Андрей Шалыгин
Интересующийся
Хотел предложить рассмотреть стратегию ETF c доходностью 14,7% годовых и риском 20% , возможно ее можно улучшить не повышая риски, используя систему не пропорцианального манименеджмента, используя стоп лосс и трейлинг стоп, а так же разные временные интервалы менее квартала например, как думаете , можно ли ее будет улучшить до доходности 20-25% при рисках в 20% ?
КОРОТКИЕ ИНВЕСТИЦИОНЫЕ СТРАТЕГИИ НА ФОНДОВЫМ РЫНКЕ С ПОМОЩЬЮ БИРЖЕВЫХ ИНВСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ (ETF)
Основной смысл стратегии заключается в том, что каждые три месяца необходимо выбирать определенные объекты для инвестирования среди биржевых фондов, продемонстрировавших наибольшую доходность за последний квартал и удерживать их в своем портфеле в течение следующего квартала, что позволяет получить доходность выше средней на фондовом рынке.
Для инвесторов, находящихся на этапе активной трудовой деятельности, и способных принять на себя максимальное снижение величины капитала в 20% предпочтителен портфель, на 75% состоящий из инвестиций в акции, и на 25 % в облигации.
Результаты такой стратегии с 1979 г по 2007г показали средегодовую доходность с учетом реинвестирования 14,7% при максимальном снижении величины капитала на 20% , в то время как индекс S&P500 показал доходность по стратегии " покупай и держи" за это время 13% годовых с уровнем риска 44% .
Алгоритм создания портфеля по этой стратегии:
1. Разместите 1/8 активов вашего портфеля в облигации инвестиционного уровня в такие фонды как Ishares Lehman Aggregate Bond ETF(AGG) или Vanguard Bond Market Index
Fund(VBMFX)
2. Разместите 1/8 активов вашего портфеля в высокодоходные облигации. Выбирайте фонды, которые вы можете приобрести у своего брокера "без нагрузки" с низким
коэффициентом расходов и высокой доходностью в долгосрочном периоде
Каждый квартал оценивайте суммарную доходность фондов высокодоходных облигаций за предыдущий квартал. Для этого необходимо рассчитать измиенения цены пая фонда и
прибавить к полученной величине сумму капитала, распределенного фондом в виде дохода на каждый пай.Эту информацию можно найти на сайте фонда.
Если суммарная доходность Вашего фонда высокодоходных облигаций за предыдущий квартал была положительна, инвестируйте в этот фонд в текущем квартале. Повторяйте
указанную процедуру ежеквартально. ЕСли вложения в фонд по итогам квартала были прибыльны, сохраняйте инвестиционную позицию в нем в течение следущего квартала. Если же доходность фонда по итогам квартала оказалась отрицательной, изымайте из него ваш капитал и инвестируйте вновь лишь после того, как очередной квартал окажется
прибыльным.
3. Оцените суммарную доходность по итогам квартала для каждого из биржевых фондов в списке ниже:
1)Ishares S&P600 Value Index( IJS)- биржевой фонд, инвестирующий в недооцененные акции компаний с низкой капитализацией
2) Ishares S&P600 Growth Index(IJT)- биржевой фонд, инвстирующий а акции роста компаний с низкой капитализацией
3) Ishares Russel 1000 Value ETF( IWD) - биржевой фонд, инвестирующий в недооцененные акции с высокой капитализацией
4) Ishares Russel 1000 Growth ETF(IWF)- биржевой фонд, инвестирующий в акции роста компаний с высокой капитализацией
5) Ishares MSCI EAFE Index ETF(EFA)-биржевой фонд, инвестирующий в акции иностранных компаний с высокой капитализацией
Два биржевых фонда из данного списка, получившие наибольшую прибыль (или понесшие наименьшие убытки) по итогам предыдущего квартала, должны быть представлены в вашем
портфеле в течение следующего квартала. На долю каждого из этих двух фондов будет приходиться по 28,125% вашего капитала. Повторяйте расчеты в конце каждого квартала.
Если какой-либо (или оба) из двух ранее выбранных вами биржевых фондов будет находиться не на первом либо втором месте по доходности, замените его новым лидером (или лидерами).
4. Оцените квартальную доходность крупнейших международных биржевых фондов:
1. iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).
2. iShares MSCI Japan Index (EWJ).
3. iShares Europe 350 Index Fund (IEV).
В начале нового квартала в ваш портфель должен быть включен тот из трех фондов, который продемонстрировал наибольшую доходность по итогам предыдущих трех месяцев. На его долю должно приходиться 18,75% вашего капитала. Повторяйте данную процедуру оценки каждый квартал. Если биржевой фонд, в который вы инвестируете, перестал быть
наиболее прибыльным среди трех международных фондов, замените его новым лидером.
нформацию, необходимую вам для проведения вышеописанных расчетов, можно найти, в частности, на следующих бесплатных веб-сайтах:
1. MSN Money (http://moneycentral.msn.com/investor/charts/ charting/asp). Здесь вы сможете найти информацию о стоимости паев биржевых фондов и ПИФов на начало и конец
каждого квартала.
2. www.ishares.com. Это сайт группы фондов iShares, где публикуется история распределения доходов для всех биржевых фондов.
Помните о том, что достаточно инвестировать в низкозатратные, широкодиверсифицированные биржевые фонды, включить в состав портфеля высокодоходные облигации и облигации инвестиционного класса и оставаться в выигрыше при любом рыночном тренде, просто следуя за лидерами по итогам прошедшего квартала, чтобы достичь желаемого вами прироста капитала, а также получить в процессе инвестирования прибыль, которая, весьма вероятно, будет выше, чем у большинства индивидуальных и профессиональных инвесторов и корифеев фондового рынка.
