В результате впечатляющего события на рынке криптовалютных деривативов Binance сместила CME с позиции лидера по открытым позициям на фьючерсах на биткоин, согласно последним данным CoinGlass. В то время как спотовые ETF на биткоин в США продолжают терять позиции, открытые позиции Binance впечатляюще выросли до 129 080 BTC, что составляет примерно 11,28 миллиарда долларов. Это смещение CME, чьи показатели впервые с начала 2024 года опустились ниже отметки в 10 миллиард долларов, сигнализирует о серьезном переходе на рынке, подчеркивая сдвиг от преимущественно институциональных платформ в США к более доступным по всему миру биржам.
Рост Binance совпадает с уменьшением интереса к CME, которое началось еще до значительной коррекции на криптовалютном рынке в начале октября. Некогда популярная стратегия «базисной торговли» больше не так прибыльна, а ее доходность резко сократилась. В результате институциональные инвесторы быстрее закрывают свои открытые позиции, поскольку годовая базисная ставка резко упала с 15% до примерно 3%, согласно данным Velo.
Напротив, несмотря на неудачи в октябре, открытые позиции Binance продемонстрировали резкий рост к декабрю. Розничные инвесторы, выявляющие возможности для покупки во время падения цен, играют все более важную роль в рыночной конъюнктуре. Это подчеркнуло разницу в поведении между институциональными и розничными инвесторами.
В США спотовые биткоин-ETF демонстрируют неудовлетворительные результаты, наблюдается постоянный отток средств. В один из недавних торговых дней был зафиксирован чистый отток в размере 19,3 миллиона долларов, что стало седьмым днем подряд отрицательного притока средств от инвесторов. Примечательно, что из ETF iShares Bitcoin от BlackRock отток составил 7,9 миллиона долларов. В то же время, в ETF FBTC наблюдался приток средств, что указывает на разный уровень доверия инвесторов.
Аналитики называют сдержанные прогнозы цен и возможные корректировки налогов в конце года причинами этих тенденций в продажах ETF. «Изменение институциональной стратегии ощутимо», — подчеркнул один из наблюдателей рынка, указав на сокращение присутствия CME на фьючерсных рынках.
Динамика цены на биткоин в последнее время усиливает атмосферу волатильности. Цены снизились более чем на 2% за последние торговые сессии, колеблясь в районе отметки в 87 200 долларов. В течение дня торги проходили в диапазоне от 86 717 до 90 299 долларов, при этом объемы выросли на 40%, что свидетельствует о сохраняющейся нестабильности рынка.
Ключевые выводы:
1. На Binance открыты позиции по фьючерсам на биткоин в размере 129 080 BTC, что эквивалентно примерно 11,28 миллиардам долларов;
2. Объем открытых позиций на CME сократился до 112 340 BTC или примерно до 9,81 миллиарда долларов;
3. На американских спотовых биржах биткоина (ETF) наблюдается продолжающийся отток средств, чистые убытки за последнее время составили 19,3 миллиона долларов;
4. Цена биткоина снизилась более чем на 2%, стабилизировавшись на уровне около 87 200 долларов на фоне высоких объемов торгов.
Эта трансформация ландшафта подчеркивает отход рынка от институциональных традиций, выдвигая на первый план глобальные и розничные силы. Поскольку цена биткоина находится в нижней части диапазона долгосрочных ценовых моделей, сфера деривативов по-прежнему полна стратегических перенастроек и потенциальных поворотов.
Рост Binance совпадает с уменьшением интереса к CME, которое началось еще до значительной коррекции на криптовалютном рынке в начале октября. Некогда популярная стратегия «базисной торговли» больше не так прибыльна, а ее доходность резко сократилась. В результате институциональные инвесторы быстрее закрывают свои открытые позиции, поскольку годовая базисная ставка резко упала с 15% до примерно 3%, согласно данным Velo.
Напротив, несмотря на неудачи в октябре, открытые позиции Binance продемонстрировали резкий рост к декабрю. Розничные инвесторы, выявляющие возможности для покупки во время падения цен, играют все более важную роль в рыночной конъюнктуре. Это подчеркнуло разницу в поведении между институциональными и розничными инвесторами.
В США спотовые биткоин-ETF демонстрируют неудовлетворительные результаты, наблюдается постоянный отток средств. В один из недавних торговых дней был зафиксирован чистый отток в размере 19,3 миллиона долларов, что стало седьмым днем подряд отрицательного притока средств от инвесторов. Примечательно, что из ETF iShares Bitcoin от BlackRock отток составил 7,9 миллиона долларов. В то же время, в ETF FBTC наблюдался приток средств, что указывает на разный уровень доверия инвесторов.
Аналитики называют сдержанные прогнозы цен и возможные корректировки налогов в конце года причинами этих тенденций в продажах ETF. «Изменение институциональной стратегии ощутимо», — подчеркнул один из наблюдателей рынка, указав на сокращение присутствия CME на фьючерсных рынках.
Динамика цены на биткоин в последнее время усиливает атмосферу волатильности. Цены снизились более чем на 2% за последние торговые сессии, колеблясь в районе отметки в 87 200 долларов. В течение дня торги проходили в диапазоне от 86 717 до 90 299 долларов, при этом объемы выросли на 40%, что свидетельствует о сохраняющейся нестабильности рынка.
Ключевые выводы:
1. На Binance открыты позиции по фьючерсам на биткоин в размере 129 080 BTC, что эквивалентно примерно 11,28 миллиардам долларов;
2. Объем открытых позиций на CME сократился до 112 340 BTC или примерно до 9,81 миллиарда долларов;
3. На американских спотовых биржах биткоина (ETF) наблюдается продолжающийся отток средств, чистые убытки за последнее время составили 19,3 миллиона долларов;
4. Цена биткоина снизилась более чем на 2%, стабилизировавшись на уровне около 87 200 долларов на фоне высоких объемов торгов.
Эта трансформация ландшафта подчеркивает отход рынка от институциональных традиций, выдвигая на первый план глобальные и розничные силы. Поскольку цена биткоина находится в нижней части диапазона долгосрочных ценовых моделей, сфера деривативов по-прежнему полна стратегических перенастроек и потенциальных поворотов.
