Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 7

GBP/USD продолжает падать, давление на фунт сохраняется

Курс фунта продолжает падать и пара GBP/USD провалилась под 1.2100.



Продавцы удерживают даунтренд на недельном, дневном, 4-часовом и часовом таймфреймах. Следующей целевой зоной после 1.2100 является уровень 1.2000 на дневном графике.

В настоящее время политическая неопределенность в Великобритании продолжает негативно влиять на курс фунта. Завтра парламент вернется к работе после летнего перерыва и ожидается, что противники Бориса Джонсона вместе с объединившимися оппозиционными партиями официально выступят с предложениями по остановке Брексит без сделки, если до такого дойдет.

При этом, как ранее сообщалось, парламентская сессия может завершиться уже на этой неделе, а «каникулы» для законодателей продолжиться до 14 октября по инициативе Джонсона. И это ставит под сомнение возможность остановки сценария без сделки с сохранением текущего состава парламента.

Поэтому сейчас оппозиционеры сталкиваются с двумя препятствиями, это недостаток времени и поддержки большинства. Есть даже информация о том, что может быть подано срочное предложение с требованием, чтобы Борис Джонсон просил у ЕС очередной отсрочки Брексит. Такой законопроект может быть рассмотрен в течении двух дней.

И даже если парламенту удастся обойти проблему с нехваткой времени, захватив контроль над Палатой общин, все равно остается проблема с поиском достаточного количества голосов для поддержки подобного законопроекта.

Прямо сейчас Джонсон угрожает отстранить тех членов консервативной партии, которые проголосуют против него, что конечно может оставить его в меньшинстве, если подобное произойдет.

Неудивительно, что все это может закончиться всеобщими выборами с учетом того, насколько разделены политические силы в Великобритании в настоящее время. А значит в ближайшей перспективе курс фунта вероятнее продолжит оставаться под давлением.

Следовательно, пока что более вероятными сценариями остаются либо внеочередные выборы, либо выход Великобритании из ЕС без сделки, если конечно возобновившиеся переговоры с чиновниками Евросоюза не приведут к консенсусу по бэкстопу на ирландской границе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Пара GBP/USD обновила 30-летние минимумы

Продавцы сохраняют давление на фунт в преддверии обсуждения Брексит в парламенте Великобритании, поскольку сегодня законодатели возвращаются к работе после летнего перерыва.



Впервые с января 2017 года пара GBP/USD упала ниже уровня 1.2000, где продавцы могут зафиксировать очередную часть прибыли и продолжать наблюдать за развитием ситуации. Более того, пара обновила 30-летние минимумы и, по мнению банка Credit Agricole, может продолжить падение к 1.1500 и ниже, если обстоятельства приблизят Брексит без сделки.



Тем не менее, Credit Agricole также отмечает, что в курс фунта уже заложено много негатива и в краткосрочной перспективе пробой ниже 1.2000 может быть неустойчивым.

В общем, трейдерам фунта стоит сосредоточить внимание на предстоящих голосованиях за остановку Брексит без сделки. Оппозиция и повстанцы из консервативной партии будут пытаться принять законопроект, который заставит премьер-министра Бориса Джонсона запросить отсрочку Статьи 50 с 31 октября 2019 года до 31 января 2020 года.

Как комментирует министр иностранных дел Великобритании Доминик Рааб:

- Правительство не будет просить очередной отсрочки Брексит после 31 октября.

Нажмите для раскрытия...

То есть очевидно, что правительство не прислушается к просьбам оппозиционных партий. Таким образом, почти наверняка, если законодателям удастся принять этот законопроект, то ожидайте, что Борис Джонсон сразу же призовет парламент к выборам.

Предложение о выборах, в свою очередь, также потребует большинства, на этот раз в две трети голосов парламента (в настоящее время это 434 голоса). Именно за этой цифрой стоит наблюдать в заголовках при подобном сценарии.

Победой правительства можно будет считать сценарий с провалом голосования оппозиционеров, однако это только укажет на возможность того, что Джонсон сможет вывести страну из ЕС без сделки при необходимости. В этом случае не стоит забывать и про намерения оппозиции выразить недоверие правительству, что также триггернет перевыборы.

Все сводится к голосованию в парламенте и ряду негативных сценариев для фунта, которые так или иначе приводят к или отдаляют Брексит без сделки, но никак не останавливают его. Одна надежда для фунта - это идущие переговоры с ЕС по альтернативному решению для Бэкстопа, но консенсус здесь кажется маловероятным после 3-х лет безуспешных попыток.

Остерегайтесь новых потенциальных заголовков, которые продолжат влиять на курс фунта.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

EUR/USD поднялся выше 1.10 на фоне ослабления доллара

Курс доллара снижается после слабых данных по производству в США от ISM. Не только сам производственный индекс впервые с 2016 года упал ниже 50, но и количество занятых в секторе продолжает сокращаться, что открыто намекает на возможность более низкого показателя NFP в эту пятницу и больше поводов для ФРС задуматься над вторым снижением ставки 18 сентября.



Таким образом, паре EUR/USD удалось подняться над уровнем 1.1000 в большей степени из-за слабости доллара. Текущее восходящее движение формирует коррекцию 4-часового и дневного даунтрендов, покупатели сохраняют контроль на часовом графике.



Пока быки сохраняют активность, рост курса пары может продолжиться, однако стоит помнить о слабости экономики ЕС и ожидающемся стимулировании от ЕЦБ на заседании 12 сентября, что вероятно ограничит краткосрочный восходящий потенциал в области 1.1050-1.1100.

