Эмитент платежных карт Wirecard, входивший в тридцатку немецких компаний с наибольшей капитализацией, обанкротился в конце июня, оказавшись тщательно замаскированной пустышкой.
Оказалось, что компания обрабатывала огромные денежные потоки от нелегальных онлайн-казино, букмекеров и порносайтов и год за годом рисовала в отчетах растущие финансовые показатели.
Партнеры компании сейчас вынуждены оплачивать штрафы, заявлять о банкротстве и объясняться в судах. Разбирательства вокруг Wirecard уже грозят затмить начальный этап парламентских выборов в Германии в 2021 году.
ForkLog рассказывает историю взлета и падения Wirecard, проблемы которого десятилетиями не замечали европейские регуляторы.
Начальный этап
Wirecard основали программисты Детлев Хоппенрат и Питер Херольд в 1999 году в качестве подразделения мюнхенской InfoGenie AG, торгующейся на Франкфуртскую фондовую биржу.
Wirecard разрабатывала процессинг для приема онлайн-платежей с кредитных карт, но после схлопывания пузыря доткомов в начале 2000-х оказалась на грани банкротства.
В 2002 году Wirecard возглавил экс-консультант KPMG Маркус Браун, который занялся ее рекапитализацией. Компания объединилась с местным конкурентом Electronic Business Systems, а в 2005 году поглотила и InfoGenie, заняв ее место на фондовой бирже.
Основными клиентами Wirecard в этот период становятся владельцы высокорискового бизнеса: нелегальных казино, бинарных опционов, гемблинга и порносайтов, пишет издание Financial Times (FT).
После приобретения банка XCOM в 2006 году Wirecard получила аккредитацию Visa и Mastercard и возможность выпуска платежных карт для сторонних сервисов. В числе клиентов Wirecard — британский сервис Curve, стартап основателей «Точки» ANNA Money, финтех-стартап Revolut и компании Payoneer.
В 2007 году Wirecard открыла крупное подразделение в Сингапуре.
Как указывает FT, уже на этом этапе совмещение банковской и небанковской деятельности затрудняло сравнительный анализ финансовой отчетности Wirecard с похожими компаниями и заставляло инвесторов полагаться на скорректированную версию отчетности.
В 2008 году группа акционеров заявила о предположительных проблемах с финансовой отчетностью компании. Привлеченная для проведения аудита британская компания Ernst & Young (EY) не выявила нарушений и стала сотрудничать с Wirecard на постоянной основе.
Бурное развитие
С приходом в 2010 году нового операционного директора Яна Марсалека компания начала международную экспансию. В последующие годы она активно скупала азиатские платежные сервисы и открывала представительства в Новой Зеландии, Австралии, Южной Африке, Турции и Индии.
В 2015 году FT опубликовало серию статей, в которых сообщило о наличии в балансе компании финансовой дыры на €250 млн. В ответ Wirecard направила в редакцию письма от юристов и наняла крупное лондонское PR-агентство.
Тогда же вышел отчет исследовательской фирмы J Capital Research, в котором говорилось, что реальный объем операций Wirecard в Азии намного меньше заявленного. Немецкая компания назвала статью заказной и обвинила во всем шорт-трейдеров, которые якобы пытались заработать на падении ее акций.
Этот вектор защиты успешно эксплуатировался и в дальнейшем. В 2016 году преследованию Федерального управления финансового надзора Германии (BaFin) подверглась организация Zatarra Research, выпустившая отчет на 101 страницу с доказательствами участия Wirecard в отмывании денег офшорных покерных сайтов и их пересылку в США, где онлайн-гемблинг под запретом.
Источник
Оказалось, что компания обрабатывала огромные денежные потоки от нелегальных онлайн-казино, букмекеров и порносайтов и год за годом рисовала в отчетах растущие финансовые показатели.
Партнеры компании сейчас вынуждены оплачивать штрафы, заявлять о банкротстве и объясняться в судах. Разбирательства вокруг Wirecard уже грозят затмить начальный этап парламентских выборов в Германии в 2021 году.
ForkLog рассказывает историю взлета и падения Wirecard, проблемы которого десятилетиями не замечали европейские регуляторы.
Начальный этап
Wirecard основали программисты Детлев Хоппенрат и Питер Херольд в 1999 году в качестве подразделения мюнхенской InfoGenie AG, торгующейся на Франкфуртскую фондовую биржу.
Wirecard разрабатывала процессинг для приема онлайн-платежей с кредитных карт, но после схлопывания пузыря доткомов в начале 2000-х оказалась на грани банкротства.
В 2002 году Wirecard возглавил экс-консультант KPMG Маркус Браун, который занялся ее рекапитализацией. Компания объединилась с местным конкурентом Electronic Business Systems, а в 2005 году поглотила и InfoGenie, заняв ее место на фондовой бирже.
Основными клиентами Wirecard в этот период становятся владельцы высокорискового бизнеса: нелегальных казино, бинарных опционов, гемблинга и порносайтов, пишет издание Financial Times (FT).
После приобретения банка XCOM в 2006 году Wirecard получила аккредитацию Visa и Mastercard и возможность выпуска платежных карт для сторонних сервисов. В числе клиентов Wirecard — британский сервис Curve, стартап основателей «Точки» ANNA Money, финтех-стартап Revolut и компании Payoneer.
В 2007 году Wirecard открыла крупное подразделение в Сингапуре.
Как указывает FT, уже на этом этапе совмещение банковской и небанковской деятельности затрудняло сравнительный анализ финансовой отчетности Wirecard с похожими компаниями и заставляло инвесторов полагаться на скорректированную версию отчетности.
В 2008 году группа акционеров заявила о предположительных проблемах с финансовой отчетностью компании. Привлеченная для проведения аудита британская компания Ernst & Young (EY) не выявила нарушений и стала сотрудничать с Wirecard на постоянной основе.
Бурное развитие
С приходом в 2010 году нового операционного директора Яна Марсалека компания начала международную экспансию. В последующие годы она активно скупала азиатские платежные сервисы и открывала представительства в Новой Зеландии, Австралии, Южной Африке, Турции и Индии.
В 2015 году FT опубликовало серию статей, в которых сообщило о наличии в балансе компании финансовой дыры на €250 млн. В ответ Wirecard направила в редакцию письма от юристов и наняла крупное лондонское PR-агентство.
Тогда же вышел отчет исследовательской фирмы J Capital Research, в котором говорилось, что реальный объем операций Wirecard в Азии намного меньше заявленного. Немецкая компания назвала статью заказной и обвинила во всем шорт-трейдеров, которые якобы пытались заработать на падении ее акций.
Этот вектор защиты успешно эксплуатировался и в дальнейшем. В 2016 году преследованию Федерального управления финансового надзора Германии (BaFin) подверглась организация Zatarra Research, выпустившая отчет на 101 страницу с доказательствами участия Wirecard в отмывании денег офшорных покерных сайтов и их пересылку в США, где онлайн-гемблинг под запретом.
Источник
