Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 6

Нашла ли нефть краткосрочное дно?



Нефть отыграла около 3% после того, как вчера упала до самого низкого уровня с января 2019 года.

На видeooбзopах мы отмечали, что даунтренд по WTI удерживается на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Падение последних двух дней вполне вписывается в техническую картину после завершения коррекции на Н4. Цена нефти достигла первой цели на Н4 в зоне $53.50 и целевого уровня на дневке в области $51.



Краткосрочное восстановление происходит на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия рассматривает все варианты для остановки падения цен на нефть, обсуждая потенциальные возможности влияния на курс черного золота с другими производителями.

Также несколько вырос спрос на риск, фондовые индексы остановили падение и пока удерживают позиции, в то время как облигации остановили рост.

При этом еще слишком рано говорить о том, что нефть нашла краткосрочное дно. Последнее восстановление скорее является движением цены в ответ на фиксацию продавцами прибыли по коротким позициям.

Более долгосрочная нисходящая тенденция сохраняется и будет зависеть от риторики США и Китая в преддверии очередного раунда торговых переговоров намеченного на сентябрь.

Администрация Трампа во всю готовится к введению новых пошлин 1 сентября, а Китай продолжает фиксировать мид-поинт торгов по юаню на более высоком уровне, превысив отметку 7.00 сегодня.

Следовательно, пока мы не видим реальных позитивных изменений способных дать надежду на деэскалацию торгового конфликта, а значит волнения вокруг замедления мирового экономического роста сохраняются, что негативно сказывается на прогнозах спроса на нефть. Сложившаяся ситуация не сулит ничего хорошего и для рисковых активов.

Ввиду вышесказанного, продавцы могут продолжить наблюдать за ситуацией, зафиксировав часть прибыли на текущих уровнях. Если снижение на рынке акций продолжится, то и нефть может последовать тем же путем. Технически, наблюдаем за сохранением нисходящей тенденции по 4-часовому графику, разворот которого вверх укажет на потенциал более глубокой восходящей коррекции.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин и Золото держат аптренд - продавцы наступают

Причины роста цен на золото и биткоин разные и фундаментально оба актива мало чем связаны (не станем разводить дискуссию на счет того, что биткоин, с натяжкой, можно отнести к защитным активам).

Но с технической точки зрения, на данный момент, оба актива похожи, так как находятся в аптрендах на 4-часовых графиках. При этом в последние дни на чартах образовалось четкое сопротивление: от $12000 для биткоина и от $1500 для золота.



Биткоин в течении уже 4-х дней не может преодолеть $12000. Покупатели не отступают, технический потенциал в случае продолжения роста находится в области июньских максимумов. Последний спрос на Н4 наблюдался от $11000 и пока эта поддержка не пробита вниз, среднесрочный аптренд биткоина сохраняется.

В то же время, если от $12000 продажи усилятся, то это может привести к завершению 4-часового аптренда и формированию нисходящей волны на дневном графике. В этом случае можно продолжить наблюдение за поддержкой покупателей на дневке, так как более долгосрочный аптренд по биткоину сохраняется на недельном таймфрейме с ключевой поддержкой в области $9000.



В отличии от биткоина, курс золота гораздо больше зависит от геополитики, и пока торговая напряженность и замедление мировой экономики остаются во внимании инвесторов, его цена может продолжить расти.

Более того, в свете последних событий с анонсом новых пошлин на Китай с 1 сентября, снижением курса юаня и вчерашним заявлением Трампа о желании видеть более низкий курс доллара, давление на ФРС в вопросе снижения ставки усиливается, что положительно отражается на цене золота.

Несмотря на активность покупателей и аптренд на недельном, дневном и 4-часовом графиках, золото два последних дня не может преодолеть область $1500. Сегодня на спотовом рынке цена вновь выше этого уровня, но если казначейские облигации США не продолжат расти на ожиданиях снижения ставки ФРС, то золото может скорректироваться.

Последний спрос на Н4 наблюдался от $1490, его пробой приведет к коррекции на дневном графике где мы продолжим наблюдать за поддержкой покупателей. При этом покупатели могут зафиксировать часть прибыли по длинным позициям на текущих ценах ввиду риска коррекции.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

USD/JPY падает до нового семимесячного минимума

Спрос на риск снижается, что поддерживает йену, а желание Трампа видеть более низкий курс доллара и давление на ФРС с призывами к понижению ставки негативно влияют на американскую валюту, что суммарно приводит к снижению пары USD/JPY.



Пара приближается к отметке 105.00 и минимуму январского flash crash, эти уровни могут стать небольшой преградой при продолжении падения.

В это же время S&P 500 достигает сессионных минимумов, американские фондовые индексы сейчас торгуются на отрицательной территории пытаясь завершить последний аптренд.



