Последствия бума строительства дата-центров для ИИ продолжают нарастать с каждым днём. Генеральный директор Phison Electronics Corporation Пуа Кхейн-Сенг в недавнем интервью тайваньскому журналу CommonWealth Magazine заявил, что дефицит NAND-флеш-памяти, ожидаемый в 2026 году, продлится целых десять лет. Этот прогноз значительно превышает оценки других отраслевых экспертов, предсказывающих лишь годичный кризис хранения данных.Пуа подтверждает и усиливает ожидания аналитиков, прогнозирующих «суперцикл» на рынке памяти.
«В следующем году NAND столкнётся с серьёзным дефицитом. Я считаю, что предложение будет ограниченным в течение ближайших десяти лет», — утверждает он. Он объясняет, что в прошлом инвестиции в производство флеш-памяти часто приводили к обвалу цен, из-за чего компании не могли окупить вложения. С 2019–2020 годов инвестиции в NAND замедлились, а в 2023 году такие гиганты, как Micron и SK Hynix, перенаправили значительные капитальные затраты на производство HBM-памяти (High Bandwidth Memory) из-за её высокой маржинальности, что ещё больше сократило финансирование флеш-технологий.После нескольких лет падения спроса и цен на флеш-память рынок сейчас переживает бум.
В сентябре 2025 года TrendForce сообщил, что SanDisk, Micron и Western Digital объявили о заморозке или повышении цен на свои флеш-продукты из-за «беспрецедентного» роста спроса. Основной драйвер этого роста — бум дата-центров для ИИ. Спрос на хранилища резко возрос, поскольку компании переходят от обучения больших языковых моделей (LLM) к их инференсу (использованию для обработки запросов). Это увеличило потребность в «промежуточном» (nearline) хранении, которое находится между «горячими» (быстродоступными) и «холодными» (архивными) данными.
Nearline-хранилища необходимы для сохранения предыдущих версий моделей, старых запросов и редко используемых пользовательских данных, особенно учитывая, что размер моделей ИИ, таких как GPT-5, достигает сотен гигабайт.Хотя HBM-память на базе DRAM доминировала в задачах обучения ИИ, Пуа утверждает, что флеш-память скоро станет более востребованной. «С 2022 года облачные компании бросились скупать GPU для обучения моделей, где используется HBM. Но теперь модели созрели, и после огромных затрат облачные провайдеры ищут способы монетизации через инференс.
Для этого нужны пользователи, которые генерируют данные, а данные требуют хранения. Значит, дата-центры будут расширять хранилища в течение следующего десятилетия», — поясняет он.Индустрия также начинает отходить от жёстких дисков (HDD). Хотя HDD сейчас привлекательны для nearline-хранения благодаря низкой стоимости за терабайт (около $15–20/ТБ против $50–80/ТБ для SSD в 2025 году), Пуа прогнозирует, что через 5–8 лет цены на SSD сравняются с HDD. Кроме того, сроки поставки HDD у некоторых производителей уже достигают года, что делает флеш-SSD более практичным выбором. «В 2020 году соотношение SSD к HDD в дата-центрах было менее 10% против 90%. Сегодня это 20% к 80%, а в будущем SSD займут 80–100%», — заявляет Пуа.
Учитывая, что ёмкость SSD растёт (например, 30,72 ТБ у Micron 9550 NVMe), а стоимость снижается (на 10–15% ежегодно), его прогноз выглядит правдоподобным.Банк Morgan Stanley также сигнализирует о грядущем «суперцикле памяти», подкреплённом не только спросом на HBM, но и потенциальным входом Китая на рынок HBM в 2027 году, что может усилить конкуренцию. Пока рынок NAND готовится к десятилетию напряжённого спроса, прогноз Пуа подчёркивает, что хранение данных становится сердцем ИИ-революции. Однако его смелые утверждения требуют проверки, особенно учитывая волатильность рынка памяти и геополитические факторы, такие как экспортные ограничения США на полупроводники в Китай.
Оригинал
Уникальность
