Все больше биткоин-инвесторов ищут способы уменьшить волатильность актива, не жертвуя при этом потенциальной прибылью. Одной из популярных стратегий становится «хеджирование с сохранением позиции» (reduced exposure farming). Суть этого метода заключается в удержании BTC на спотовом рынке при параллельном открытии коротких позиций через деривативы или лендинговые платформы. Такой подход позволяет снизить риски, обеспечивая стабильный доход, который может достигать 15% годовых.
Одним из первых способов реализации этой тактики стал DeFi-шортинг. В рамках стратегии инвесторы используют биткоины в качестве залога на платформах децентрализованных финансов, затем занимают обернутые BTC-активы (например, WBTC) и конвертируют их в стейблкоины. Полученные средства можно направить в различные DeFi-протоколы, такие как Pendle, AO или Resolv, извлекая пассивную прибыль с минимальными рисками ликвидации.
Еще один популярный метод — шортинг с использованием бессрочных контрактов (perps). В этом случае трейдеры занимают стейблкоины и открывают короткие позиции на фьючерсных биржах, получая доход от ставок финансирования. Применение кредитного плеча 2x позволяет увеличить потенциальную доходность до 10% и более, однако повышает риск ликвидации.
Дополнительным преимуществом обеих стратегий является возможность накопления бонусных очков на биржах и внутри DeFi-протоколов. Однако стоит учитывать, что шортинг через бессрочные контракты несет более высокие рыночные риски по сравнению с DeFi-методами.
Обе стратегии позволяют инвесторам сохранять владение биткоинами на спотовом рынке, одновременно получая доход от рыночных колебаний. Выбор подходящего метода зависит от предпочтений: DeFi-шортинг снижает вероятность ликвидации, в то время как торговля бессрочными контрактами способна приносить более высокую прибыль, но сопряжена с повышенной рыночной неопределенностью.
источник
уникальность