Доходность 10-летних казначейских облигаций США также падает ниже 1.70%, что демонстрирует рост спроса на защитные активы и ожидание более низкой ставки ФРС.



Как подчеркивалось выше, зона возле 105.00 может стать ключевой для краткосрочного движения пары USD/JPY. Крупные опционы, истекающие сегодня, и лимитные заявки могут удержать курс возле фигуры.

Но пока рынки остаются в напряженном состоянии из-за продолжающегося торгового конфликта между США и Китаем и замедляющейся мировой экономики, давление продавцов по паре сохранится. В более долгосрочной перспективе некоторые инвестиционные банки, к концу года, ожидают пару возле 100.00, если текущий контекст не изменится.

При падении пары ниже зоны 105.00 начнут срабатывать стопы и это может вызвать ускорение снижения USD/JPY. В то же время ожидайте, что японские чиновники будут всячески пытаться остановить укрепление курса йены своими комментариями.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

GBP/USD остается в даунтренде в преддверии отчета по рынку труда Великобритании

Ключевым уровнем для движения вниз остается 1.2000.

На этой неделе нас ждут релизы основных экономических индикаторов Великобритании. Отчет по рынку труда мы увидим уже сегодня, за которыми последует отчет по инфляции в среду и данные по розничным продажам в четверг.

Вышеупомянутые релизы могут помочь укрепить фунт, если окажутся лучше прогнозов, но в свете неопределенности вокруг Брексит, в целом, фунт остается валютой, которую продолжат продавать на ралли. Во всяком случае пока риски Брексит без сделки продолжают расти.

Сегодняшний отчет по рынку труда Великобритании не изменит правила игры. Заработная плата итак оставалась стабильной в течении последних нескольких месяцев и перестала быть ключевым индикатором для валюты на данный момент.

Более сильный отчет, безусловно, поддержит фунт. Но положительная динамика на рынке труда не приведет к изменению прогнозов Банком Англии и не уменьшит перспективы «жесткого» Брексит.

Таким образом, отчеты из Великобритании на этой неделе могут быть гораздо менее значимыми и скорее усилят давление продаж в случае выхода фактических показателей ниже прогнозов.



Тем не менее, учитывайте, что позиционирование на рынке по состоянию на прошлый вторник показывает, что объем шортов по паре GBP/USD находится на максимуме с апреля 2017 года, и это может стать причиной беспокойства трейдеров удерживающих короткие позиции.

Однако, если продавцы фунта действительно зафиксируют часть прибыли на сегодняшнем отчете, ожидайте, что восстановление валюты может быть не долгим и снова встретится с давлением продаж на более высоких уровнях.



Уровень 1.2000 и минимум 2017 года 1.1986 будут ключевыми, на которые следует обратить внимание в течении следующих нескольких дней/недель, пока реальный прогресс по Брексит отсутствует в связи с перерывом в работе парламента Великобритании до 3 сентября.

Прорыв ниже этих уровней может привести к быстрому падению GBP/USD когда будут сняты стопы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Поэтапный подход Трампа к новым пошлинам



Вчера рынок был вновь взбудоражен заявлением Трампа, на этот раз об отсрочке части запланированных для Китая пошлин. 10% тариф будет разделен на два транша: 1 сентября введут пошлины на 130 млрд долларов, а остаток торгового баланса попадет под тариф только 15 декабря. Причиной для этого решения Трамп назвал: «необходимость облегчения для американских потребителей перед Рождеством».

Заявление вызвало ажиотаж на активах риска, фондовые рынки восстановились, а покупатели защитных активов получили существенный удар. Золото, облигации, йена и франк заметно снизили курс.



Сейчас инвесторы наблюдают за тем, сможет ли положительный настрой на рынках от вчерашнего заявления продлиться вплоть до следующих торговых переговоров между Китаем и США, которые запланированы на сентябрь в Вашингтоне.

Однако остается большой вопрос: что действительно изменилось в общей картине?

Несмотря на вчерашнюю отсрочку, повышение пошлин все еще планируется и частично наступит 1 сентября, что не приведет к чему-то хорошему. Действия Трампа больше похожи на желание сохранить рост фондового рынка США под угрозой снижения прибыли американских компаний, учитывая, как снизился аппетит инвесторов к риску с начала августа.

Похоже, что рынки опять идут по знакомому пути: создание оптимизма, возобновление надежды и все только для того, чтобы разбить ожидания инвесторов, когда обе стороны торгового конфликта встретятся и вновь не смогут найти компромисс по структурным вопросам.

Если ни одна из сторон не пойдет на уступки во время переговоров, то как и в случае с Брексит, не будет пути продвижения к сделке.

Замедление глобального экономического роста продолжиться и поэтому, если не будет заключена торговая сделка, то трудно представить, что вчерашняя новость обеспечит долгосрочное облегчение на рынках.

