DEX быстро набирают позиции на рынке перпетуалов, сейчас удерживая почти 10% доли рынка, по сравнению с всего лишь 3-4% в начале этого года. Этот рост особенно заметен на платформах, основанных на Solana, где объемы торгов перпетуалами выросли более чем на 50% с конца 2023 года. Только в июле 2024 года отношение объема торгов фьючерсами на DEX к CEX достигло 13,9%, что подчеркивает растущую привлекательность ончейн-торговли.
Эти тенденции сигнализируют о возрастающем доверии к решениям DeFi, обусловленном прозрачностью, снижением издержек и включением новых активов, таких как реальные активы (RWAs) на децентрализованных платформах.
С Тристаном мы обсудили ключевые факторы, стоящие за растущим переходом от CEX к DEX на рынке перпетуалов и как DEX решают проблемы ликвидности для привлечения большего числа трейдеров. Также он дал нам новую перспективу на торговые стратегии на DEX, такие как арбитраж и использование ставок финансирования, и как они привлекают опытных трейдеров.
Каковы основные драйверы растущего перехода от централизованных бирж (CEX) к децентрализованным биржам (DEX) на рынке перпетуалов?
Основные драйверы перехода от CEX к DEX на рынке перпетуалов включают большую прозрачность, снижение риска контрагента и улучшенный контроль над активами. Децентрализованные биржи работают ончейн, обеспечивая пользователям возможность аудита транзакций, позиций и залогов в реальном времени, что повышает доверие. Кроме того, последние регуляторные давления на централизованные биржи сделали децентрализованные платформы более привлекательными, предлагая устойчивую к цензуре и более разрешенную среду. Zeta Markets наблюдает, что трейдеры все больше привлекаются к этим преимуществам, наряду с улучшениями в пользовательском опыте и скоростях исполнения, DEX, такие как Zeta X, сокращают разрыв с CEX, что еще больше ускоряет этот переход.Платформы на базе Solana недавно наблюдают значительный рост объемов торгов перпетуалами. Какие уникальные преимущества предлагает Solana для таких видов торговой деятельности по сравнению с другими блокчейнами?
Уникальное сочетание высокой пропускной способности и транзакций с низкой задержкой делает Solana идеальной блокчейн для торговли перпетуалами. Со способностью обрабатывать тысячи транзакций в секунду и окончательной фиксацией транзакций менее чем за секунду, Solana позволяет трейдерам на платформах, таких как Zeta Markets, испытывать почти мгновенное сопоставление ордеров и исполнение, что критически важно для стратегий высокочастотной и алгоритмической торговли. В отличие от Ethereum, низкие транзакционные издержки Solana позволяют трейдерам активно и часто торговать, не беспокоясь о запретительных газовых расходах, что делает ее особенно подходящей для использования в приложениях с высокой пропускной способностью, таких как торговля перпетуалами.Как Zeta Markets удалось преодолеть проблемы ликвидности, которые традиционно являлись барьером для DEX в привлечении большего числа трейдеров?
Zeta Markets решила проблемы ликвидности, используя партнерства с ключевыми поставщиками ликвидности, которые являются частью экосистемы Solana. Zeta X будет использовать специально созданный второй уровень на Solana, Bullet, запуск которого запланирован на первый квартал 2025 года. Это еще больше повысит пропускную способность, сохраняя структуру ордербука с высокой производительностью, что сделает маркет-мейкинг намного более экономически эффективным и продуктивным, в конечном счете делая его более привлекательным и устойчивым для ММов в DeFi. Это решение также будет гораздо проще интегрировать благодаря REST API, которые похожи на API централизованных бирж, что еще больше снижает технические барьеры для привлечения маркет-мейкеров. Традиционно маркет-мейкинг на DeFI и структуры ордербуков были невозможны, но пропускная способность и задержка как Solana, так и Zeta X (построенных на Bullet) позволяют интеграцию ликвидности, видимой на централизованных площадках, в ончейн-сферу.Источник
Уникальность
Последнее редактирование модератором:
