Аналитиками представлена новая метрика оценки рисков для инвесторов в биткоин - Реализованная Стоимость Риска (RVaR), которая предлагает более точный подход к анализу потенциальных убытков.
Стандартные модели оценки риска (VaR) основываются на рыночной волатильности, что недостаточно эффективно для биткоина из-за специфики его рынка, где ключевую роль играют долгосрочные держатели. Новая метрика использует реализованную цену, отражающую среднюю стоимость приобретения монет для всех владельцев.
RVaR рассчитывается путем анализа исторической волатильности и статистического моделирования. В основе лежит расчет логарифмических доходностей по реализованной цене с использованием скользящей волатильности за 30 дней и доверительного интервала 95% или выше.
Данные для практики применения: если RVaR равен -83, это означает, что с вероятностью 95% реализованная цена биткоина может снизиться на 83 доллара за определенный период. Чем ниже значение RVaR, тем меньше риск.
Для долгосрочных инвесторов эта метрика помогает определять благоприятные зоны для покупок по системе DCA. Трейдеры и менеджеры рисков могут сравнивать RVaR с рыночной волатильностью - низкий RVaR при высокой рыночной волатильности может указывать на панические продажи без фундаментального ослабления.
Источник
Уникальность
Стандартные модели оценки риска (VaR) основываются на рыночной волатильности, что недостаточно эффективно для биткоина из-за специфики его рынка, где ключевую роль играют долгосрочные держатели. Новая метрика использует реализованную цену, отражающую среднюю стоимость приобретения монет для всех владельцев.
RVaR рассчитывается путем анализа исторической волатильности и статистического моделирования. В основе лежит расчет логарифмических доходностей по реализованной цене с использованием скользящей волатильности за 30 дней и доверительного интервала 95% или выше.
Данные для практики применения: если RVaR равен -83, это означает, что с вероятностью 95% реализованная цена биткоина может снизиться на 83 доллара за определенный период. Чем ниже значение RVaR, тем меньше риск.
Для долгосрочных инвесторов эта метрика помогает определять благоприятные зоны для покупок по системе DCA. Трейдеры и менеджеры рисков могут сравнивать RVaR с рыночной волатильностью - низкий RVaR при высокой рыночной волатильности может указывать на панические продажи без фундаментального ослабления.
Источник
Уникальность