Между тем у ФРС появились две реальных причины не понижать ставку в сентябре. Во-первых, частичная отсрочка пошлин и запланированные на сентябрь торговые переговоры, что дает надежду на то, что до сентября ситуация хотя бы не ухудшиться. Во-вторых, несмотря на то, что перспективы для мировой экономики выглядят мрачно, экономика США остается на должном уровне. Вчера инфляция выросла, приблизившись к прогнозам ФРС.

При этом оценка рынком вероятности понижения ставки ФРС практически не изменилась.



На следующей неделе состоится Симпозиум в Джексон-Холл, который станет масштабным событием. Ведь если ФРС не собирается понижать ставку в следующем месяце, то ожидайте, что они будут давать сигналы участникам рынка в этом вопросе.

Это будет ключевым краткосрочным риском для покупателей защитных активов и в результате мы можем увидеть развороты на казначейских облигациях, золоте, йене и франке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Спред доходности 2-10-летних облигаций США падает ниже 0 впервые с 2007 года



Курс казначейских облигации растет и вызывают новую волну неприятия риска на рынках.

Сложившаяся ситуация и спрос на облигации привел к тому, что кривая спреда доходности 2-10-летних американских облигаций, которая считается индикатором приближения рецессии, впервые с 2007 года инвертировалась, т.е. стала отрицательной.

На данный момент рынки нервничают и находятся в небольшой панике. Иена и франк продолжают оставаться основными бенефициарами в валютном пространстве, а фондовые индексы США падают вместе с доходностью облигаций.

Падение спреда доходности 2-10-летних облигаций США углубляется, и следующая ключевая вещь, на которую следует обратить внимание, это когда инверсия вернется обратно.

В 2007 году инверсия вернулась в положительную зону примерно за 6 месяцев до официального начала рецессии. В 2001 году период составил около 3 месяцев.

Посмотрим, сможет ли ФРС игнорировать этот сигнал в нынешней экономической ситуации и не понижать ставки?

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Как выглядит инвертированная кривая доходности сегодня?



Инверсия спреда доходности 2-10-летних облигаций США продолжает колебаться в районе -1 базисного пункта и мало чем отличается от вчерашней картины после переворота ниже «0».

Казначейские облигации сохраняют ралли и являются ключевым индикатором настроения на рынках.

Следует отметить, что доходность 30-летних облигаций США также держится на рекордно низком уровне, ниже 2%, и продолжает падать. А мы следим за перетоком капитала в защитные активы (облигации, золото, йена и франк) и возможным продолжением снижения фондовых рынков.



Тем не менее, индекс S&P 500 понемногу восстанавливается сегодня и сейчас в фокусе спрос на риск. Поскольку мировой экономике пока грозит дальнейшее замедление и инвертированная кривая доходности предрекает рецессию (но это не точно, о чем пойдет дальше), инвесторы могут продолжить панику, если индекс пробьет лоу дня.

Помните, что рецессии не случаются просто так, они вызваны масштабными событиями или ошибками в монетарной политике ЦБ. И да, в текущей ситуации сочетание «жесткой» политики ФРС США и замедление глобализации может стать потенциальным триггером.



Поэтому не стоит принимать инверсию кривой доходности как единственный сигнал начала рецессии. В последней таблице видно, что среднее отставание фактического начала рецессии от первой инверсии кривой доходности 2-10-летних облигаций составляет около 21 месяца(!) за последние 5 случаев спада мировой экономики.



__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

EUR/USD пробивает 1.1100 после сообщения ЕЦБ



Курс евро продолжил снижение после того, как член совета управляющих ЕЦБ, глава Банка Финляндии Олли Рен, предположил, что центральному банку было бы лучше увеличить стимулирование экономики в сентябре.

Даунтренд пары EUR/USD продолжает удерживаться на недельном, дневном, 4-часовом и часовом графиках. На дневке восходящая коррекция окончательно завершилась в среду разворотом вниз на Н4, после чего продавцы сохраняют контроль на Н1.



Ключевое сопротивление дневного даунтренда подтверждено в области 1.1250.

Первая цель для Н1 на ближайшем круглом уровне 1.1100 уже была достигнута. Технический потенциал после завершения коррекции на дневке находится в области минимумов около 1.1025. При развороте вверх на Н1 будем наблюдать за удержанием продавцами 4-часового даунтренда.

Причиной продолжения снижения пары стало не только ожидание большего смягчения от ЕЦБ в сентябре, но и более сильные экономические данные из США, что поддержало курс доллара. В отличии от ЕС, инфляция и розничные продажи выросли в июле и это пока ставит под сомнение второе снижение ставки ФРС в сентябре, несмотря на высокие рыночные ожидания.



Обострение торгового конфликта между Китаем и США, бегство инвесторов в защитные активы и желание Трампа снизить ставку безусловно создают давление на ФРС. Но пока экономические индикаторы США не проявляют столь сильной слабости, чтобы гарантировать еще одно понижение.