Более долгосрочные даунтренды пары сохраняются и остаются реальные причины для продолжения снижения курса евро в будущем, но релиз показателя NFP и темпа роста зарплат в США в конце недели внесет свои коррективы, так как отразится на уверенности трейдеров в снижении ставки ФРС.



В целом, нет особых оснований для того, чтобы трейдеры евро были слишком оптимистичны в преддверии заседания ЕЦБ.

Да, есть разговоры о том, что на следующей неделе пакет стимулирования для экономики ЕС может быть меньше, чем ожидается, и он не будет включает возобновление QE. Однако, это не обязательно позитивно отразится на долгосрочном курсе евро.

С одной стороны, меньшее стимулирование может показаться хорошей новостью для быков. Но в связи с тяжелым положением экономики Еврозоны (снижение ВВП и низкая инфляция) отсутствие значительных мер стимулирования может заставить рынки посчитать действия ЕЦБ недостаточными для содействия восстановлению.

В такой ситуации, поскольку экономические условия в ЕС продолжают ухудшаться, несмотря возможные усилия ЕЦБ на следующей неделе, инфляционные ожидания также могут продолжить падать в ближайшие месяцы, и это в конечном итоге окажет дополнительное давление на единую валюту в будущем.

В этом ключе сегодня прозвучали следующие комментарии от преемницы Марио Драги, Кристин Лагард, на пост президента ЕЦБ:

- Стимулирование экономики ЕС гарантировано сохранится продолжительное время.
- Экономике еврозоны грозят краткосрочные риски.
- Инфляция слишком низкая и не показывает признаков восстановления.

Нажмите для раскрытия...

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Золото остается в тренде, так как мировой объем долга с отрицательной доходностью растет



Цена золота остается около отметки $1550, а объем долга в мире с отрицательными ставками уже превышает $16 трлн. Смягчение денежно-кредитной политики ведущими Центробанками – мощный драйвер роста стоимости драгоценного металла.

Несмотря на огромное количество открытых длинных позиций по золоту, которое приближается к историческим максимумам, инвесторы продолжают гнаться за защитными активами, рост стоимости которых, в условиях замедляющейся мировой экономически, может обеспечить доходность и защиту капитала в случае рецессии.



Центробанки своими действиями стараются поддержать экономику, снижая процентные ставки или прибегая к другим видам стимулирования.

В свою очередь снижение ставок, вместе с растущим ожиданием большего стимулирования, на фоне рисков рецессии в Еврозоне, еще в прошлом месяце привело к тому, что все гос. облигации Германии и Швейцарии сейчас имеют отрицательную доходность.

От ФРС трейдеры также ждут второго за год понижения ставки на заседании 18 сентября и это является сильнейшим фактором поддержки золота.

На решение ФРС непосредственно может повлиять прогресс в торговых переговорах между Китаем и США, если результаты будут известны до заседания. Первый этап переговоров запланирован на середину сентября (точная дата пока неизвестна). При этом напомним, что с 1 сентября США и Китай в очередной раз повысили пошлины на импорт товаров друг друга, эта инициатива Трампа создала дополнительный повод для ФРС понизить ставку.

Вторым фактором влияния на решение ФРС станет состояние внутренней экономики США. Вчерашние данные от ISM по производству не были утешительными, сегодня ожидаем релиз показателей сектора услуг.

Занятость в производстве снижается и если сектор услуг последует негативной тенденции, то отчет по рынку труда США (NFP, зарплаты, безработица) в эту пятницу может выйти разочаровывающим, что ослабит курс доллара и может дать толчок дальнейшему росту цены золота, на фоне ожидания снижения ставки ФРС.



Что же касается технической картины на спотовом графике золота, то пока покупатели удерживают аптренд на всех таймфреймах заканчивая 4-часовым, где мы видим коррекцию. Последняя область спроса на Н4 – это диапазон небольшого накопления возле $1520. На дневном графике последняя зона активности покупателей находилась в пределах $1490-1480. Именно эти уровни могут стать первыми целевыми для продавцов, если коррекция золота продолжится.

В то же время, пока на Н4 аптренд не сломлен, золото может продолжить консолидироваться в пределах $1555-1520 в ожидании новых данных. При росте цены золота следующей целью покупателей станет $1600.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

День NFP и последнего выступления Пауэлла перед заседанием ФРС

Сегодня нас ожидает отчет по рынку труда США. Это один из факторов способных повлиять на решение ФРС 18 сентября, а значит высокая волатильность на рынках в момент релиза практически гарантирована.

Более того, в 16:30 GMT, всего через 4 часа после релиза NFP, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл расскажет нам о своих взглядах на экономические перспективы во время мероприятии в Швейцарии.

Выступление будет в формате сессии с вопросами и ответами, и сразу после этого представители ФРС войдут в период, когда никакие официальные комментарии не допускаются до окончания сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

Формат выступление Пауэлла и предшествующий этому релиз NFP может вынудить председателя ФРС намекнуть на вероятность снижения ставки, чего рынки так ждут ввиду замедления мировой экономики и обострения торгового конфликта между США и Китаем.

Пока же спрос на риск со стороны инвесторов сохраняется после новостей о том, что торговые переговоры на высшем уровне все-таки состоятся в начале октября, несмотря на введение очередных пошлин в начале этого месяца.

При этом ФРС может позволить себе подождать результатов переговоров, так как экономика США неплохо держится в условиях торговой напряженности. Фондовый рынок растет, а экономические данные хоть и проявляют слабость, но не столь критическую в сравнении с той же Германией.

