Сервис автоматических уведомлений Whale Alert, отслеживающий крупные криптовалютные транзакции, стал важным инструментом для участников рынка. Он информирует о крупных переводах активов, таких как BTC, ETH и SOL на криптобиржи. Многие трейдеры воспринимают такие события как действие к сделкам по продаже актива, предполагая, что это приведет к снижению цен. Однако исследования показывают, что подобная связь далеко не всегда подтверждается.
Недавно проведенное исследование, охватывающее данные по транзакциям на Binance с января 2021 по декабрь 2024 года, показало, как менялась стоимость криптоактивов на протяжении 1 и 6 часов после крупных депозитов. В исследование были включены три основных актива: Bitcoin, Ethereum и Solana. Также исследовались транзакции, связанные с крупными игроками, такими как венчурные фонды и маркетмейкеры.
Основные результаты показали, что между большими депозитами и движением цен не существует устойчивой связи. Из 12 проведённых регрессионных анализов (для трёх криптоактивов, двух временных интервалов и двух выборок) ни один не продемонстрировал большой корреляции. Показатели R2 оказались слишком слабыми, чтобы можно было делать выводы о предсказательной ценности этих данных.
Кроме того, было отмечено, что депозиты от крупных институциональных игроков, таких как VC и MM, имеют несколько более выраженное влияние на ценовые изменения. Однако эту зависимость можно объяснить скорее сокращением случайных факторов в выборке, чем реальным трендом. Для большинства криптотрейдеров эта информация малополезна.
Интересно, что более 60% крупных депозитов ETH происходят от венчурных и маркетмейкерских компаний. Это объясняется многофункциональностью Ethereum, включая стейкинг, участие в DeFi и оплату комиссионных. В то время как у Bitcoin этот показатель составляет всего 13%, что подтверждает его основное назначение как актива для сбережений.
Эксперты рекомендуют использовать Whale Alert не для прогнозирования цен, а для глубокого анализа блокчейн-процессов и поведения крупных участников рынка. Эти данные могут быть полезны для выявления нелегальных операций, изучения токеномики и анализа причин ценовых изменений задним числом.
источник
уникальность
