На фоне глобальной экономической неопределенности, вызванной политикой президента США Дональда Трампа, интерес к зарождающемуся сектору криптовалют и блокчейн-проектов остается высоким в начале года. К третьей неделе января в общей сложности 14 криптостартапов привлекли инвестиции на сумму 362 миллиона долларов, в результате чего общий объем привлеченного капитала превысил порог в 1 миллиард долларов. Данные DeFiLlama свидетельствуют о том, что, несмотря на волатильность рынка, венчурный капитал продолжает активно инвестировать в криптоиндустрию.
Хотя торговая политика Трампа и его позиция «Америка прежде всего» вызвали колебания на фондовых рынках, фонды поддерживающие стартапы на ранних стадиях, остаются невосприимчивыми к краткосрочным рыночным колебаниям. Аннабель Хуанг, управляющая Altius и бывший партнер по венчурному капиталу в Amber Group, отмечает, что эффекты, наблюдаемые на публичных рынках, не находят отражения в деятельности по привлечению средств. «Венчурный капитал, ориентированный на долгосрочный потенциал, не зависит от ежедневных колебаний цен», — объясняет она.
Хуанг добавляет, что некоторые рассматривают геополитическую динамику как инвестиционные возможности. Отрасли, подобные оборонной и аналитике данных, такие как Palantir и Anduril, стимулируют стратегии, ориентированные на блокчейн. Однако она предупреждает, что риски на глобальном уровне требуют бдительности. В частности, общий объем инвестиций снизился более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о сдержанных ожиданиях относительно предполагаемого подъема криптовалют в 2024 году.
Самым значительным недавним инвестиционным событием стало IPO компании BitGo, занимающейся хранением криптовалют, на сумму 213 миллион долларов, что, по данным Nasdaq, стало крупнейшим финансовым событием недели. Тем временем компания Superstate привлекла 83 миллиона долларов в рамках раунда финансирования серии B, возглавляемого Bain Capital Crypto и Distributed Global. Они стремятся развивать токенизированные инвестиции на платформе Ethereum, привязанные к краткосрочным облигациям казначейства США. Кроме того, публичная продажа токенов компанией Space из Solana на сумму 14 миллион долларов отражает сохраняющийся интерес к альтернативным финансовым платформам.
Традиционные финансовые институты постепенно осваивают цифровые активы, о чем свидетельствуют сообщения о планах UBS внедрить торговлю биткоинами и эфиром для клиентов частного банковского обслуживания. Bloomberg отмечает, что UBS проведет пробное тестирование этой услуги в Швейцарии, прежде чем рассматривать возможность расширения. Аналогичным образом, пилотные проекты крупного глобального банка по токенизированным инвестиционным продуктам свидетельствуют о сближении криптовалют и традиционных финансов.
Качество инвестиций в криптовалюты становится все более избирательным и стратегическим, даже несмотря на то, что приток капитала остается ниже прежних максимумов. Ориентация венчурного капитала на долгосрочный рост снижает влияние непосредственных политических и экономических потрясений. В то же время осторожные действия крупных банков могут ускорить интеграцию криптовалют в основную финансовую систему.
В перспективе следует учесть несколько важных моментов:
1. Венчурный капитал демонстрирует устойчивость, несмотря на краткосрочные колебания и по-прежнему ориентирован на будущий рост;
2. Снижение объема финансирования свидетельствует о более реалистичном подходе к инвестициям в криптовалюты, с ориентацией на рост в 2024 году;
3. Размывание границ между традиционными финансами и криптовалютами свидетельствует о растущей интеграции в сфере финансовых услуг.
Изменения в законодательстве в ближайшие месяцы будут иметь решающее значение для определения скорости интеграции криптовалютного сектора с традиционными финансами, формируя будущий ландшафт цифровых активов и взаимодействия традиционных банковских структур.
Хотя торговая политика Трампа и его позиция «Америка прежде всего» вызвали колебания на фондовых рынках, фонды поддерживающие стартапы на ранних стадиях, остаются невосприимчивыми к краткосрочным рыночным колебаниям. Аннабель Хуанг, управляющая Altius и бывший партнер по венчурному капиталу в Amber Group, отмечает, что эффекты, наблюдаемые на публичных рынках, не находят отражения в деятельности по привлечению средств. «Венчурный капитал, ориентированный на долгосрочный потенциал, не зависит от ежедневных колебаний цен», — объясняет она.
Хуанг добавляет, что некоторые рассматривают геополитическую динамику как инвестиционные возможности. Отрасли, подобные оборонной и аналитике данных, такие как Palantir и Anduril, стимулируют стратегии, ориентированные на блокчейн. Однако она предупреждает, что риски на глобальном уровне требуют бдительности. В частности, общий объем инвестиций снизился более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о сдержанных ожиданиях относительно предполагаемого подъема криптовалют в 2024 году.
Самым значительным недавним инвестиционным событием стало IPO компании BitGo, занимающейся хранением криптовалют, на сумму 213 миллион долларов, что, по данным Nasdaq, стало крупнейшим финансовым событием недели. Тем временем компания Superstate привлекла 83 миллиона долларов в рамках раунда финансирования серии B, возглавляемого Bain Capital Crypto и Distributed Global. Они стремятся развивать токенизированные инвестиции на платформе Ethereum, привязанные к краткосрочным облигациям казначейства США. Кроме того, публичная продажа токенов компанией Space из Solana на сумму 14 миллион долларов отражает сохраняющийся интерес к альтернативным финансовым платформам.
Традиционные финансовые институты постепенно осваивают цифровые активы, о чем свидетельствуют сообщения о планах UBS внедрить торговлю биткоинами и эфиром для клиентов частного банковского обслуживания. Bloomberg отмечает, что UBS проведет пробное тестирование этой услуги в Швейцарии, прежде чем рассматривать возможность расширения. Аналогичным образом, пилотные проекты крупного глобального банка по токенизированным инвестиционным продуктам свидетельствуют о сближении криптовалют и традиционных финансов.
Качество инвестиций в криптовалюты становится все более избирательным и стратегическим, даже несмотря на то, что приток капитала остается ниже прежних максимумов. Ориентация венчурного капитала на долгосрочный рост снижает влияние непосредственных политических и экономических потрясений. В то же время осторожные действия крупных банков могут ускорить интеграцию криптовалют в основную финансовую систему.
В перспективе следует учесть несколько важных моментов:
1. Венчурный капитал демонстрирует устойчивость, несмотря на краткосрочные колебания и по-прежнему ориентирован на будущий рост;
2. Снижение объема финансирования свидетельствует о более реалистичном подходе к инвестициям в криптовалюты, с ориентацией на рост в 2024 году;
3. Размывание границ между традиционными финансами и криптовалютами свидетельствует о растущей интеграции в сфере финансовых услуг.
Изменения в законодательстве в ближайшие месяцы будут иметь решающее значение для определения скорости интеграции криптовалютного сектора с традиционными финансами, формируя будущий ландшафт цифровых активов и взаимодействия традиционных банковских структур.