Именно поэтому сегодняшний отчет по занятости в США столь важен, так как он может скорректировать позицию ФРС. Если показатель NFP выйдет выше 160-180 тыс. и темпы роста зарплат на уровне 0.3% и выше (3.1+% в годовом исчислении), то у ФРС действительно может быть повод отложить понижение ставки.

Этот сценарий будет положительным для курса доллара и на фоне ожидания стимулирования от ЕЦБ на следующей неделе, может привести к падению EUR/USD ниже 1.1000. Краткосрочный аптренд пары на Н1 уже пытается развернуться. Золото также пострадает и может снизиться к $1480.



Если же NFP окажется ниже 160 тыс. и темпы роста зарплат замедлятся до 0.2% и ниже, то у ФРС может появиться дополнительный повод для снижения ставки в сентябре. К этому сценарию склоняется Goldman Sachs, который ожидает NFP на уровне 150 тыс. и прирост зарплат на 0.2% (3.0% в годовом исчислении).



Этот вариант ослабит доллар и поддержит цену золота, в то же время пара AUD/USD может быть привлекательной для лонга, сохранив аптренд на Н1.

В любом случае, как и обычно, для устойчивого движения курса доллара, нам необходимо увидеть показатель NFP и темп роста ЗП направленными в одну сторону, т.е оба показателя в идеале выше или ниже прогноза. И перед этим определить для каждого из двух сценариев инструмент/валютную пару или корзину, способную дать наибольший потенциал движения, т.е. валюты в паре с долларом, которые являются наиболее слабыми и наиболее сильными сами по себе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин продолжает консолидироваться, что дальше?

Биткоин продолжает консолидироваться между поддержкой в области $9000 и сопротивлением в зоне $11000. Анализ тенденций показывает техническое сохранение даунтренда на дневном графике, пока сопротивление $11000 не пробито вверх. В пятницу, после разворота вниз на Н4, завершилась коррекция на дневке, и продавцы сохраняют давление на 4-часовом таймфрейме, формируя волну снижения с потенциалом в области $9500-9000.



В то же время, пока ключевая поддержка $9000 не пробита вниз, аптренд на более старшем недельном графике сохраняется. Именно за этим уровнем могут находиться риски большого количества участников торгов. Следовательно, его пробой может привести к ускорению и падению курса биткоина в зону $8000-7500 и ниже.

Пока продавцы удерживают даунтренд на Н4, биткоин может продолжить снижение к поддержке $9500-9000.

Если же покупатели завершат 4-часовой даунтренд, чем подтвердят удержание более высокого лоу на дневке, то биткоин может устремиться обратно к сопротивлению в область $11000. Пробой этого уровня, технически, завершит даунтренд на дневке и может дать потенциал роста к 12, 13 тыс. и годовому максимуму.

Это только технические аспекты на графике биткоина, которые стоит учитывать при принятии торгового решения. Помимо них трейдерам стоит обратить внимание на следующую информацию.

Согласно очередным сообщениям, Китай может запустить собственную криптовалюту уже 11 ноября, о чем говорилось еще 28 августа, подробнее здесь. Если китайская цифровая валюта станет успешной, то это заставит другие Центробанки как минимум задуматься о запуске своих цифровых денег, чтобы не отстать в конкуренции.

Также не забываем о запуске поставочных Биткоин-фьючерсов на платформе Bakkt 23 сентября. Ожидается, что волатильность может вырасти непосредственно перед запуском и оставаться высокой в течение первых нескольких дней, так как это событие может привлечь новых инвесторов, как быков, так и медведей.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Пара GBP/USD развернулась вверх на дневном графике, Джонсон «обещает» сделку с ЕС до 19 октября

Давайте вспомним результаты событий произошедших в саге Брексит за последние несколько дней.

В понедельник законопроект оппозиционных партий Великобритании официально стал законом и, после нескольких поражений в парламенте, «новый» премьер-министр Борис Джонсон, который во время предвыборной компании заявлял о намерении завершить Брексит 31 октября, теперь будет вынужден просить очередную отсрочку у ЕС, если сделка по Брексит не будет достигнута до 19 октября.

В целом прогресс в переговорах между Британией и ЕС не продвигается, и пока не была представлена реальная альтернатива бэкстопу на границе с Ирландией, которая остается ключевым камнем преткновения для принятия сделки текущим составом парламента.

При этом парламент Великобритании с сегодняшнего дня закрыт на перерыв до 14 октября. А вопрос по предоставлению очередной отсрочки Брексит, в случае прошения таковой, будет полностью зависеть от решения ЕС.

Впереди немногим более полутора месяца до 31 октября и больше ясности мы получим ближе к Евросаммиту 17-18 октября.

Вероятность Брексит без сделки понизилась в глазах трейдеров, но раскол в Британском парламенте, который не дает возможность принять соглашение с ЕС, и неуверенность в том, одобрит ли ЕС очередную отсрочку, которая может быть ветирована всего одним голосом против, все же ограничивает восходящий потенциал фунта.

Поэтому пока сложно предположить дальнейший потенциал роста пары GBP/USD, даже несмотря на пробой ключевого сопротивления 1.2300 и завершение даунтренда на дневном графике.

В ближайшие недели курс фунт продолжит реагировать на заголовки о ходе переговоров с ЕС и намерений Джонсона в вопросе прошения отсрочки Брексит. Поэтому нам ничего не остается делать, кроме как продолжать наблюдать за настроением рынка в отношении риска Брексит без сделки и техническим направлением тенденций по паре GBP/USD.