Впрочем, до следующего заседания ФРС, которое состоится 18 сентября, многое может измениться. Во-первых, на следующей неделе внимание рынков будет на заголовках с симпозиума Центробанков в Джексон-Холл, где основной темой станет обсуждение проблем монетарной политики.



Во-вторых, в начале сентября нас ожидают новые пошлины на китайские товары и очередной раунд торговых переговоров, а также мы увидим свежие релизы данных по рынку труда, инфляции и других важных экономических индикаторов за август.

Помним о том, что экономика США достаточно устойчива к торговым конфликтам, поэтому доллар и американские фондовые индексы остаются поддержанными в долгосрочной перспективе.



Экономика штатов построена на внутреннем потреблении, поэтому внешние шоки ощущаются значительно меньше, чем в других странах. Экспорт в процентах от ВВП США составляет менее 10%.

Этот факт не говорит о том, что Америке не грозит рецессия в случае дальнейшего замедления глобальной экономики, а только объясняет величину зависимости рисков для США от внешних рынков.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин развернулся вверх на Н4, Bakkt намечает запуск фьючерсов на сентябрь

После того как в четверг и пятницу покупатели вновь проявили активность и начали удерживать аптренд на часовом графике Биткоина, сегодня произошел пробой ключевого технического сопротивления $10550.



Это привело к окончательному завершению 4-часового даунтренда и формированию восходящей волны на дневном графике. Более того, покупатели сумели защитить ключевую поддержку недельного таймфрейма в области $9000.

Одним из факторов поддержки курса Биткоина называют новости о получении Bakkt разрешения от CFTC на запуск поставочных Биткоин-фьючерсов. Ранее Bakkt сообщал о начале тестирования платформы среди выбранных пользователей и теперь, после получения всех необходимых разрешений, планирует официальный старт на 23 сентября.

«Платформа Bakkt (которая принадлежит корпорации Intercontinental Exchange (ICE)) намерена решить проблему низкой ликвидности, качества услуг, операционных рисков, надежности и комиссий, чтобы позволить институциональным инвесторам взаимодействовать с Биткоин.» - так сообщает CEO Bakkt Келли Лоффлер.

Для Биткоин трейдеров подобные положительные новости криптоиндустрии дают попутный ветер. Технически, разворот вверх на Н4, на фоне сохранения аптренда на более старших графиках, указывает на возможный потенциал роста Биткоина в область ближайшего сопротивления дневного таймфрейма около $12000.

И если покупатели сохранят активность на дневном графике, то следующей целью могут стать максимумы возле $13000, $14000 и выше по недельному таймфрейму.

Поэтому, если ожидать потенциал дальнейшего роста Биткоина от текущих уровней, при сохранении ключевой поддержки возле $9000, то при развороте вниз на Н4 и более низких интервалах, нисходящие движения можно рассматривать в качестве коррекций и наблюдать за сохранением более высоких поддержек покупателями на дневке.

Также покупателям стоит помнить о необходимости фиксации части профита возле ближайших уровней сопротивления на дневке и/или на существенном росте объема, дабы частично обезопасить себя от рисков глубокой коррекции или возврата Биткоина к $9000 при завершении аптренда на Н4.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Золото растет пока ФРС думает о понижении ставки

В условиях низких ставок доходности казначейских облигаций ценность золота растет, и эта тенденция может сохранится при текущих рыночных условиях.

Тем не менее, стоит помнить, что в настоящее время движения на рынках в основном обусловлены геополитическими «ситуациями» и быстро реагируют на изменение риторики, поэтому они могут поменять направление всего от одного заголовка или твита.

Лонги по золоту достигли максимумов на Comex

Что может указывать на остановку роста цены золота, так как «некому» будет покупать. Почти половина открытого интереса на ведущей товарной бирже Comex приходится на бычьи хедж-фонды по золоту.



На Bloomberg market live blog затронули проблему того, что позиционирование хедж-фондов выглядит переполненным и однобоким, и это затруднит дальнейший рост золота. Посмотрите на то, как соотношение выше 45% исторически влияло на золото в 2011, 2016 и 2017 годах.



В конечном счету, дальнейший путь золота будет зависеть от следующего шага ФРС. На этой неделе во внимании симпозиум Центробанков в Джексон-Хоул.

Если Джером Пауэлл намекнет на возможность снижения ставки, в угоду требованиям Трампа, который хочет видеть более слабый доллар и продолжение роста на фондовых рынках, то это может положительно повлиять на курс золота.

При этом ФРС вероятнее растянет процесс на неопределенное время, так как экономические показатели США пока не требуют скорейшего стимулирования экономики, в отличии от Трампа, который требует понижения ставки сразу на 1%.

А вот в случае если Пауэлл отложит снижение ставки и продолжит наблюдать за экономическими данными, то часть лонгов по золоту будет закрыто, что приведет к более глубокой коррекции дневного аптренда.

Вывод заключается в том, что на фоне огромного объема длинных позиций и повышенного интереса к золоту из-за низких ставок доходности, следующий шаг ФРС, какой бы он ни был, приведет к росту волатильности золота и формированию новых торговых возможностей.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Золото снова падает ниже $1500

Продавцы сохраняют краткосрочный контроль по золоту на часовом и 4-часовом графиках, поскольку сегодня спрос на рисковые активы вырос.

Доходности казначейских облигаций США также растут, что показывает отток денег из защитных активов, во всяком случае в текущий момент времени. Мы также видим продолжение роста фондовых индексов на фоне ожиданий снижения ставки ФРС.

Подобный шаг ФРС, наряду с отсутствием реальной слабости экономических показателей США, может простимулировать фондовый рынок. Во всяком случае это хочет видеть Трамп. Так почему же ожидание снижения ставки не сказывается положительно на цене золота и облигациях?

Вероятно, часть ответа можно найти в оценке рынком снижения ставки ФРС в сентябре на 0.5%, ожидания упали с более чем 30% в конце прошлой недели до практически 0.00% в данный момент.



Т.е. предыдущие движения рынков уже частично учитывали возможность более существенного понижения ставки, но ввиду отсутствия реальных причин для такового, часть покупателей решила выходить из позиций по облигациям и золоту.

Особенно учитывая, что объем открытых длинных позиций по золоту зашкаливает, что мы отмечали вчера, и в пятницу нас ожидает выступление председателя ФРС, который может пролить свет на сложившуюся ситуацию.

Сегодняшний релиз июльских протоколов ФРС также является событием риска для рынков, но он может быть «проигнорирован», поскольку инвесторов больше интересует то, чего ожидать в сентябре. Таким образом, свежие комментарии Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул будут иметь большее влияние. Тем не менее, стоит оставаться на чеку и сегодня вечером.

Что касается курса золота, то пока мы не получим ясность в дальнейших намерениях ФРС, его цена может продолжить консолидироваться в пределах $1500.



О восходящем сценарии мы не можем говорить, так как технически продавцы удерживают даунтренд на Н4, чем формируют коррекцию на дневке. В то же время, поддержкой выступает область $1490-1478, которая не только является целью для продавцов, но и может ограничить снижение золота до заявления Пауэлла.

Риск для продавцов заключается в том, что если Пауэлл намекнет на смягчение, то золото может продолжить рост, сохраняя аптренд на дневке. Риск для покупателей – выжидательная позиция ФРС и огромное количество лонгов, которые могут продолжить выходить из позиций формируя более глубокую коррекцию золота.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Детали отчетов PMI показывают негативную картину для ЕС

Курс евро положительно отреагировал на релиз предварительных индексов деловой активности в ЕС за август, которые вышли лучше прогнозов.

Заголовки, безусловно, были достойными и демонстрируют некоторое восстановление роста бизнеса в еврозоне. Тем не менее, детали отчетов нарисовали другую картину.



Первое, что стоит отметить, в Германии слабость производственного сектора начинает переходить в сектор услуг. Индекс вышел лучше ожиданий, но показатель все равно оказался на семимесячном минимуме.

Прибавьте к этому тот факт, что производственные показатели продолжают оставаться на уровне рецессии, а перспективы увеличения спроса и заказов на товары падают. В довершение всего, ожидание будущих результатов производства Германии также стало отрицательным впервые с 2014 года.

Переходя к общим показателям еврозоны, здесь ожидания будущих результатов также резко снизились: в секторе производства - до самого низкого уровня с ноября 2012 года, в секторе услуг - до самого низкого уровня с октября 2014 года.

Эти детали вряд ли породят уверенность на рынках в ближайшие месяцы.



Евро в паре с долларом уже вернулся к поддержке консолидации 1.1065-1.1110, которую мы наблюдаем с начала недели, поскольку трейдеры обратили внимание на подробности отчетов PMI. А на рынке евро облигаций данная ситуация дала возможность опоздавшим покупателям поучаствовать в ралли.

Со стороны доллара для пары EUR/USD также нет облегчения. Во вчерашнем релизе протокола с последнего заседания ФРС представители комитета по открытым рынкам назвали последнее снижение ставки страховкой от низкой инфляции и более глубокого сокращения инвестиций в бизнес, вызванного торговой войной.

ФРС также планирует сохранить гибкость и не рассматривает снижение ставки в прошлом месяце как начало цикла сокращений. Хотя в протоколе не было никакой новой информации, все же, ожидания рынком снижения ставки ФРС в сентябре немного упали.



Тем не менее, трейдеры по-прежнему ожидают снижения ставок в более долгосрочной перспективе, что придает выступлению Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу еще большей важности, так как рынок жаждет получить более четкие сигналы от ФРС.

