По версии журнала Форбс, председатель Santander Group 56-летняя гражданка Испании Ана Патрисия Ботин в 2016 году в перечне ста самых влиятельных в мире женщин занимала десятое место, поднявшись в нем с 2015 года на восемь позиций. В 2014 году Ана Ботин вошла в число наиболее заметных банковских руководителей в мире и стала первой женщиной, возглавившей, по некоторым оценкам, крупнейший банк в Еврозоне, рыночная капитализация которого в 2016-м году превысила 68 миллиардов долларов. В декабре 2015 года было объявлено, что Ботин станет почетной Дамой-Командором ордена Британской империи за заслуги в британском финансовом секторе. В том же году Ана Ботин была удостоена Награды за ответственный капитализм, учрежденной в 2000-м году междисциплинарной международной организацией FIRST, чтобы чествовать руководителей бизнеса, которые преуспели как в коммерческой деятельности, так и в проявлении социальной ответственности.
Испанский банкир Ана Патрисия Ботин-Санс де Саутуола и О'Ши родилась 4 октября 1960 года в расположенном на берегу Атлантического океана испанском городе Сантандер, - административном центре автономного сообщества Кантабрия. Она является старшей из шести детей покойного главы банка Santander Эмилио Ботина и пианистки, меценатки, деятеля культуры Паломы О`Ши. Ана окончила факультет экономики американского частного женского гуманитарного университета Брин-Мор Колледж и магистратуру Гарвардского университета, знает пять языков. В 1983 году Ана вступила в брак с банкиром Гильермо Моренеш Мариатеги, - сыном зажиточного землевладельца второго маркиза Де Борджетто.
Стажировку проходила в Америке
В 1981-1988 годах Ана Ботин работала в банке JP Morgan в отделах по оказанию инвестиционных и корпоративных услуг, затем вернулась в Испанию. В 1988 году свою финансовую карьеру продолжила в группе Santander и с 1989 года была членом управляющего комитета Banco Santander. В 1992 году она была назначена старшим исполнительным вице-президентом Сантандера, а в период с 1992 по 1998 год руководила развитием его бизнеса в Латинской Америке. Ана Ботин стала одной из движущих сил международного расширения компании Santander, она же активно способствовала развитию ее казначейства, инвестиционных и корпоративных банковских услуг. В 1999 году отец Аны под давлением соображений о недопустимости семейного доминирования в банке предложил ей уволиться из Сантандера. В итоге дочь занялась консультированием финансовых организаций по вопросам информационных технологий и возглавила фонд прямых инвестиций. Этот этап своей карьеры она считает одним из самых трудных, но и принесшим обильные плоды. Через три года Ана вернулась, чтобы возглавить Banesto, - один из крупных банковских холдингов Сантандера.
С 2002 года до ноября 2010-го Ботин занимала пост исполнительного председателя банка Banesto. Под ее руководством он улучшил узнаваемость своей марки и повысил качество обслуживания, а также занял высокие позиции в рейтингах. Banesto расширил свою рыночную долю в сегменте малых и средних предприятий и трижды получил награду журнала Euromoney как лучший банк в Испании. В декабре 2010-го Ботин была назначена генеральным директором филиала Santander UK, который быстро превратила в очень прибыльную и хорошо управляемую организацию. После поглощения Сантандером трех ипотечных банков Abbey National, Alliance & Leicester и Bradford & Bingley Ботин занялась преобразованием британского филиала в универсальный коммерческий банк. Под ее руководством Santander UK вышел на ведущие позиции в разных сегментах розничных банковских услуг. Его результаты заметно улучшились, и число активных клиентов выросло до 16 миллионов. С 2012 года Santander UK увеличил свою рыночную долю в секторе малых и средних предприятий, заняв его половину, а также стал лучшим поставщиком текущих счетов и лучшим из крупных банков с точки зрения обслуживания клиентов по оценке независимого издания Money Savings Expert. Наращивая клиентуру и заботясь о качестве ее обслуживания, банк одновременно следил за тем, чтобы его баланс был устойчивым и прибыльным. Британский филиал Сантандера приносил ему самый высокий доход, второе место по этому показателю занимал бразильский филиал, и только третье – испанский. По мнению агентства Блумберг, Ана сумела преобразовать Santander UK, добившись резкого роста его клиентской базы и повышения рентабельности.