На данном этапе фунт может двигаться достаточно «грязно», с возможным диапазоном колебаний курса GBP/USD от 1.2000 до 1.2500, учитывая текущие события связанные с Брексит.



Более долгосрочно пара остается в недельном даунтренде и мы видим восходящую коррекцию, которую покупатели удерживают на 4-часовом графике. Пока на Н4 аптренд сохраняется, пара может продолжить восстановление в область 1.2500.

При развороте вниз на Н4, где ближайшая поддержка находится в зоне 1.2230-1.2200, в зависимости от Брексит заголовков, мы будем наблюдать либо за потенциалом удержания более высокого минимума на дневке и продолжением восстановления пары, либо за возможностью возврата пары к 1.2000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

ОПЕК призывает не допустить перенасыщения рынка нефти



Комментарии ОПЕК с последнего ежемесячного отчета:

- ОПЕК призывает производителей нефти не сильно увеличивать добычу, чтобы не допустить перенасыщения рынка из-за замедления глобального экономического роста.
- Рост мирового спроса на нефть в 2020 году, по прогнозу ОПЕК, составит 1.08 млн баррелей в сутки (ранее прогноз был 1.14 млн баррелей в сутки).
- Пересмотр прогноза в сторону понижения обусловлен продолжающимся экономическим спадом.

Нажмите для раскрытия...

Предупреждение от ОПЕК может быть связано и с тем, что объем производства самого блока вырос на 136 тыс. баррелей в сутки в августе, в основном благодаря Саудовской Аравии и Нигерии (суммарный прирост добычи этих двух стран составил около 200 тыс. баррелей в сутки).



Цена нефти WTI продолжает держаться в аптренде на 4-часовом графике, с последней областью спроса около $57.00. В случае продолжения роста, следующей целью покупателей может стать зона недельного сопротивления $60-61.00.

Однако комментарии ОПЕК, наряду с замедлением мировой экономики и понижающимися прогнозами спроса на нефть, могут стать реальной причиной беспокойства для быков в долгосрочной перспективе.

Если мировая экономика продолжит замедляться, то это приведет к дальнейшему снижению реального спроса на нефть, а при том, что для подобного сценария текущего сокращения добычи ОПЕК+ будет явно недостаточно, то в результате цена нефти начнет испытывать давление.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Сегодня на заседании ЕЦБ



Сегодня пройдет заседание ЕЦБ, по итогам которого банковский регулятор ЕС может внести важные изменения в денежно-кредитную политику. Базовым сценарием является:

1. Рынок ожидает, что депозитная ставка, по которой банки хранят резервы в ЕЦБ, будет понижена с -0.4% до -0.5%.

2. ЕЦБ может ввести систему многоуровневых депозитов для банков, в которой часть резервов будет освобождена от отрицательных ставок. Это необходимо для поддержки финансовых результатов банков, для которых текущая политика ЕЦБ ведет к сокращению прибыльности. Для примера, Goldman Sachs оценивает, что снижение ставки на 0.2% означает сокращение прибыли банков на 6%.

3. ЕЦБ может объявить о возобновлении программы покупки корпоративных облигаций (базовый сценарий – 5 млрд евро в месяц), а также о возобновлении программы покупки государственных облигаций (базовый сценарий – 25 млрд евро в месяц).

Действия ЕЦБ должны позволить отложить кризис, признаки которого наметились в ряде экономических индикаторов, особенно в Германии. При базовом сценарии меры поддержки экономики со стороны ЕЦБ должны быть достаточно агрессивными, что, вероятно, приведет к дальнейшему снижению курса евро.

Если центральный банк прибегнет в своем решении к вышеотмеченному сочетанию мер, то EUR/USD могут начать агрессивно распродавать. Но если ЕЦБ, к примеру, только понизит ставку, то евро может взлететь на выходе из позиций разочарованных продавцов. Дальше внимание переключится на пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги и его прогнозы.



Даунтренд пара EUR/USD удерживает на дневном и 4-часовом графиках. Сопротивлением и первой целью для покупателей выступает 1.1085-1.1100. В случае падения, пара может достигнуть отметки 1.0950 и продолжить снижение к годовому минимуму и отметке 1.0900.

На данный момент опционные трейдеры оценивают возможность сегодняшнего движения EUR/USD на 79 пунктов (с вероятностью 68.2%), так что стоит учесть это значение в управлении рисками, если вы держите позиции по паре.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Индекс Доу Джонса может обновить исторический максимум и вырасти на 8.8% в течении следующих 6 месяцев

Во всяком случае на такую возможность указывает рыночная статистика. Со времен Великой депрессии 1930-х годов индекс Доу Джонса 18 раз оказывался в ситуации, когда он рос как минимум 15 из 20 предыдущих торговых сессий находясь вплотную к историческим максимумам.

После вчерашнего закрытия такое случилось в 19-й раз. В таблице рядом с графиком показано, как вёл себя индекс на горизонте 6 месяцев после этого в предыдущих 18 случаях. Виден очень сильный уклон в пользу быков -100% положительных исходов, средний результат +8,8% за период, средняя просадка -2% за период.



И хотя это всего лишь история, которая никак не гарантирует будущих результатов, есть и положительные новости, которые могут поддержать фондовый рынок США. Ведь ожидание понижения ставки ФРС и позитивные нотки по торговле между США и Китаем положительно влияют на фондовые индексы.

После решения ЕЦБ, которым был утвержден пакет мер по стимулированию экономики ЕС, Трамп вновь выразил недовольство действиями ФРС и в очередной раз призвал их снижать ставки. Вероятность на понижение ставки ФРС остается около 90%, напомню, что результаты заседания мы увидим уже в следующую среду 18 сентября.

По всей видимости у ФРС появились дополнительные причины для понижения ставки, так как отчет по занятости, в частности NFP, был несколько разочаровывающим, а данные по инфляции вышли ниже прогнозов, хотя базовые индексы и подросли за август. Сегодня ждем отчет по розничным продажам, чтобы укрепить ожидание понижения ставки ФРС.

Позитивной нотой являются несколько шагов со стороны США и Китая направленных на формирование гудвилла перед торговыми переговорами в начале октября.

Трамп отложил повышение пошлин с 25% до 30% на 250 млрд китайских товаров с 1 октября на 15 октября. И есть информация о том, что администрация президента готовит документ, в котором США может понизить или полностью убрать пошлины на ряд товаров, в обмен на закупки Китаем аграрной продукции и защиту интеллектуальной собственности.

В свою очередь Китай в начале недели исключил часть американских товаров из списка, который попадет под ответные пошлины, и вчера убрал из него сою и свинину.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Нефть выросла почти на 20% после атаки дронов

Нефть выросла почти на 20% на открытии торгов после атаки дронов на нефтяные объекты в Саудовской Аравии в ночь на воскресенье. Министр энергетики страны заявил, что добыча нефти сократилась на 5,7 млн баррелей в сутки, что составляет примерно половину добычи в королевстве или 5% мирового показателя.

Позже The Wall Street Journal сообщает, что треть потерянной добычи удастся восстановить уже в начале недели. В свою очередь Reuters сообщает, что полное возвращение Саудовского нефтяного гиганта Арамко к нормальным объемам добычи нефти может занять месяцы, ссылаясь на два источника, знакомых с ситуацией.



При этом комментарии от ОПЕК и министра энергетики России сумели несколько успокоить рынок нефти.

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что Саудовская Аравия имеет достаточные запасы в своих нефтехранилищах и контролирует ситуацию.

Министр энергетики России Александр Новак также дал подобное заявление, отметив, что запасов в России достаточно для покрытия дефицита поставок из Саудовской Аравии.

Новак считает, что нужно продолжать мониторить ситуацию, прежде чем принимать решение по увеличению российского производства, и что пока нет срочной необходимости созывать внеочередную встречу ОПЕК+.

Ситуацию подогревают комментарии министра энергетики США Рика Перри, который обвинил Иран в нападении на Саудовскую Аравию. Перри заявил, что нападение на Саудовскую Аравию было нападением на мировую энергетическую систему.

Так что напряженность на Ближнем Востоке вероятнее не разрешится в ближайшее время и это поможет удержать цены на нефть, несмотря на то, что Саудовская Аравия в состоянии компенсировать дефицит поставок используя запасы. Вопрос заключается в том, как скоро они смогут восстановить потерянные мощности.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Goldman Sachs видит потенциал для роста цены нефти Brent к $80

Интересные прогнозы делает Goldman Sachs в отношении цены нефти на перспективу ближайших 2-х месяцев. В таблице указано, сколько может стоить баррель нефти марки Brent при выпадении с рынка добычи нефти от 0.5 до 4 млн баррелей в сутки на протяжении от 1 до 8 недель.



Учитывая текущий спред между ценой нефти Brent и WTI, несложно предположить, что если Goldman Sachs окажется прав в своих прогнозах и предложение на рынке будет проседать отмеченными темпами, то цена WTI может достигнуть $73-74 при самом неблагоприятном сценарии.



Bloomberg, ссылаясь на людей знакомых с ситуацией, сообщает, что Saudi Aramco уже уведомила как минимум четырех своих клиентов о том, что часть поставок нефти с начала октября будет отложено до конца месяца. При этом клиенты все равно получат полные контрактные объемы.

Это один из признаков того, что возможны срывы поставок нефти из Саудовской Аравии из-за атак на выходных. Пока масштабы минимальны, но все же этот фактор поддерживает цены на нефть.

Больше информации о том, насколько глубока проблема, мы должны получить от министра нефти Саудовской Аравии. По предварительной информации его пресс-конференция назначена на 17:15 GMT сегодня.

Следующие моменты следует держать под наблюдением, если вы торгуете нефтью:

Во-первых, обновления от Saudi Aramco о повреждениях и состоянии нефтеперерабатывающего оборудования. Чем дольше оборудование будет находиться офлайн, тем выше будут цены на нефть. Текущие оценки варьируются от нескольких месяцев до конца месяца.

Во-вторых, риторика президента США и вероятность усугубления конфликта на Ближнем Востоке. Трамп стремится избежать войны, но признает, что иногда конфликт неизбежен.



Вчера нефть WTI достигла пика первичной реакции после открытия торгов на этой неделе. Покупатели продолжают удерживать аптренд на часовом графике, где последней областью спроса выступает $61.50-61.40. В случае пробоя поддержки, продолжим наблюдать за ситуацией и удержанием аптренда на Н4, с поправкой на новую информацию.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Чего ожидать от ФРС и на что стоит обратить внимание сегодня?



Давайте разберемся с тем, что ожидать от ФРС и Пауэлла сегодня вечером.

1. Снижение ставки на 0.25%.

