Глобальная платформа для финансовых платежей в Латинской Америке BlackOpal (Бразилия), объявляет о запуске GemStone, своего флагманского институционального продукта на основе токенизированных бразильских дебиторских задолженностей по кредиткам. Этот запуск обеспечен 3-летним кредитным соглашением на сумму $200 млн, структурированным Mars Capital Advisors, швейцарской компанией, специализирующейся на оборотном капитале и имеющей под управлением активы на сумму $2 млрд.
Бразильские платёжные системы в точках продаж предоставляют покупателям возможность оплаты в рассрочку: примерно 70% всех транзакций по кредитным картам структурированы с графиком платежей до 12 месяцев. Это создает значительную потребность в оборотном капитале со стороны торгов-сервисных предприятий (ТСП), что привело к появлению регулируемого рынка финансирования кредитных карт объёмом $100 млрд самого сложного рынка дебиторской задолженности в мире.
Продукт GemStone разработан для обеспечения доходности, характерной для развивающихся рынков, без кредитного риска. Продукт приобретает бразильскую дебиторскую задолженность по кредитным картам в рамках сделки True Sale, при этом право собственности регистрируется через реестр C3 Центрального банка Бразилии. Сбор платежей осуществляется автоматически через расчётную инфраструктуру систем Visa и Mastercard.
Обладая активами на сумму более $1 млрд GemStone позиционируется как основной инструмент для привлечения глобального институционального капитала, стремящегося получить доступ к бразильской дебиторской задолженности по кредитным картам.
"GemStone представляет собой фундаментальное переосмысление кредитования развивающихся рынков", заявил Джейсон Дени, генеральный директор BlackOpal. "Мы не занимаемся андеррайтингом торговых предприятий. Мы не берем на себя кредитный риск. Мы покупаем дебиторскую задолженность в рамках программы True Sale, расчёты по которой осуществляются через платёжные системы Visa и Mastercard, при этом право собственности блокируется на уровне Центрального банка. Именно так должна выглядеть доходность институционального уровня на развивающихся рынках».
источник
уникальность
