Крупнейший финансовый конгломерат Германии Deutsche Bank успешно завершил процедуру размещения и определения стоимости своего второго в текущем году выпуска так называемых «панда-бондов» — облигаций, номинированных в китайских юанях и размещаемых иностранными эмитентами на внутреннем межбанковском рынке КНР. Общий объем выпуска составил внушительные 3,5 миллиарда юаней, продемонстрировав исключительно высокий спрос со стороны как локальных китайских, так и крупных международных институциональных инвесторов. Данное размещение было разделено на два транша: трехлетний транш объемом 2,5 миллиарда юаней был зафиксирован с финальной купонной ставкой на уровне 1,72% годовых, а пятилетний транш объемом 1 миллиард юаней — со ставкой 1,94% годовых.
Эти показатели оказались на 21 базисный пункт ниже по сравнению с предыдущим выпуском банка, состоявшимся в начале марта, что отражает сильное доверие рынка к кредитному профилю немецкого эмитента. Книга заявок зафиксировала огромную переподписку: спрос на трехлетний транш превысил предложение в 1,95 раза, а на пятилетний — в 2,59 раза. Установленные купонные ставки стали историческим рекордом, оказавшись самыми низкими за всю историю существования рынка панда-бондов для иностранных коммерческих банков, не являющихся квазигосударственными структурами.
Руководство Deutsche Bank в Китае подчеркнуло, что эта сделка является частью долгосрочной стратегии по диверсификации источников фондирования и расширению присутствия на быстрорастущем внутреннем финансовом рынке Поднебесной. Данный шаг также подчеркивает роль банка как ключевого финансового моста, связывающего экономику Китая, Германии и всей Европы, и активно поддерживает процессы интернационализации китайского юаня и дальнейшего открытия финансовых рынков КНР для глобального долгового капитала в условиях меняющейся макроэкономической архитектуры.
Оригинал
Уникальность
Реклама: 🔥 Хочешь получить Telegram Premium и стать гуру Polymarket? Кликай сюда!