Это уже в значительной степени учтено рынком, но фондовые индексы все еще могут положительно отреагировать в момент релиза заявления. Поскольку снижение ставки, хоть и не на 0.5%, но подтвердит, что ФРС идет по пути смягчения, несмотря на заявления Пауэлла о простой «корректировке ставки в середине цикла».

В отношении сегодняшнего решения также следует обратить внимание на количество членов ФРС поддерживающих снижение ставки, чтобы понять насколько расколот комитет на самом деле в плане дальнейшего понижения ставок.

2. Заявление ФРС вероятно останется похожим на июльское.

Настрой к смягчению денежно-кредитной политики явно сохранится, но, возможно, будет корректировка ожиданий ФРС в отношении торгового конфликта с Китаем. В случае более негативного/позитивного тона по торговле ожидайте соответствующую реакцию рынков.

Тем не менее, изменения в заявлении скорее всего не будут значительными, если только ФРС не решит преподнести сюрприз изменив прогнозы по инфляции и ВВП.

3. Dot plot ФРС будет обновлен.

Рынки будут следить за изменением прогноза по ставке на точечной диаграмме ФРС, которая должна быть обновлена сегодня. Первое, на что следует обратить внимание, это то, будет ли медиана отклоняться в сторону дополнительных понижений ставки в 2019 и 2020 годах.

Если медиана Dot plot покажет, что члены ФРС видят возможность еще одного понижения ставки до конца года, то это укажет на более «голубиный» сигнал. Второй момент – это прогноз на 2020 год.

С другой стороны, если точечная диаграмма не покажет еще одно снижение ставки в этом или в следующем году, то это может положительно сказаться на курсе доллара, поскольку в настоящий момент рынок ожидает очередного снижения ставки к концу 2019 – началу 2020 года.

4. Пауэлл продолжит говорить, что «ФРС будет делать то, что должна для поддержания экономического роста».

Вероятнее особо нового от председателя ФРС Джерома Пауэлла мы не услышим. Последнее снижение ставки на 0.25% он приписал к «корректировке в середине цикла», однако сегодня ему может потребоваться иным образом оправдать второе понижение ставки (в случае такового), поскольку с июля инфляция в США не проявляла признаков значительного снижения, а темп роста зарплат даже увеличился.

Конечно Пауэлл может спокойно намекнуть, что причиной снижения ставки является ожидание негативных последствий от торгового конфликта с Китаем и риски связанные с замедлением мировой экономики, что в значительной степени повторит его июльскую пресс-конференцию.

В общих чертах, если ФРС не покажет планы на третье снижение ставки в этом году и Пауэлл настроит рынки более оптимистично после сегодняшнего понижения, то самым большим бенефициаром может стать пара USD/JPY, поскольку доллар получит поддержку, а иена может ослабнуть на росте спроса на риск. EUR/USD при этом может вернуться обратно к 1.1000 и пойти ниже.

Если же медиана Dot plot покажет намерение членов ФРС на дальнейшее понижение ставки и Пауэлл будет более негативен в своих прогнозах, то USD/CAD может быть лучшей парой для шорта при подобном сценарии.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Результаты заседания ФРС

Из 10 голосующих членов ФРС 7 высказалось за снижение ставки на 0.25%, 2 за сохранение и один за снижение на 0.5%. В итоге ставка по федеральным фондам ожидаемо была снижена на 0.25% до диапазона 1.75%-2.00%. В заявлении снижение ставки ФРС объяснила "влиянием глобальных событий и низкой инфляцией".



По точечной диаграмме ФРС видно, что только 7 из 17 членов ждут еще одного снижения ставки до конца 2019 года. Медиана на 2020 год находится на текущем уровне ставок. Как и ожидалось, заметно явное разделение мнений членов ФРС из-за противоречащих друг другу экономических показателей США и ситуации в мировой экономике.

Действия ФРС оцениваются как "ястребиное" снижение ставки, это означает, что снижение ставки соответствовало ожиданиям рынка и что шансы на более агрессивное снижение до конца года уменьшились.

На пресс-конференции Пауэлл также не предоставил информации в отношении дальнейшего пути ФРС, отметив, что на данный момент ФРС не придерживается «заданного курса», и они будут пристально следить за экономическими показателями от «встречи к встрече».

Реакция рынков на решение Федрезерва была относительно спокойной, так как члены ФРС не проявили единогласности в прогнозах по дальнейшему направлению ставок.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Банк Англии оставил ставку без изменений

Денежно-кредитная политика Банка Англии сохраняется на прежних условиях, как и ставка ЦБ на уровне 0.75%.

В заявлении было отмечено следующее:

- Если неопределенность по Брексит сохранится, то инфляция, вероятно, понизится.
- Инфляция останется на уровне ниже 2% до конца 2019 года, согласно прогнозам банка.
- Перспективы глобального роста ухудшились из-за торговой войны между США и Китаем.
- Рынок труда остается сильным, слишком рано предполагать, что он начинает ослабевать.
- Прогноз ВВП на 3-й квартал снижен до 0.2% с 0.3% ранее.
- Рост экономики Великобритании замедлился, но остается положительным.
- Реакция банка на Брексит без сделки не будет автоматической.
- Банк вновь подтверждает предположение о «гладком» сценарии Брексит, что будет означать возможность постепенного и ограниченного повышения ставки.

Нажмите для раскрытия...

В заявлении Банка Англии нет существенных изменений, за исключением некоторых негативных рисков связанных со снижением инфляции и Брексит без сделки. ЦБ все еще не рассматривает Брексит без сделки в качестве основного сценария, предполагая возможность повышения ставки при «гладком» выходе страны из ЕС.