Ключевой вопрос состоит в том, подтвердит ли Пауэлл ожидания рынка, ведь если ФРС займет выжидательную позицию, то курс доллара может продолжить рост.

Для еврозоны пока все достаточно очевидно, экономические показатели не слишком то и восстанавливаются, а прогнозы и вовсе снижаются. Поэтому завтрашние комментарии председателя ФРС могут стать ключевыми для пары EUR/USD, отправив ее обратно к 1.1000 и ниже, или приведя к сквизу выше сопротивления в сторону 1.1200.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Цена золота превысила $1500 – инвесторы ищут безопасные активы



За последние несколько недель золото достигло нового 6-летнего максимума, подскочив до отметки $1535 долларов, после чего замедлилось около $1500. Сильное движение демонстрирует огромную бычью поддержку, поскольку инвесторы ищут безопасные активы в сложившейся геополитической ситуации. Торговая напряженность, валютная война, голубиные центральные банки и опасения замедления экономического роста являются основными причинами ралли золота.

Между этими движущими силами рынка доминирует так называемая торговая война США и Китая. Особенно после очередной эскалации, которую Дональд Трамп начал в августе, с угрозой введения новых пошлин на оставшиеся 300 млрд китайских товаров, прежде чем отложил решение на после Рождественский период, так как это вызвало негативную реакцию Пекина.

Действительно, правительство Китая прибегло к ответным мерам обесценив собственную валюту, которая подскочила выше 7 юаней за доллар впервые за более чем десятилетие. Это означает, что торговая война может быть намного сложнее и для США, поскольку Китай, похоже, готов к такого рода сценариям. Экспортные данные Поднебесной все еще хороши, и они могут продолжить обесценивать национальную валюту, чтобы сделать свою экономику более конкурентоспособной, в то же время переоценивая собственный портфель в долларах США.

Может ли это быть только опасной игрой Дональда Трампа? Можно ли этим усилить давление на ФРС, подтолкнув их к еще двум снижениям ставки до конца года? Возможно да, но теперь Трамп должен понять, что в этой войне, вероятно, присутствует значительно больше рисков, чем преимуществ.

Между тем реакция фондовых рынков была внушительной, со значительной коррекцией от вершин в последние несколько месяцев. Четкий сигнал был дан тому, что одними из первых жертв торговой войны могут стать американские компании, поскольку эскалация конфликта может привести к убыткам обеих сторон, и, как следствие, остальных стран мира. Победителем в сложившейся ситуации до сих пор является золото, цена которого подскочила до $1500, так как инвесторы продолжают искать убежище в защитных активах в период рыночного шторма.

Несмотря на это, есть моменты, которые могут обуздать энтузиазм быков. Например, любой сигнал примирения между Трампом и Китаем может отправить инвесторов обратно в более рискованные активы. Торговая война сама по себе стала риском и для Трампа, поэтому мы не можем исключать этот сценарий. Кроме того, в период с 2011 по 2013 год, область 1500-1530 долларов США была важной зоной поддержки, и сейчас есть шанс, что она станет уровнем сопротивления. Конечно многое будет зависеть от новостей связанных с торговым конфликтом.

Касаемо золота есть интересные новости от ActivTrades. Лондонский брокер только что сократил свой целевой спред с 0.35 до 0.25 долл., в то время как средний спред по золоту ожидается на уровне от 0.28 до 0.30 долл., что значительно снижает расходы для трейдеров.

__________________

GBP/USD пробивает 1.2200 после комментариев Меркель



Пара торгуется на самом высоком уровне с 29 июля. При пробое вчерашнего максимума и области 1.2180-1.2200 сработали стопы, произошел вынос шортистов, при этом аптренд на Н4 продолжается. Восходящее движение формирует коррекцию недельного даунтренда, дневной даунтренд под угрозой.

Позитивные комментарии канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что решение для бэкстопа на границе с Ирландией может быть найдено в течении 30 дней, вновь побудили активность покупателей. Во вторник Меркель сделала подобное позитивное заявление, которое подняло пару до максимума 1.2178, прежде чем отметить, что условия основного соглашения Брексит не будут пересматриваться, после чего GBP/USD вернулась к поддержке.

Сегодняшняя реакция, однако, была более волатильной и пара прошла через сопротивление. Теперь краткосрочные трейдеры могут начать рассматривать область возле уровня 1.2200 в качестве поддержки.

Но стоит ли верить в возможность достижения компромисса в столь короткий срок спустя более чем 3 года переговоров? Ответ пока очевиден – нет.

Имейте ввиду, что на самом деле канцлер Германии не настолько уверена в сделке Брексит. Как сообщает Bloomberg, Меркель заявила на пресс-конференции в Гааге сегодня, что если ЕС и Великобритания хотят найти решение для Брексит, то времени у них осталось до 31 октября. Ее ссылка на 30-дневный лимит во время этой же речи не являлась дедлайном, а просто была использована символически.

Подобно вторнику, в последствии Меркель уточнила свое заявление для ряда журналистов:

«Следует сказать, что решение для Брексит может быть найдено до 31 октября. 30-дневный срок был простой аллегорией и подразумевал, что его можно достигнуть за короткое время, потому как Великобритания уже заявила, что хочет покинуть ЕС до 31 октября».

Нажмите для раскрытия...

Пока фунт не спешит возвращаться к поддержке, ведь сегодняшнее заявление все-таки было немного более позитивным чем то, что мы слышали во вторник. Но без реальных продвижений в процессе Брексит сложно предположить, что продавцы не вернуться на более высоких ценовых уровнях.

Но пока на Н4 сохраняется аптренд, технически, мы не можем рассматривать потенциал возврата пары к 1.2000. Разве что более краткосрочные снижения к поддержкам при разворотах вниз на более коротких таймфреймах. Также помним о вероятной волатильной реакции доллара на заявление главы ФРС в пятницу.

Также в ключе Брексит можно отметить, что сегодняшние переговоры между президентом Франции и премьер-министром Великобритании Джонсоном были конструктивными. Оба согласились продолжать переговоры и попытаться достичь соглашения по Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин продолжают удерживать выше 10К

Сегодня Биткоин вновь развернулся вверх на 4-часовом графике. Покупатели не сдаются и продолжают удерживать более высокие минимумы на дневном таймфрейме, защищая ключевую поддержку недельного интервала в области $9000.

Для покупателей пробой $10500 на Н4 указывает на технический потенциал формирования восходящей волны на дневке. В то же время подтверждает последнюю область спроса на локальных минимумах возле $9750.

Наблюдаем за тем, сохранится ли аптренд на Н4 и сможет ли Биткоин вернуться к ближайшему сопротивлению $11000. При продолжении роста следующей целью покупателей может стать $12000 и уровни выше.



Первые стопы среднесрочных трейдеров могут находиться ниже $9750 и $9500, следовательно, пробой данных уровней может привести к цепной реакции и падению курса Биткоина к $9000, за которым также находятся стопы более долгосрочных участников рынка.

Проще говоря, если покупатели не сохранят активность и не продолжат удерживать восходящее движение на Н4 и дневке, то пробой локальных минимумов может поставить под угрозу поддержку $9000 и недельный аптренд Биткоина.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Оншорный Юань демонстрирует самое слабое закрытие по отношению к доллару с февраля 2008 года

USD/CNY завершает внутренние торги около 7.1670



И если в ближайшее время индексы фондового рынка США пойдут вниз, то администрация Трампа может снова заявить о том, что Китай манипулирует обменным курсом. Ирония здесь заключается в том, что на фоне эскалации торгового конфликта Китаю не нужно предпринимать шаги для девальвации Юаня, ведь достаточно попросту позволить рынку контролировать курс.

Что касается дальнейшей судьбы Юаня, то обоюдное повышение пошлин со стороны США и Китая в сентябре будет только способствовать дальнейшей слабости валюты, дабы противостоять воздействию новых тарифов.

Одним из оправданий для Китая во всем этом является то, что другие крупные Центробанки также работают над снижением курса собственных валют, на фоне отсутствия инфляционного давления и замедления мировой экономики.

Таким образом, мы можем ожидать еще более слабый курс Юаня на фоне сохраняющейся торговой напряженности с США. Однако следует опасаться того, что Китай все же вмешается и возьмет ситуацию под контроль, чтобы не допустить существенного обесценивания Юаня, ведь это может привести к «бегству» капитала из страны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Китай выпустит собственную криптовалюту уже в ноябре



Об этом сообщает Forbes ссылаясь на два источника знакомых с этим вопросом.

Еще 12 августа были слухи, что Народный Банк Китая (НБК) близок к запуску цифровой валюты. При этом в последнем отчете говорится, что Китай планирует выпустить собственную криптовалюту как раз ко Дню холостяков, 11 ноября, который является крупнейшим в стране днем распродаж на онлайн площадках.

Отмечается, что Китай ускорил разработку цифровой валюты после того, как в июне Facebook объявил о планах запустить Libra в течение года. В отчет сказано, что:

«На начальном этапе НБК планирует распространить свою криптовалюту как минимум через семь учреждений, включая китайских технологических гигантов Alibaba и Tencent, крупнейшего в Китае эмитента платежных карт China UnionPay, и четыре китайских государственных банка».

Выпуск собственной криптовалюты страной со второй по величине экономикой может стать огромным переломным момент для индустрии.

Поэтому стоит следить за новостями в этом пространстве, поскольку другие Центробанки мира могут достаточно быстро последовать за крипто трендом, если у них есть возможность и инфраструктура для этого.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Фунт падает – правительство Великобритании пытается помешать парламенту остановить Брексит без сделки

Правительство Великобритании планирует продлить перерыв в работе парламента до 14 октября, решение может быть принято уже сегодня.

Похоже, что по этому поводу 3 сентября в парламенте будет массовый скандал.

Кабинет №10 уже инициировал план по отсрочке парламентских слушаний примерно на пять недель. По сути, это сводит на нет любые попытки оппозиционных партий остановить Брексит без сделки посредством принятия соответствующего закона, если до этого дойдет дело.

Если продление перерыва будет утверждено, то все же парламент Соединенного Королевства вернется к работе 3 сентября, но, скорее всего, проведет лишь короткую сессию, прежде чем наступит следующий перерыв до выступления королевы 14 октября.

Это сильно ограничит сроки для парламента, чтобы попытаться остановить Брексит без сделки. Напомним, что выход Великобритании из ЕС с соглашением или без него запланирован на 31 октября.

Согласно сообщениям в СМИ, этот план был доведен до сведения лишь небольшого числа законодателей, а остальные будут проинформированы на закрытом совете, который состоится позже сегодня.



На этих новостях курс фунта стремительно полетел вниз. Пара GBP/USD пробила поддержку 4-часового аптренда в области 1.2200, тем самым, технически, указывая на завершение коррекции на дневке и возможность возврата курса к минимумам, если давление продаж сохранится.

Более краткосрочным уровнем поддержки может стать область 1.2100.

Следим за дальнейшими новостями о продлении перерыва в работе парламента Великобритании, удержанием парой даунтренда на Н1/Н4 и закрытием дневной свечи ниже 1.2200, если рассматриваем потенциал продолжения падения.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин пробил поддержки на Н4 и дневке

Покупателям так и не удалось удержать аптренд на 4-часовом графике после движения выше $10500 в начале недели. Давление продаж привело к пробою поддержек на Н4 в зоне $10000 и $9750, что триггернуло стопы, затем последовал пробой области $9500 – последнего минимума на дневном графике где мы видели покупки.



Следующей целью продавцов станет ключевая поддержка недельного таймфрейма в зоне $9000. Ее пробой может привести к развороту недельного аптренда Битокина и более существенному снижению криптовалюты в область $8000-7500, так как за этим уровнем также находятся стопы участников рынка.

Технически, даунтренд Биткоина удерживается на часовом, 4-часовом и дневном графиках с потенциалом тестирования и пробоя недельной поддержки в зоне $9000. Пока даунтренды на указанных таймфреймах сохраняются, Биткоин может продолжить снижение.

Наблюдаем за реакцией покупателей, ускорением -> замедлением падения и сохранением даунтрендов при тестировании и пробое зоны около $9000. В этой же области продавцы могут зафиксировать часть прибыли по коротким позициям, чтобы минимизировать потери в случае восходящего движения от поддержки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Торговые отношения США и Китая становятся хуже

Торговый конфликт между Китаем и США усугубляется. Объявленный 23 августа план президента Трампа о повышении пошлин практически вдвое увеличит средний американский тариф на импортируемые из Китая товары в период до 15 декабря 2019 года.

Пошлины США в среднем составляли 12.3% непосредственно перед тем, как последнее повышение тарифов вступило в силу 15 июня. Если новый план Трампа выполнится по графику, то размер средних пошлин США на китайский импорт увеличится до 24.3%.



В конце прошлой недели Китай рассчитал, что их ответное повышение пошлин совпадет с действиями Трампа, и также резко повысит средний тариф на импорт из Соединенных Штатов с 16.5% до 25.9% за этот же период.

Но уже на этой неделе обе стороны перешли на более спокойный тон и изменили риторику. Президент Трамп говорил о продуктивных «звонках» с Китаем, а Китай заявил, что не хочет усугублять торговую напряженность и откладывает ответные пошлины, надеясь на двусторонние переговоры в сентябре.

США и Китай обоюдно заявляют о том, что их торговые команды поддерживают эффективную связь. Рынки, в свою очередь, растут, по-прежнему надеясь, что переговоры состоятся, но еще неизвестно, приведут ли они к чему-то хорошему.

С 2018 года торговая война уже имела 4 этапа. Первые шесть месяцев 2018 года характеризовались лишь умеренным повышением пошлин. С июля по сентябрь 2018 года пошлины резко выросли с обеих сторон: средние тарифы США увеличились с 3.8% до 12.4%, а средние тарифы Китая выросли с 7.2% до 18.3%. На третьем этапе, в течение восьми месяцев с 25 сентября 2018 года по июнь 2019 года, изменения в тарифах были незначительные. Последний этап повышения тарифов начался 1 июня 2019 года и пока прогнозы неутешительны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades