают наибольшего стимулирования от ФРС со времен кризиса 2008 года

После финансового кризиса 2008 года покупатели акций на американском фондовом рынке полагались на менталитет «покупок на падении», так как рынок все это время был поддержан стимулированием со стороны Федеральной резервной системы. С декабря 2015 года ФРС начала повышать процентную ставку, чтобы не допустить перегрева экономики США. Однако торговый конфликт с Китаем, повышение пошлин и замедление глобального экономического роста заставили ФРС перейти в режим ожидания.



На данный момент есть существенное расхождение между тем, что говорят представители ФРС и тем, чего ожидают участники рынка. Председатель ФРС Джером Пауэлл уверял в том, что пока нет необходимости изменять ставку, а тем более снижать ее, так как экономические показатели США выглядят хорошо, а рынок труда очень силен. Однако трейдеры явно несогласны с этим, закладывая по данным CME FedWatch Tool вероятность практически 2-х снижений ставки к началу 2020 года.



Более того, в США замедлились темпы роста инфляции и зарплат, экономической активности в секторах производства и услуг, а также был снижен прогноз по ВВП.

Следовательно, фондовый рынок надеется, что Федрезерв возобновит стимулирование, дабы не допустить падения, но пока от ФРС не было никаких признаков оказания поддержки ослабевающим акциям. Вместе с этим спрос на облигации резко вырос в последние дни, показывая перевод капитала в защитные активы.



По данным Bloomberg, все это привело к тому, что трейдеры уже ожидают наиболее агрессивного смягчения политики ФРС со времен финансового кризиса 2008 года. И это резкий контраст по сравнению с 4-м кварталом прошлого года, когда акции падали при ожидании все еще ужесточения монетарной политики.



С двумя снижениями ставок, которые почти полностью учтены рынком, ФРС может быть трудно удивить его участников стимулированием в ближайшее время, а соответственно для возобновления интереса к акциям могут потребоваться более агрессивные методы, если конечно торговые отношения с Китаем не начнут налаживаться.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Нефть не сдается, покупатели получили краткосрочный контроль

Вчера нефть WTI обновила апрельский минимум, достигнув отметки $57 после завершения коррекции на 4-часовом таймфрейме. При этом, несмотря на снижение фондовых индексов, участники рынка быстро выкупили падение нефти и еще в американскую сессию вернули курс к $59. Поддержку оказали новости о том, что объем фактических поставок нефти из Ирана упал в мае до 400 тыс. баррелей в сутки, под влиянием ужесточенных с начала месяца санкций США, что в два раза меньше апрельского показателя.



В то же время замедление глобального экономического роста, наряду с обострением торгового конфликта между Китаем и США, продолжают сдерживать восходящее движение нефти. Прогнозы спроса на черное золото в связи с этим снижаются и если ситуация не изменится, то более долгосрочное давление на цену нефти может сохраниться.

ОПЕК+ пока не подтверждает окончательную дату встречи картеля, запланированную на конец июня - начало июля, на которой будет обсуждаться продление сделки по лимитированию добычи нефти на второе полугодие. Похоже, что Россия может изменить позицию и поддержать продление договоренности, однако под вопросом остаются квоты на добычу для стран участниц соглашения.

Сегодня в фокусе данные от EIA по изменению запасов нефти за неделю, после того, как вчера API показал снижение в 5.3 млн баррелей.



Технически, курс нефти WTI остается в даунтренде на дневном графике. Вчерашняя активность покупателей привела к тестированию сопротивления на Н4 в области $59.55-59.60. Пока не произойдет закрепление выше этого уровня или полноценный разворот вверх на Н4, нефть может продолжить консолидироваться между поддержкой $57 и сопротивлением возле $60. Краткосрочная тенденция удерживается покупателями на М15-Н1, после ее завершения, возможен возврат нефти к $58 и ниже в сторону недельного лоу. При этом, наблюдаем за активностью покупателей на Н4, чтобы не пропустить возможное удержание более высокого минимума и формирования потенциального разворота. Альтернативным сценарием может стать продолжение удержание краткосрочного аптренда и рост курса к $60.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Биткоин пробил $9000 и упал к $8000, аптренд на дневном графике сохраняется

Вчерашний спайк Биткоина выше $9000 стал следствием пробоя и триггера стоп ордеров выше ключевого уровня $8800 на Н1 (1). Вызванный этим разворот вверх краткосрочного даунтренда на часовом таймфрейме подтвердил завершение коррекции на Н4 и технический потенциал возврата к максимумам около $9000.

К несчастью для среднесрочных покупателей, которые могли не успеть зафиксировать прибыль на обновлении максимума, в надежде на продолжение спайка в сторону $10000 после пробоя хая, курс Биткоина начал быстрое падение. Это показало наличие ордеров на продажу выше $9000, так как объем торгов значительно вырос и все покупки выше уровня были поглощены (2).



Далее пошла волна покрытия длинных позиций, что привело в начале к пробою последней поддержки на Н1 и выносу по рискам краткосрочных покупателей (3), а затем и к завершению аптренда на Н4, после пробоя $8400 (4).

Наличие активности покупателей на пробой уровней вверх показывает, что участники торгов надеются на продолжение роста Биткоина и готовы покупать по более высоким ценам.

Аптренд на дневном и недельном графиках продолжает удерживаться, на данный момент Биткоин находится в коррекции на дневке. Технически, пока даунтренд сохраняется на Н4 и более краткосрочных таймфреймах, Биткоин может продолжить консолидироваться, формируя более продолжительную фазу накопления, или снижаться, формируя более глубокую коррекцию.

При этом вернувшийся на крипторынок ажиотаж может поддержать курс в более долгосрочной перспективе. И если спрос возобновится уже от $8000, то разворот вверх на Н1, а затем и на Н4, укажет на завершение продаж и коррекции на дневном графике, что откроет потенциал на продолжение аптренда и возврата к $9000, $10000 и выше.

Если же обновления максимума не произойдет, то готовьтесь к более продолжительной консолидации.



А пока на чартах Биткоина мы видим попытки покупателей удержать курс выше $8000, формирование более высоких минимумов и ближайшее сопротивление в области $8400.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Большой брейкаут Золота

В четверг поздно вечером Трамп анонсировал введение пошлин в размере 5% на товары из Мексики из-за проблемы с нелегальными иммигрантами. По словам президента США, новые тарифы должны вступить в силу 10 июня и продолжат расти на 5% каждый последующий месяц до 25%, пока проблема с нелегалами не будет решена.

Это заявление дополнительно обострило существующую торговую напряженность, ведь теперь кроме конфликта с Китаем мы имеем и угрозу для Мексики, где расположено производство многих европейских компаний, товары которых ввозятся в США. По всей видимости, таким образом Трамп пытается решить не только вопрос с нелегальными иммигрантами, но и повлиять на будущие торговые переговоры с ЕС.

Нас же больше интересует реакция рынков: кроме падения мексиканского песо, фондовые индексы США продолжили снижение, а спрос на казначейские облигации сохранился и привел к дальнейшему ускорению восходящей тенденции.



Вероятность на снижение ставки ФРС растет, по данным CME FedWatch Tool трейдеры закладывают уже три понижения к концу 2019 года.



Совокупность факторов, которые привели к спросу на защитные активы, продолжению роста облигаций и ожиданию снижения ставки ФРС положительно сказались на цене золота. Курс сохранил 4-часовой аптренд в пятницу, оставаясь выше области спроса возле $1270, и пробоем $1288 (1) подтвердил технический потенциал на тестирование ключевого сопротивления дневного таймфрейма $1300-1305 (2).



Пробой сопротивления на дневном графике (2), после серии удержаний более высоких минимумов от $1270, указывает на разворот дневного даунтреда вверх и завершение коррекции недельного таймфрейма (3). Первый технический потенциал движения, в случае сохранения текущей фундаментальной поддержки, может находиться в области максимумов недельного графика $1345-1350 (4), следующая цель – сопротивление месячного таймфрейма в области $1365-1375 (5).

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Биткоин упал ниже $8000, что делать?

Покупатели не смогли вернуть Биткоин к $9000 и давление продаж усилилось, что привело к падению курса ниже последней зоны спроса около $8000. Снижение формирует более глубокую коррекцию дневного и недельного аптрендов.

Если бычий взгляд на Биткоин сохраняется, то для открытия новой длинной позиции в рамках ее удержания по дневному графику, необходимо дождаться завершения продаж и, хотя бы, разворота вверх на 4-часовом таймфрейме. Это укажет на активность среднесрочных покупателей и потенциал возврата к максимумам прошлого месяца.



В идеале сформируется более продолжительная, в течении нескольких дней, консолидация и зона накопления, от которой можно будет рассчитать риск и при пробое сопротивлений ожидать потока ордеров вверх.

Пока же на Н4 давление продаж сохраняется, Биткоин может продолжить снижение к $7500-7000 и ниже, тем самым формируя более глубокую коррекцию на недельном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
ФРС сигнализирует снижение ставки

Фондовый рынок США восстанавливается, а доллар продолжает снижаться после вчерашнего заявления Джерома Пауэлла о готовности к снижению ставки. ФРС будет пристально следить за торговой напряженностью и динамикой экономических показателей. Ожидается, что если ситуация не изменится к лучшему, то ФРС может понизить ставку уже в конце июля.

Ближайшее заседание, 19 июня, также представляет интерес, поскольку перед ним мы увидим ряд важных экономических индикаторов, включая отчет по рынку труда (NFP) в эту пятницу, что должно прояснить ситуацию относительно следующего решения по ставке и повлиять на тон заявления ФРС.

Элементом сюрприза для рынков остается Дональд Трамп, с обещанием повысить 10 июня пошлины на ввоз товаров из Мексики, и его потенциальная встреча с президентом Китая Си на Саммите Большой 20-ки (G20) 28-29 июня.

Мы продолжаем следить за ростом казначейских облигаций США и снижением фондовых индексов в лице S&P 500. Индекс скорректировался к трендовой линии сопротивления на дневном графике, а облигации остановились на максимумах.



Исходя из того, что по данным CME FedWatch Tool трейдеры ожидают 2-3 понижения ставки к концу года, т.е. ухудшения экономической ситуации в США, и спрос на облигации не падает, фондовые рынки держатся достаточно неплохо. И здесь мы имеем два возможных сценария.



Либо вчерашняя реакция на заявление Пауэлла была слишком положительной и после завершения коррекции разворотом вниз на Н1/H4 S&P 500 вернется к минимумам, продолжая снижение на дневном графике (1). Либо трейдеры верят, что ФРС сделает все возможное дабы не допустить рецессии и в ближайшие дни облигации начнут корректироваться на дневке, а индексы продолжат краткосрочное восстановление (2).



Что касается курса доллара, то его снижение, в ответ на ожидание понижения ставки, вполне логично вписывается в общую картину. Падение доллара может привести к развороту пары EUR/USD вверх на дневном графике после пробоя 1.1265-1.1325. При этом стоит помнить, что событием риска в этот четверг является заседание ЕЦБ, от которого мы не ожидаем позитива, а значит восходящее движение может сохраниться только в случае дальнейшего снижения американской валюты. С пятницы краткосрочные тенденции большинства валютных пар с долларом удерживаются на Н1.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Международный Валютный Фонд считает Евро недооцененным

По информации Reuters, со ссылкой на документ, увиденный до официального релиза отчета МВФ на следующей неделе:

- МВФ считает, что смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ остается необходимым
- При этом существует небольшая недооценка курса евро

Интересно, что МВФ коснулся темы обменного курса Евро, однако эти замечания не будут иметь большого значения, тем более на следующей неделе. Так как уже через несколько минут мы увидим последнее заявление от ЕЦБ по денежно-кредитной политике и немного позже услышим комментарии Драги по этому поводу.

Полный текст заявления ЕЦБ можно будет посмотреть здесь:
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2019/html/index.en.html

Ожидается, что основное внимание будет уделено деталям TLTRO-III, программу планируют возобновить в сентябре 2019. Большинство экономистов прогнозируют дисконтированную ставку для еженедельных операций рефинансирования MRO-20 б.п., но в конечном итоге, это в основном повлияет на коммерческие банки, а не на курс евро.

Для курса евро гораздо важнее прогноз по овернайт ставке и рискам дальнейшего замедления экономики. Ожидается, что прогнозные показатели ВВП и инфляции на будущие периоды останутся без изменений, а вот основное внимание следует обратить на тональность ЕЦБ в их отношении, как непосредственно в заявлении, так и в последующей пресс-конференции Марио Драги.

Danske Bank даже опубликовал небольшое резюме с вероятностью и влиянием ожидаемой от ЕЦБ информации:



EUR/USD торгуется выше 1.1200 перед заседанием, краткосрочная поддержка в области 1.1220-1.1215. Рынок опционов ожидает движение в 60-70 пунктов от пары сегодня, что не является показателем ограничивающим потенциал, однако помогает понять, какие уровни могут быть достигнуты во время релиза заявления и пресс-конференции.



Сопротивление дневного графика остается в области 1.1300-1.1320, ограничить падение может 1.1150 и зона 1.1120-1.1100, которая по совместительству выступает поддержкой бокового коридора.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
На какие уровни Биткоина обратить внимание и почему?

Биткоин продолжает консолидироваться выше $7500-7400 вторые сутки. Вчерашняя попытка продавцов вернуть курс к минимумам на Н1 была выкуплена на объеме, что показывает спрос от поддержки. Аптренд на дневном графике сохраняется и находится в фазе коррекции, которая удерживается на Н4. Пока даунтренд на Н4 не завершен, курс Биткоина может продолжить консолидироваться/снижаться.



Ключевое сопротивление на Н4 находится в области $7900-8000 и если во вчерашнем движении были шортисты, то на данный момент они находятся в неприятном положении, поскольку цена практически вернулась к сопротивлению, за которым могут находится риски краткосрочных продавцов.

В случае пробоя Биткоином $7900-8000 до обновления лоу, даунтренд на Н4 будет завершен, а выход по рискам продавцов и активность покупателей при пробое уровня может сформировать спайк. Технически, разворот вверх на Н4 укажет на завершение коррекции на дневке, с потенциалом возврата курса BTC к локальному максимуму тренда, в сторону $9000 и выше.



При этом, пока сопротивление на Н4 не пробито вверх, Биткоин может продолжить консолидироваться, а в случае обновления лоу – продолжить снижение в область $7000-6500. Более того, пробой $7900-8000, если таковой произойдет, подтвердит важность зоны $7500-7400 в качестве ключевой поддержки для дневного таймфрейма. Так как в данном случае уже за ней будут располагаться риски как минимум части покупателей, особенно вошедших при пробое $7900-8000.



Следовательно, если после разворота вверх на Н4 Биткоин не достигнет максимумов, где покупатели будут готовы начать фиксировать прибыль, а напротив, встретит давление продаж и вернется к поддержке, то пробой $7500-7400 приведет уже к выносу по рискам покупателей и продолжению снижения в область $7000-6500.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
Трамп и отмена пошлин, провальный NFP, укрепление доллара и гэпы на открытии рынков

Трамп отложил повышение пошлин на Мексику, чем повысил оптимизм на рынках. Его решение также подняло обсуждение возможности возобновления торговых переговоров с Китаем. В конце прошлой недели Трамп заявил, что решение по введению пошлин на оставшиеся 300 млрд оборота товаров с Китаем будет принято после саммита Большой 20-ки 28-29 июня.

Провальный отчет NFP в прошлую пятницу показал всего 75 тыс. созданных рабочих мест и снижение темпа роста заработной платы до 3.1% за год. Показатели говорят о приближающемся снижения ставки ФРС, по данным CME FedWatch Tool, трейдеры уже закладывают около 80% вероятности снижения ставки на заседание 31 июля.



Однако, все может измениться и ФРС, вероятнее, продолжит находится в выжидательной позиции, если не будет дальнейшей эскалации торговых отношений между США и партнерами.