Члены монетарного комитета обоюдно проголосовали за сохранение ставки, а текст заявления явно дает понять, что пока не стоит рассчитывать на ее снижение.

Пара GBP/USD практически не отреагировала на решение ЦБ Великобритании, устойчиво удерживаясь около 1.2450 и сохраняя аптренд на 4-часовом графике, так как в отчете банк мало что говорит о каком-либо внезапном сдвиге к снижению ставки к концу года. Ключевая зона поддержки на Н4 находится около 1.2400.



GBP/USD флиртует с уровнем 1.2500 в течении последних нескольких дней. Трейдеры находятся в ожидании информации о каком-либо прогрессе в переговорах с ЕС, на фоне которого пара может ускориться в сторону 1.2600, 1.2700 и выше.

Вероятность Брексит без сделки уменьшается, но все еще остается, так как 31 октября быстро приближается. И если в ближайшее время прогресса по соглашению с ЕС не будет, то Джонсону придется просить отсрочку, судьба которой будет снова находиться в руках 27 лидеров ЕС.

При этом любые продвижения, которые исключат или отодвинут Брексит без сделки, на фоне того, что Банк Англии пока не видит причин для снижения ставки, будут отыграны парой GBP/USD положительно.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин консолидируется выше $10000, Bakkt запускают уже в понедельник

Вчера курс биткоина обновил локальный минимум на Н4 ниже $9800, но уже вскоре вернулся выше $10000. Движение демонстрирует активность покупателей выше ключевой поддержки дневного и недельного графиков $9000.

Вполне возможно, что активность растет в преддверии запуска поставочных биткоин-фьючерсов на платформе Bakkt 23 сентября, что подпитывает надежду рынка на приплыв институционального капитала в биткоин и другие криптовалюты.

При этом, технически, сопротивления на дневном и 4-часовом графиках удерживаются, и пока они не пробиты вверх, потенциал роста биткоина может сдерживаться продажами от уровней.

Ключевое сопротивление на Н4 – это область около $10500, его пробой может триггернуть стопы и отправить цену биткоина к ключевому сопротивлению на дневке в области $11000, выше которого также могут находиться стопы, как продавцов, так и покупателей, ожидающих пробоя уровня.



При восходящем сценарии первой краткосрочной целью покупателей на Н4 может стать $11000, в случае пробоя которого появится технический потенциал для роста биткоина в сторону 12000-13000, годового максимума и выше. Опасаться стоит «ложного пробоя» сопротивления на дневке, поэтому часть прибыли покупатели могут зафиксировать на первой цели.

Но пока сопротивления не пробиты вверх, рост биткоина может сдерживаться продажами в надежде на снижение цены к $9000.

Запуск Bakkt безусловно является ожидаемым событием на крипто рынке, но приведет ли он к росту цены биткоина или к ее падению, как это было при запуске биткоин-фьючерсов на CME, пока остается загадкой. Единственное, что можно сказать почти наверняка, что рост волатильности в ближайшие дни/недели практически гарантирован.

Более того, на 24 сентября Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам назначил слушание с представителями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы обсудить цифровые валюты и, согласно опубликованному меморандуму, также будет рассмотрен вопрос о запуске Facebook собственной криптовалюты Libra. Новости со слушания также могут стать поводом для роста активности и волатильности на крипто рынке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Деловая активность в ЕС продолжает падать, чарт в фокусе – EUR/JPY

Сегодняшние данные предварительных PMI ЕС за сентябрь вышли ниже прогнозов, индексы секторов производства и услуг продолжили падение, и это оказывает негативное влияние на курс евро.

В своем отчете Markit отмечает, что:

«Падение индекса деловой активности в производстве Германии до уровня 41.4 в сентябре, показывает самое резкое ухудшение условий ведения бизнеса в секторе производства товаров со времен глобального финансового кризиса середины 2009 года. При текущей тенденции Германия может не увидеть никакого восстановления до конца года».

Нажмите для раскрытия...

Японская иена укрепилась на фоне слабых данных PMI, которые привели к падению европейских акций и росту спроса на защитные активы. В свою очередь слабость самого евро делает пару EUR/JPY интересной для продавцов.

Забавным моментом является сегодняшнее сообщение от французского финансового конгломерата Society General, который анонсировал лимитный ордер на продажу по паре EUR/JPY на уровне 120.00. Они нацелены на 116.00 с риском на 121.50.

Society General выделил иену как самую сильную валюту из G10 в текущих условиях, ожидая, что курс JPY снова вырастет.

Ранее сегодня Goldman Sachs также говорил о покупке иены, так как, по их мнению, у Банка Японии ограничены возможности для борьбы с повышением ее курса.

Goldman Sachs прогнозирует, что пара USD/JPY достигнет 103.00 в ближайшие 3 месяца, ссылаясь на проблемы глобального роста и геополитики, возобновление центральными банками денежно-кредитного стимулирования, а также, что золото и иена могут вырасти в случае интервенции направленной на ослабление курса доллара.

Технически, в пятницу EUR/JPY завершила коррекцию разворотом вниз на Н4 в рамках даунтренда на дневном графике и может продолжить долгосрочное снижение в область годового лоу.



__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Верховный суд Великобритании постановил, что приостановка работы парламента Джонсоном является «незаконной»

Вердикт вынесен, курс фунта растет и пара GBP/USD достигла первой цели в области 1.2480-1.2500 еще на предварительных комментариях спикера Верховного суда, из которых уже было понятно, что приостановка работы парламента «не была нормальной практикой».

По мнению Верховного суда, отсрочка недействительна и суд считает, что парламент Великобритании по-прежнему находится в рабочем режиме, поэтому от Джонсона не требуется никаких шагов по возобновлению заседаний.

Спикеры парламента сами решат, что делать дальше.

Решение безусловно положительно для курса фунта, так как позволит парламентариям продолжить работу на пути к избежанию Брексит без сделки 31 октября.



Пара GBP/USD сохраняет аптренд на дневном графике и технически, завершила краткосрочный даунтренд на Н1, после пробоя 1.2443-45 по результатам решения. Пока покупатели будут удерживать аптренд на Н1, и в потенциале на Н4, у пары остается потенциал на возврат к максимуму прошлой недели.

Ключевая поддержка на Н4 находится в зоне около 1.2400.

Однако, в текущей ситуации, при всей неопределенности окружающей Брексит, сложно оценить потенциал дальнейшего движения фунта.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин пробил ключевую поддержку и упал до $8000, бычий рынок завершен?

За усилением давления продаж на графике биткоина мы наблюдали весь последний месяц. Сопротивление на дневном графике в области $11000 удерживалось и в последние 3 недели на 4-часовом таймфрейме сохранялся даунтренд, где отмечалось скопление продавцов в зоне около $10500.

Даунтренд на Н4 продолжился и достиг цели на дневном графике в области $9300-9000, которая являлась ключевой зоной поддержки недельного аптренда.

Скорость падения биткоина и пробой $9000 вызвали волну выхода покупателей по рискам, а также триггернули стоп ордера, ожидающие пробоя уровня, после чего биткоин протестировал верхнюю границу следующей целевой области $8000-7500.



Технически, пробой $9000 указывает на завершение аптренда на недельном графике биткоина. Если посмотреть на всю историю торгов биткоина, то можно заметить, что долгосрочные тенденции, в большинстве случаев, удерживались именно на недельном графике. А значит, бычий рынок биткоина, во всяком случае на ближайшее время, похоже, что завершен.



Продавцы могут зафиксировать очередную часть прибыли и, если рассматривать потенциал дальнейшего снижения курса биткоина, продолжать наблюдать за сохранением нисходящих тенденций на 4-часовом и дневном графиках.

Пока даунтренд на Н4, и в потенциале на дневном графике, сохраняется, консолидация или снижение биткоина может продолжиться.

Внимание участников рынка также находится и на 200-дневной скользящей средней, которую биткоин протестировал вчера.

Альткоины последовали за биткоином и самые капитализированные из них обновили минимумы на недельном графике. Следует помнит о том, что чем больше капитализация актива, тем больше он склонен к корреляции, этот факт особенно очевиден на фондовых площадках.

Можно предположить, что в ближайшее время мы также не услышим в новостях мнения аналитиков о том, что биткоин является «защитным активом». Ведь золото и облигации сохраняют восходящие тенденции на смягчении от ведущих Центробанков, в отличии от BTC, который пока, в сравнении с другими защитными активами, имеет абсолютно незначительную капитализацию для действительно крупных инвестиций, и движется в зависимости от наличия спроса и окружающего крипто рынок хайпа.

Уточню, что мы не говорим о «смерти» биткоина или крипто рынка, а просто продолжаем наблюдать за техникой и окружающими крипту новостями. Понимая, что на данный момент контроль перешел к продавцам на недельном и более краткосрочных таймфреймах. И пока активность покупателей не возобновится хотя бы на дневном графике или мы не увидим реально положительных для крипто рынка новостей, сложно предположить существенный восходящий потенциал для биткоина в ближайшее время.

Что касается возможного влияния на вчерашнее падение новостей, то ожидаемый запуск Bakkt не привел к росту цены биткоина, более того, низкие объемы торгов на платформе могли спугнуть часть быков, ожидавших развития аптренда на этом событии.

За пару часов до вчерашнего падения комитет по финансовым услугам Палаты представителей США проводил слушание с представителями SEC по вопросам связанным с крипто рынком. В очередной раз прозвучала критика Libra и ее риски для финансовой системы США, также обсуждались различные риски для инвесторов в крипту и вопросы отмывания денег.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

EUR/USD тестирует годовой лоу

Начнем с пары EUR/USD, которая продолжает снижаться в область 1.0925-1.0900 на фоне негативного прогноза для экономики ЕС.

Новости вокруг импичмента Трампа немного поутихли, но пока будут оставаться в прессе до полного исчерпания ситуации связанной с телефонным разговором между президентами США и Украины. Подробнее об этом читайте в СМИ.

Причем эта тема частично затуманивает происходящее на фронте торговых отношений США, которые намерены получить разрешение Всемирной торговой организации на введение пошлин на $8 млрд европейских товаров в ответ на государственную помощь, предоставленную компании Airbus SE.

В свою очередь ЕС планирует ввести пошлины на $4 млрд импортируемых из США товаров. Эти шаги еще больше ухудшат прогнозы для уже слабеющей экономики Евросоюза и могут понизить курс евро. Более того, пока мы не видим фискальных мер в поддержку экономики, которые хочет видеть ЕЦБ от правительств стран еврозоны.



Технически, EUR/USD удерживает краткосрочный даунтренд на Н1 и пока давление продаж сохраняется, пара может продолжить снижение в область 1.0925-1.0900 и ниже. Ключевое сопротивление дневного даунтренда остается в зоне 1.1100.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades