За последний месяц ключевые криптоактивы продемонстрировали отрицательные значения Sharpe Ratio, что свидетельствует о снижении привлекательности их риск-доходности. Эксперт CryptoQuant под ником IT Tech отметил, что Bitcoin показал показатель -0,1, оставаясь наименее рискованным активом среди криптовалют, но всё же находясь в отрицательной зоне.
Ethereum оказался в более сложном положении с показателем -0,19, что указывает на его высокую волатильность и более низкий уровень надёжности. Аналогичные тенденции наблюдаются и в ETF, ориентированных на криптовалюты: Grayscale BTC ETF находится на отметке -0,19, Bitwise Crypto 10 Index достиг -0,24, а Grayscale ETH ETF опустился до -0,26, что особенно тревожно для инвесторов. Отрицательные значения Sharpe Ratio сигнализируют о том, что риски на крипторынке превышают потенциальную прибыль, вынуждая инвесторов искать более стабильные инструменты или выжидать более благоприятных условий. Высокая волатильность оказывает давление на участников рынка, что может привести к сокращению инвестиций в высокорисковые активы.
Несмотря на негативные показатели, Bitcoin остаётся наиболее устойчивым активом благодаря своей ликвидности и широкому признанию. Однако общее состояние рынка не способствует активному наращиванию позиций. Многие трейдеры предпочитают дождаться улучшения макроэкономической ситуации, прежде чем принимать решения.
Если соотношение риска и доходности не изменится в сторону повышения привлекательности, инвесторы могут продолжить вывод капитала в менее волатильные активы. Некоторые фонды уже пересматривают свои стратегии, уменьшая долю цифровых активов, что усиливает атмосферу неопределённости на рынке. Sharpe Ratio остаётся важным индикатором, указывающим на потенциальные риски и возможные убытки для держателей криптоактивов.
источник
уникальность