Ссылка на источник: книга Аппель Дж., Аппель М. " Победить финансовый рынок"
КОРОТКИЕ ИНВЕСТИЦИОНЫЕ СТРАТЕГИИ НА ФОНДОВЫМ РЫНКЕ С ПОМОЩЬЮ БИРЖЕВЫХ ИНВСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ (ETF)
Основной смысл стратегии заключается в том, что каждые три месяца необходимо выбирать определенные объекты для инвестирования среди биржевых фондов, продемонстрировавших наибольшую доходность за последний квартал и удерживать их в своем портфеле в течение следующего квартала, что позволяет получить доходность выше средней на фондовом рынке.
Для инвесторов, находящихся на этапе активной трудовой деятельности, и способных принять на себя максимальное снижение величины капитала в 20% предпочтителен портфель, на 75% состоящий из инвестиций в акции, и на 25 % в облигации.
Результаты такой стратегии с 1979 г по 2007г показали средегодовую доходность с учетом реинвестирования 14,7% при максимальном снижении величины капитала на 20% , в то время как индекс S&P500 показал доходность по стратегии " покупай и держи" за это время 13% годовых с уровнем риска 44% .
Алгоритм создания портфеля по этой стратегии:
1. Разместите 1/8 активов вашего портфеля в облигации инвестиционного уровня в такие фонды как Ishares Lehman Aggregate Bond ETF(AGG) или Vanguard Bond Market Index
Fund(VBMFX)
2. Разместите 1/8 активов вашего портфеля в высокодоходные облигации. Выбирайте фонды, которые вы можете приобрести у своего брокера "без нагрузки" с низким
коэффициентом расходов и высокой доходностью в долгосрочном периоде
Каждый квартал оценивайте суммарную доходность фондов высокодоходных облигаций за предыдущий квартал. Для этого необходимо рассчитать измиенения цены пая фонда и
прибавить к полученной величине сумму капитала, распределенного фондом в виде дохода на каждый пай.Эту информацию можно найти на сайте фонда.
Если суммарная доходность Вашего фонда высокодоходных облигаций за предыдущий квартал была положительна, инвестируйте в этот фонд в текущем квартале. Повторяйте
указанную процедуру ежеквартально. ЕСли вложения в фонд по итогам квартала были прибыльны, сохраняйте инвестиционную позицию в нем в течение следущего квартала. Если же доходность фонда по итогам квартала оказалась отрицательной, изымайте из него ваш капитал и инвестируйте вновь лишь после того, как очередной квартал окажется
прибыльным.
3. Оцените суммарную доходность по итогам квартала для каждого из биржевых фондов в списке ниже:
1)Ishares S&P600 Value Index( IJS)- биржевой фонд, инвестирующий в недооцененные акции компаний с низкой капитализацией
2) Ishares S&P600 Growth Index(IJT)- биржевой фонд, инвстирующий а акции роста компаний с низкой капитализацией
3) Ishares Russel 1000 Value ETF( IWD) - биржевой фонд, инвестирующий в недооцененные акции с высокой капитализацией
4) Ishares Russel 1000 Growth ETF(IWF)- биржевой фонд, инвестирующий в акции роста компаний с высокой капитализацией
5) Ishares MSCI EAFE Index ETF(EFA)-биржевой фонд, инвестирующий в акции иностранных компаний с высокой капитализацией
Два биржевых фонда из данного списка, получившие наибольшую прибыль (или понесшие наименьшие убытки) по итогам предыдущего квартала, должны быть представлены в вашем
портфеле в течение следующего квартала. На долю каждого из этих двух фондов будет приходиться по 28,125% вашего капитала. Повторяйте расчеты в конце каждого квартала.
Если какой-либо (или оба) из двух ранее выбранных вами биржевых фондов будет находиться не на первом либо втором месте по доходности, замените его новым лидером (или лидерами).
4. Оцените квартальную доходность крупнейших международных биржевых фондов:
1. iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM).
2. iShares MSCI Japan Index (EWJ).
3. iShares Europe 350 Index Fund (IEV).
В начале нового квартала в ваш портфель должен быть включен тот из трех фондов, который продемонстрировал наибольшую доходность по итогам предыдущих трех месяцев. На его долю должно приходиться 18,75% вашего капитала. Повторяйте данную процедуру оценки каждый квартал. Если биржевой фонд, в который вы инвестируете, перестал быть
наиболее прибыльным среди трех международных фондов, замените его новым лидером.
нформацию, необходимую вам для проведения вышеописанных расчетов, можно найти, в частности, на следующих бесплатных веб-сайтах:
1. MSN Money (http://moneycentral.msn.com/investor/charts/ charting/asp). Здесь вы сможете найти информацию о стоимости паев биржевых фондов и ПИФов на начало и конец
каждого квартала.
2. www.ishares.com. Это сайт группы фондов iShares, где публикуется история распределения доходов для всех биржевых фондов.
Помните о том, что достаточно инвестировать в низкозатратные, широкодиверсифицированные биржевые фонды, включить в состав портфеля высокодоходные облигации и облигации инвестиционного класса и оставаться в выигрыше при любом рыночном тренде, просто следуя за лидерами по итогам прошедшего квартала, чтобы достичь желаемого вами прироста капитала, а также получить в процессе инвестирования прибыль, которая, весьма вероятно, будет выше, чем у большинства индивидуальных и профессиональных инвесторов и корифеев фондового рынка.
Ссылка на источник: книга Аппель Дж., Аппель М. " Победить финансовый рынок"
