Объёмы торговли фьючерсами на Binance значительно превышают спотовую торговлю, что подчёркивает спекулятивный характер текущего рынка. С 2019 года отношение объёма спотовых сделок к фьючерсным в среднем составляет 0,26, то есть на каждый доллар в споте приходится около четырёх долларов в деривативах. Такая диспропорция говорит о возрастающей спекуляции, усиливающей нестабильность и волатильность.
Графики также показывают, что в периоды, когда спотовая торговля догоняет фьючерсы, рынок становится стабильнее и появляются условия для устойчивого роста, как это было в начале и в конце 2023 года. Однако, с момента запуска фьючерсов, именно они остаются основным источником объёмов на Binance, что указывает на слабый реальный спрос на споте и делает рынок уязвимым к резким движениям цены.
Источник
Уникальность
Графики также показывают, что в периоды, когда спотовая торговля догоняет фьючерсы, рынок становится стабильнее и появляются условия для устойчивого роста, как это было в начале и в конце 2023 года. Однако, с момента запуска фьючерсов, именно они остаются основным источником объёмов на Binance, что указывает на слабый реальный спрос на споте и делает рынок уязвимым к резким движениям цены.
Источник
Уникальность