Рынок DRAM демонстрирует неоднозначные тенденции в преддверии завершения 2025 года, что вызывает вопросы о реальных причинах наблюдаемых ценовых движений. Согласно данным, опубликованным Digitimes, спотовые цены на DDR4 якобы стабилизировались после волатильного второго квартала, однако контрактные цены продолжают расти, что объясняется ограниченным предложением. Необходима осторожность при интерпретации этих данных, так как они могут отражать манипуляции рынком, а не естественные экономические факторы.
DDR4 против DDR5: парадокс или искусственный дисбаланс?
Текущая ситуация, при которой устаревшие модули DDR4 становятся дороже более современных и производительных DDR5, вызывает сомнения. Согласно отчётам Digitimes, в августе цены на DDR4 16GB (2Gx8) выросли на 6,8% до $9,17 за чип после стагнации в июле, тогда как DDR5 (2Gx8) 16GB подешевели на 3% до $5,99, что увеличивает ценовой разрыв между поколениями почти до 50%. DDR4 8GB (1Gx8) продолжает дешеветь, а DDR3 (512Mx8) неожиданно выросла в цене на 13% после 20%-ного скачка в июле, что связывают с прекращением производства Samsung в 2024 году и ограниченным выпуском тайваньскими компаниями. Однако эти ценовые всплески, особенно для DDR3, могут быть следствием спекулятивных закупок, а не реального спроса, что требует более глубокого анализа.
Утверждение о дефиците DDR4 кажется поверхностным. Крупные производители, такие как Samsung, SK hynix и Micron, сокращают выпуск DDR4, перенаправляя ресурсы на DDR5 и HBM, которые обслуживают рынок ускорителей для ИИ. Этот переход представляется как естественный, но вызывает подозрения в намеренном ограничении предложения DDR4 для максимизации прибыли, особенно учитывая, что HBM приносит значительно больший доход благодаря применению в GPU и ИИ-системах.
"Налог на ИИ" или рыночная стратегия?
Рост цен на DDR4, вероятно, обусловлен не органическим спросом, а сознательным сокращением производства. Перераспределение мощностей на выпуск HBM для таких продуктов, как Nvidia H100 или ускорители AMD Instinct, сокращает доступность DDR4, вынуждая сборщиков систем и дистрибьюторов создавать запасы. Это приводит к аномалии, где устаревшая технология DDR4 становится дороже DDR5, что противоречит логике технологического прогресса. Утверждение, что массовые пользователи субсидируют бум ИИ, оплачивая завышенные цены на устаревшие компоненты, требует проверки, так как оно может быть удобным объяснением для производителей, стремящихся извлечь прибыль перед полным отказом от DDR4.
Контрактные цены: ожидания без доказательств?
Прогнозы о дальнейшем росте контрактных цен на DDR4 до конца года, основанные на анализе Digitimes и комментариях Adata Technology, предполагают восстановление спроса в сентябре после завершения переработки складских запасов. Однако эти ожидания не подкреплены убедительными данными о реальном росте спроса, а ограничение производственных мощностей выглядит как преднамеренная стратегия. Цены на NAND-флеш, по прогнозам, останутся стабильными, что также вызывает вопросы о сбалансированности расширения мощностей.
Для пользователей платформ AM4 или Intel 12-го/13-го поколения рекомендация закупать DDR4 сейчас из-за потенциального роста цен может быть преждевременной. Для новых систем DDR5 остаётся более рациональным выбором с точки зрения цены и производительности, а также единственным перспективным вариантом. Однако без прозрачных данных о производственных мощностях и реальном спросе любые выводы о будущем рынка DRAM остаются спекулятивными и требуют дальнейшего изучения.
Оригинал
Уникальность