При этом спрос на казначейские облигации США остается высоким, ведь из стран с развитой экономикой только они дают хоть какую-то доходность, что указывает на сохранение волнений среди инвесторов.

Отсрочка мексиканских пошлин привела к гепу на открытии торгов, так как инвесторы сбросили часть защитных активов. Пострадало золото, облигации и иена. Зато фондовые индексы США продолжают восстановление, сохраняя аптренд на часовом тайм фрейме в ожидании смягчения от ФРС, в виде понижения ставки.



Гэпдаун облигаций привел к небольшому росту их доходности, что положительно сказалось на курсе доллара США после падения на NFP, но не совсем ясно, как долго он продержится в связи с ростом ожиданий на опять же снижение ставки.



Укрепление курса доллара привело к коррекции последних восходящих тенденций EUR/USD и Золота. Пара EUR/USD сохраняет аптренд на 4-часовом графике и может продолжить расти в сторону 1.1400 после разворота вверх на Н1, где продавцы удерживают коррекцию. Пока же на Н1 разворот вверх не произошел и доллар не падает, пара может продолжить краткосрочное снижение. На дневном графике даунтренд завершился пробоем 1.1320, краткосрочные покупатели могли зафиксировать часть прибыли по длинным позициям около 1.1350 после релиза NFP.

Золото в пятницу достигло первого целевого уровня на недельном таймфрейме, после разворота вверх на дневке, вблизи годового максимума $1346. Аптренд сохраняется на дневном и 4-часовом графиках, где золото сейчас корректируется на фоне сброса части защитных активов инвесторами, фиксации прибыли покупателями около годового хая и укрепления доллара.



При продолжении роста курса и обновлении годового максимума, золото может продолжить расти в сторону сопротивления месячного таймфрейма $1375 и выше в случае пробоя, пока сохраняется шаткая ситуация с замедлением роста мировой экономики, спрос на облигации и ожидания снижения ставки ФРС.

Поскольку краткосрочное давление продаж наблюдается на Н1, его разворот вверх может сигнализировать о завершении коррекции на Н4 и потенциале продолжения 4-часового аптренда. Если же коррекция окажется более глубокой, то будем наблюдать за поддержкой покупателей и разворотом вверх уже на Н4, что технически, завершит коррекцию на дневке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 

ActivTrades

Специалист
Регистрация
07.10.2014
Сообщения
604
Реакции
12
Поинты
0.310
GBP/USD разворачивается на Н1 после публикации данных по зарплатам

Пара сохраняет даунтренд на дневном графике, а борьба за место премьер-министра Великобритании официально открыта. С сегодняшнего дня пройдет ряд голосований и отсеивание кандидатов на пост лидера консервативной партии и должность премьер-министра. Фаворит гонки Борис Джонсон, с его про-Брексит взглядом, может сулить фунту нелегкую судьбу. В случае его победы, курс фунта может пойти вниз, так как Джонсон явный сторонник скорейшего выхода Великобритании из ЕС, в том числе без сделки.

Экономика Великобритании, как и других развитых стран, продолжает замедляться, но рынок труда не сдается. Сегодняшний отчет показал рост зарплат в апреле, что привело к укреплению фунта и пробою парой GBP/USD сопротивления краткосрочного даунтренда на Н1.



Разворот часового даунтренда, технически, указывает на потенциал сохранения 4-часовой восходящей тенденции, которая формирует коррекцию на дневке. При этом первичный потенциал может быть ограничен локальными максимумами в пределах 1.2750-1.2760. Следующее сопротивление – 1.2800.

Фактором поддержки для GBP/USD выступает снижение курса доллара на ожиданиях снижения ставки ФРС и после слабого отчета NFP в прошлую пятницу.

Также помним о том, что если курс не сумеет обновить локальный хай и пара вновь вернется к поддержке, то пробой последней области спроса на Н4 - 1.2650 приведет к выносу по рискам покупателей, укажет на разворот 4-часовой тенденции и возможность завершения коррекции дневного даунтренда.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

 
Сверху Снизу