Ботин известна своим интересом к общественной деятельности и поддержкой предпринимателей. Она является основателем и вице-председателем фонда Empresa y Crecimiento, финансирующего малые и средние предприятия в Латинской Америке, а также основала и возглавляет фонд Conocimiento y Desarrollo, - некоммерческую организацию, способствующую вовлечению университетов в экономический и общественный прогресс. Ана является деловым послом британского правительства и с 2013 года состоит в правлении компании Coca Cola. В 2013-м году корпорация Би-би-си включила Ану в перечень самых влиятельных на Туманном Альбионе женщин, причем более высокие позиции в нем были отведены только королеве и министру внутренних дел, что в консервативной и рьяно оберегающей свои древние традиции Англии, издавна предпочитающей ориентироваться на собственных героев, можно считать огромным достижением.
Продолжила династию банкиров
Когда в 1986 году руководство банком принял отец Аны Эмилио Ботин, Santander был малоизвестной финансовой организацией с примерно десятитысячным персоналом. Следующее десятилетие стало временем быстрого расширения банка на испанском рынке, а в 2000-х годах он наращивал свое присутствие уже на мировой арене. В 2014 году в 14,4 тысячах отделений Santander Group в разных странах работало 184 тысячи человек, сегодня число сотрудников достигло примерно 188,5 тысяч. 10 сентября 2014 года Эмилио Ботин скончался в Мадриде в возрасте 79 лет от сердечного приступа. На следующий день после смерти отца Ана заняла пост исполнительного председателя огромной Santander Group, тем самым продлив правление банковской династии Ботин до четырех поколений.
Кандидатура Аны получила единогласное одобрение совета директоров несмотря на ворчание некоторых инвесторов о кумовстве. "Это был очевидный выбор, - заметила член правления Сантандера и журналист издания Fortune Шейла Бейр. - Она умная, она сообразительная, она усердно работает, и она посвятила свою карьеру Сантандеру. Я не могу представить кого-нибудь подготовленного лучше". Не удивительно, что Ану Патрисию считали самым вероятным кандидатом на должность председателя банка. При этом нельзя сказать, что ее избрание порадовало абсолютно всех, так как высказывалось мнение, что современными банками не должны править стародавние династические кланы. В свое время эта финансовая компания подвергалась критике за плохое обслуживание клиентов, поэтому Ботин занялась реформированием работы филиалов и позаботилась о выпуске на рынок новых продуктов. По ее инициативе Santander стал первым банком, испытавшим технологию более быстрых денежных переводов, основанных на биткойне. Банк перешел под начало Аны Патрисии в довольно непростое для него время, так как в Бразилии и Великобритании, приносящих Сантандеру почти 40% его дохода, существуют риски возникновения экономической неустойчивости. Принимая во внимание опасности, связанные с выходом Великобритании из Евросоюза, Ботин заверила общественность, что Santander в любом случае в этой стране останется.
В 2014 году он был одним из крупнейших европейских банков, его акции торговались на нью-йоркской, лондонской, миланской и мадридской биржах. Хотя в распоряжении семьи Ботин тогда имелось лишь два процента акций банка, его нередко называли не иначе как «семейным бизнесом». Отцу Аны удалось вывести его на качественно новый уровень. Именно харизматичному и властному Эмилио приписывают превращение Сантандера из малозаметной организации в огромную финансовую структуру. Ана стала единственной из его детей, кто направил свои стопы в банковскую сферу, и потому она воспитывалась отцом так, чтобы смогла стать его преемницей, - считает автор книги о Сантандере Мауро Гюйен. Возможно, поэтому Ана умеет быстро находить общий язык с собеседниками, внимательно их слушать, понятно излагать свою точку зрения. «Она работала во многих разных сферах банковской отрасли», - заметил Гюйен. Он уверен в том, что Ана Патрисия сильно отличается от своего отца: «Она бегло говорит на нескольких языках. Она поработала на трех континентах. Она коспомолит».
Вступила в полемику с хедж-фондовым титаном
В 2015 году в рамках Всемирного экономического форума (WEF) в Давосе под эгидой агентства Bloomberg прошла коллективная дискуссия на тему «Завершая эксперимент». Она была посвящена вопросу о том, как крупные рынки реагируют на окончание количественного смягчения и на перспективу повышения процентных ставок в Соединенных Штатах. В этом заседании приняли участие председатель Banco Santander Ана Ботин, президент и главный операционный директор банка Goldman Sachs Гэри Кон, председатель и главный инвестиционный директор американского хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио, директор-распорядитель МВФ и член совета фонда WEF Кристин Лагард, и профессор Гарвардского университета, в прошлом Секретарь казначейства США Лоуренс Саммерс. Модерировала эту дискуссию редактор и ведущая телеканала Bloomberg Франсин Лаква.
Она пояснила, что помимо основных тем дебаты затронут вопросы о дешевых деньгах, о важности цен на нефть для формирования денежно-кредитной политики, а также о том, являются ли эта политика и валютные войны наибольшими опасностями для бизнеса. Далее Лаква заметила, что мир нуждается в большем смягчении, то есть в расширении денежной массы, и спросила, насколько трудно будет Федрезерву поднять ставки. Лагард предположила, что он поднимет ставки в текущем году и сказала, что это хорошие новости, ибо такие меры поспособствуют росту занятости и снижению безработицы, при этом инфляция будет расти. Кон заметил, что экономика США росла, однако его беспокоил вопрос о поднятии ставок в свете общемировой ситуации и возможных последствий такого шага. Положение дел на рынке труда не внушало ему оптимизма, так как в Америке никто не искал работу из-за «очень, очень низких зарплат». Далио, порассуждав о влиянии экономических процессов на стоимость активов, задался вопросом о том, какова будет цена хранения денег. По его мнению, при отрицательных процентных ставках идея держать деньги под матрасом казалась хорошей. Ботин на корню отвергла это допущение, заметив, что идея хранить деньги под матрасом кажется ей очень плохой. «Вы определенно должны держать их в банках».
Эти ее высказывания вызвали радостное оживление у сидевших на сцене участников дискуссии и многочисленных гостей в зале, и Далио в шутку поинтересовался, какую она предложит ему процентную ставку по вкладу. Ана задала ему встречный шуточный вопрос о том, вклад какого размера он хочет сделать, чем снова повеселила публику. Ботин продолжила свои рассуждения, заметив, что, думая об экономическом росте и рабочих местах, политики, регуляторы и лидеры бизнеса должны обращать внимание на то, о чем их просят люди и общественные объединения. Все реформы, направленные на развитие образования и формирование трудовых навыков, невероятно важны, и местные политики, правительства, компании, банки работают вместе, чтобы подстегнуть рост занятости. Есть много давящих на нас дефляционных прессов, поэтому, образно говоря, чрезвычайно важно «заставить работать все ножки стула». Далее она упомянула доклад о мировой финансовой устойчивости, согласно которому в статистической выборке из трехсот банков многие из них оказались готовы выдавать займы. Ана заострила внимание на этом моменте и добавила, что банки также готовы поддержать количественное смягчение (QE), рост и создание рабочих мест, однако тот же доклад дает понять, что определенные банки в определенных странах, имеющих большое значение для рынка, лишены такой возможности.
Технический прогресс опять порождает волну массовой безработицы
Кон предложил прислушаться к мнениям Далио и Ботин и выработать на их основе общую позицию. Рэй говорит о новом мире, новой парадигме и новой нормальности, Ана говорит о механизме передачи QE через банки в экономику. Кон уточнил, что этот механизм создал новую нормальность, которая прослеживается в монетарной политике и ее эффективности. Если оглянуться на 2008 год, то можно вспомнить, что в то время центробанки решали, какой будет монетарная политика, они решали вопросы о процентных ставках, поставке денег, они снижали ставки и наращивали денежную массу, которую запускали в банки, а те, в свою очередь, направляли ее клиентам по всему миру. Эта схема работала, так как центробанки могли контролировать рост и потоки валют и таким образом стимулировать потребительские расходы или сжимать их. После 2008 года регулирование изменилось, и теперь всякий раз, когда банки находят новый капитал, им поступает указание сдерживать его, так как теперь они должны формировать баланс более надежный, чем когда-либо прежде. Ботин заметила, что по аналогии с методикой, использованной в докладе о мировой финансовой стабильности, ее компания провела анализ меньшего числа европейских банков, и если взять сорок крупнейших европейских банков и сравнить их положение в 2007 году и сегодня, то окажется, что их капитал вырос больше, чем в два раза, а прибыли на капитал этих банков составляют около 6%. Вот почему она утверждает, что банки готовы снова выдавать займы, и это очень важно. Ботин упомянула проведенное ее банком привлечение капитала в размере 9 миллиардов долларов, и заметила, что дальнейшая судьба этих денег решалась исходя из специально разработанной стратегии. Она основывалась на желании банка нарастить выдачу займов, а не покупать что-нибудь, в итоге за прошедшие 12 месяцев он увеличил свое кредитование на 4% в девяти из десяти стран Европы и обоих американских континентов. Она считает, что этому примеру должны последовать и другие банки, причем не путем одобрения ряда мелких заявок, а в широком масштабе, и таким образом они в общих интересах поддержат нынешнюю монетарную политику.
Саммерс долго говорил о невозможности предсказать рецессию и о структурных реформах, после чего Ботин заметила, что центральным пунктом, которого все пытаются достичь, является рост на широкой основе, конечно, сопровождаемый созданием рабочих мест. Необходимо создать уверенность, так как, если спросить у людей, каковы нарастающие опасности, то большинство ответит, что это рост политической неопределенности в разных ее видах. Для того, чтобы приобрести уверенность, очень важно объединить все макроэкономические реформы. Ана считает, что одной из причин входа в текущий период сниженного роста является прорыв в технологическом развитии, из-за которого для производства того же объема продукции требуется меньше исполнителей, чем раньше. Вот почему наряду с макрополитикой необходимо разрабатывать микрополитики, направленные на то, чтобы государственный сектор работал вместе с частным. Она считает, что в плане частно-государственного партнерства необходимо сделать намного больше. «Мы должны сделать шаг вперед, иначе нам не удастся создать рабочие места, к чему мы все так стремимся».
Лаква заметила, что развивающимся рынкам не понравилось QE, проведенное Федрезервом, и спросила Ботин, понравится ли ей QE, проведенное Европейским Центробанком. Ботин ответила, что считает количественное смягчение со стороны ЕЦБ хорошей мерой, оно безусловно приветствуется, «оно нам нужно, и оно частично восполнит то, чего не делает ФРС». В Латинской Америке, которую она знает лучше, некоторые страны оказались в совершенно ином положении, нежели то, в котором они были в 1990-х годах во время предыдущего кризиса. В таких странах, как Чили, Колумбия, Перу, Мексика, даже Бразилия, QE будет менее эффективно, так как они улучшили финансовые стратегии и накопили очень большие резервы.
Испанским банком должны управлять женщины
15-16 июня 2015 года в Лондоне журнал Fortune провел свою четвертую Международную конференцию самых влиятельных женщин и приуроченный к ней праздничный ужин, на которые в очередной раз собрались самые известные в мире представительницы бизнеса, государственного управления, средств массовой информации, благотворительности и культуры. Общей темой этого мероприятия было «Целенаправленное руководство», и повестка дня состояла из интервью в формате «один на один», коллективных дискуссий, интерактивных секционных заседаний. Председатель Banco Santander Ана Ботин приняла участие в этом съезде деловых женщин и 16-го июня в рамках тематической встречи «Как банки могут сохранить лидерство с помощью технологий» рассказала представительнице журнала Fortune Нине Истон о превращении своего банка в высокотехнологичную компанию.
Ведущая заметила, что Ана Ботин в прошлом году побывала в некотором смысле на американских горках: ее отец скончался довольно неожиданно, и он, конечно, был "большей, чем жизнь" фигурой, создавшей банк и финансовую организацию, которая, судя по размеру ее активов, “кусала за пятки” такие крупные структуры, как Ситибанк и Веллс Фарго. В столь большой организации Ане удалось немедленно «перехватить» должность генерального директора, и при этом сложилось впечатление, что Ботин такой поворот событий не застал врасплох. По этой причине Истон поинтересовалась, была ли Ана психологически готова к этому карьерному взлету. Ботин ответила, что какое-то время действительно ощущала готовность к нему, и ей очень повезло оказаться там, где она работает сейчас. Она считает, что встала во главе удивительной организации, где трудятся необычные специалисты, ей очень нравится в Сантандере, и она любит то, что делает. Если ее коллектив все будет делать правильно, - а к этому он усиленно стремится каждый день, - то банк сумеет оказать огромное положительное влияние на миллионы людей.
Журналистка из Fortune заметила, что Ботин заметно изменила состав руководителей, в итоге поменялись люди на высших управленческих должностях, она также пригласила в правление целый ряд новых сотрудников, в том числе женщин. В связи с этим Истон поинтересовалась, трудно ли было пойти против укоренившихся традиций банка. В ответ Ботин заметила, что назначила на новые должности и нескольких мужчин. Она очень горда тем, что в правлении Сантандера после кадровых перестановок оказалось 33% женщин, и надеется, что в будущем их там станет еще больше. Очень важно то, что произошла смена команды, состава совета директоров, однако, особенно в случае команды, многие из ее членов были вместе с банком довольно долгое время, и потому знали организацию, знают ее бизнес. Таким образом, на руководящие позиции были выдвинуты те талантливые люди, которые уже трудились в банке. В некоторых случаях были наняты новые люди, которых искали за его пределами, и Ана очень рада оттого, что их удалось вовлечь в свой коллектив, считает это большим везением.
Решительно произвела радикальные перемены
Нина Истон спросила, насколько трудно было проводить кадровую реформу. Ботин объяснила, что, когда вы работаете в одном месте годами, то уже знаете сферу ответственности каждого сотрудника, и кто, по-вашему, чем должен заниматься, и разобраться в этом не так сложно. Всегда легче менять организацию изнутри, чем приходя на новое для себя место, так как во втором случае на обновление уйдет больше времени. Поэтому, когда вы трудитесь какое-то время в одном коллективе, то узнаете людей и должностные обязанности. Ведущая спросила, ощущала ли Ботин настоятельную необходимость двигаться быстро. Она ответила, что Сантандер вырос из компании, стоившей миллиард, до компании рыночной стоимостью от 86 до 100 миллиардов, он очень успешно работал по многим направлениям, и она считает, что для вывода Сантандера на новый уровень необходимы перемены. По той причине, что в настоящее время в плане возможностей для клиентов сформировалась совершенно иная среда, в бизнесе появились новые участники, изменилось регулирование, рост на многих рынках замедлился, «мы определенно должны измениться, если хотим быть успешными на протяжении следующего десятилетия».
Журналистка напомнила Ане Ботин о том, что ей пришлось принять трудные решения об уменьшении дивидендов и привлечении капитала. Это были довольно рискованные шаги, так как "в банке ей в лицо дули встречные ветры", и, если бы этот план не удалось осуществить, то для нее обстоятельства сложились бы крайне неблагоприятно. Ботин сказала, что это было крупнейшее в истории Европы быстрое привлечение капитала, - они собрали девять миллиардов долларов, чего никогда раньше не делалось в Европе в таком объеме за несколько часов. Вопрос с дивидендами был непростой, потому что 40-42% их акционеров - это розница, это люди, которые фактически живут на дивиденды в Испании, некоторые - в Великобритании, причем таких акционеров была почти половина, поэтому она «не была очень популярна с этой идеей». Однако пойти на подобные меры по разным причинам было необходимо, и она считает, и правление считало, что время для смены политики было выбрано верно.
Истон заметила, что Ботин не любит усложнять жизнь, так как принимает по-настоящему жесткие и потенциально спорные решения, и предположила, что такой характер ей перешел по наследству. Далее ведущая спросила, какое у Аны образование, и чем таким она занималась в молодости, что воспитало в ней способность действовать быстро и бесстрашно. Ботин ответила, что она была очень хорошей и дисциплинированной девушкой, до 29 лет больше времени провела за границей, чем в Испании, - жила в Англии, Франции, Австрии, США, - и считает, что таким образом научилась приспосабливаться к обстановке и проявлять гибкость в мышлении, и эти навыки, по ее мнению, необходимы на любой работе. Истон спросила, помогают ли эти умения в создании всемирной финансовой организации. Ботин уточнила, что ее компанию можно найти не повсюду, - она является простым банком и занимается простым розничным коммерческим банковским обслуживанием на десяти крупных рынках, поэтому есть огромная разница между ее банком и другими крупными финансовыми организациями. В Великобритании Сантандер оказывает розничные коммерческие банковские услуги, этим же он занимается в Мексике, Испании и на всех прочих рынках, и каждый раз, когда она слышит слово «всемирный», то готова уточнить, что есть не так много стран и мест, ситуацию в которых ее банк способен понимать и контролировать – это только Европа и американские континенты.
Нужно просто как можно лучше выполнять свою работу
Ведущая сказала, что, следуя испанской традиции, отец Аны четко обозначил ее как преемника на раннем этапе ее карьеры, и спросила, как это произошло. Ботин заметила, что он ее не назначал, так как этот вопрос решает правление, и оно оказало ей доверие. Восемь лет она работала на JP Morgan, прошла программу обучения, побывала на Уолл-стрит, сравнивала себя с очень талантливыми людьми и думала: "Вот то, что я делаю хорошо, и вот то, что я не делаю так хорошо". Она считает это одним из наиболее важных наблюдений, сделанных за восемь лет, проведенных в Нью-Йорке. Потом она пришла работать в Сантандер, хотя на самом деле отец никогда не просил ее туда устроиться. Она сказала: «Хорошо, у меня есть идея, почему бы Сантандеру не начать такой же бизнес?» - и начала свою деятельность, имея фактически только письменный стол, телефонный аппарат и мысль о латиноамериканском долге. В 1980-х Сантандер предоставил Мексике и некоторым другим странам займы, при этом принял меры по сокращению связанных с ними рисков раньше, чем другие банки. Ана освоила этот подход в JPMorgan и посчитала, что Сантандеру следовало поучаствовать в таком бизнесе.
Недавно Ботин рассказывала эту историю изданию Уолл-стрит джорнэл. Она заметила, что раньше хотела быть журналистом, - правда, недолго. На самом деле она никогда не проявляла желания работать в банке. Хотя ее отец был банкиром, Ана никогда не планировала пойти по его стопам, и это занятие никогда ее не интересовало. То, что вдохновляет ее сегодня, очень сильно отличается от того, что мотивировало ее, когда она закончила университет. Ана Патрисия хотела оказаться на таком рабочем месте, где могла бы узнать про разные стороны жизни, и думала, что банковская карьера позволит ей изучить разные отрасли экономики, и со временем эти знания расширятся. Она считает, что запуск ее собственного бизнеса также был для нее очень важен на протяжении пары лет. Ботин не любит давать советы, считая, что все люди разные, но один совет все-таки дает. Она просто сосредоточилась на выполнении своей работы и делала ее наилучшим возможным образом. Ана считает, что внутренняя политика компании, люди, СМИ, сложившееся о вас общественное мнение, - все это не должно быть в центре вашего внимания, но вам следует понять, как окружающий мир представляется другим людям внутри и снаружи организации. Сама Ботин не думала об этом довольно долго, однако это очень важно и порой остается без должного внимания.
Истон сказала, что до нее дошли слухи, будто Ботин собралась написать книгу и держит в уме пару тем для нее. Банкирша ответила, что, возможно, речь идет о "другой Ане", и тогда журналистка спросила, какие вообще темы Ботин постоянно обдумывает. Ана ответила, что на самом деле хотела бы написать что-нибудь, и порой, когда у нее есть время, она пишет свои речи, и ее команда помогает ей в этом. Истон заметила, что Ана стремится соблюдать в жизни равновесие, и спросила, есть ли нечто в этом плане, что бы ей хотелось исследовать поподробней или описать. Ботин рассказала, что один из ее сыновей закончил Джорджтаун и каким-то образом смог убедить своих преподавателей, что она должна была выступить с речью на выпускной церемонии, и она говорила там о трех важных для нее вещах - равновесии, гибкости, возможности. Истон попросила привести короткие выдержки из этого выступления. Ботин рассказала, что равновесие для нее – это верное соотношение трех важных компонентов: работа и профессиональная сторона; личная жизнь, семья, друзья, община; социальная среда. Текущие заботы заставляют человека проводить больше времени то там, то здесь, это очень трудно, и, по мнению Аны, иногда мы не понимаем, что нам надо выбирать приоритеты. В разные периоды жизни у вас будет преобладать один компонент или другой, и она считает, что немаловажно уметь совмещать хотя бы два из них. Вот почему не стоит целиком посвящать себя своей профессиональной деятельности. Порой вы можете сосредоточиться только на вашей семье, однако все равно нужно пытаться отыскать точки равновесия.
Главное - найти талантливых сотрудников
Истон предложила сидевшим в зале слушателям задать свои вопросы. Микрофон взяла Кэрен Эпплтон, - старший вице-президент технологической компании Box, расположенной в Кремниевой долине. Она спросила Ботин, как та преобразует свой бизнес с помощью технологических нововведений. Ана ответила, что постоянно размышляет над тем, как это сделать, и, возможно, это один из тех вопросов, которые беспокоят ее даже больше, чем повседневное управление банком. Она ходит на разные мероприятия, в которых участвуют некоторые основатели крупнейших компаний, и ей нравится там встречаться с людьми, запустившими интересные проекты. Она просто пытается понять, что они делают, что они думают о будущем, каковы текущие тенденции. Эти новые направления, очевидно, станут или уже являются частью банковского бизнеса и даже вошли в практику некоторых фирм. Интерес представляет и степень принятия этих решений клиентами.
Ботин объяснила, что ее наибольшей проблемой, как, по ее мнению, и любой крупной компании, является поиск талантливых сотрудников. Она хочет видеть лучших людей не только внутри банка, но и в отделах по развитию инновационных технологий. По многим причинам пути лучших инженеров и Сантандера почти не пересекаются, «однако я найду способ их привлечь, и если у вас есть какие-нибудь идеи, пожалуйста, скажите мне». По ее мнению, нанимать в компанию новые талантливые кадры можно благодаря фактору влияния. Конечно, многие движимы деньгами и погоней за миллионами, и это хорошо, но она считает, что другие сотрудники вдохновляются тем, что получают возможность оказывать влияние на миллионы людей. У ее банка есть сто миллионов клиентов на рынках с миллиардным населением, «где мы действительно можем помочь изменить людские жизни» и осуществить крупные проекты. Ботин считает, что именно этими соображениями она собирается мотивировать некоторых очень умных инженеров и людей, подобных Кэрен, чтобы они вступили в ряды банка. Сантандер нуждается не в одном или двух подобных сотрудниках, а в их, по определению Аны, «критической массе», то есть ему нужно нанять довольно много таких специалистов.
Истон заметила, что на конференции была запланирована коллективная дискуссия на тему финансовых технологий, присутствие которых в Лондоне стремительно выросло, и спросила, почему Ботин сделала на них большую ставку. Банкирша ответила, что инновации должны очень точно соответствовать запросам потребителей, в том числе клиентов ее банка на десяти рынках, где он присутствует. Крупнейшими из них являются Великобритания и Бразилия, при этом первый очень развит в плане инфраструктуры и ускоренных платежей. В частности, британский сервис мобильных платежей Paym позволяет перечислять деньги с помощью мобильных телефонов, и фактически Великобритания обогнала США по уровню развития мобильных технологий. По мнению Ботин, клиентский сервис Сантандера считается в Англии «довольно хорошим», - то есть его можно считать просто идеальным, поскольку такую характеристику Ботин дала исходя из английской традиции преуменьшать истинные достоинства. Вот почему набор инструментов, имеющихся в распоряжении филиала Santander UK, и британская инфраструктура финансовых рынков дадут удивительную возможность для инноваций, если к их развитию привлечь имеющиеся в этой стране университеты. Ботин считает, что эти факторы подтолкнули ее банк сделать ставку именно на Великобританию, и теперь расположенное там отделение является лидером всей группы Santander.
В конце встречи Нина Истон попросила Ботин произнести для публики какие-нибудь напутственные слова. Ана сказала, что всегда стремилась составлять свое окружение из талантливых сотрудников, и потому, приступая к новой работе, она задумывается над тем, как ей привлечь и удержать перспективные кадры. Конечно, трансформация банка по последнему слову цифровых технологий является ключевым моментом в его текущей деятельности, однако самую большую долю трудового успеха обеспечивают правильно подобранные люди.
Новые цели - расширение сервиса и привлечение лояльных клиентов
В первом с момента назначения председателем Banco Santander телевизионном интервью Ана Ботин поделилась с Франсин Лаква в ее выходящей на телеканале Bloomberg Business передаче «Лидеры с Лаква» своими прогнозами, мнениями о развивающихся рынках и регулировании. Лаква начала телепрограмму с приветствия «Добро пожаловать в лидеры», адресованного Ане Ботин. Далее ведущая рассказала, что Сантандер - это один из старейших и крупнейших банков в мире, присутствующий в Испании, Бразилии, Великобритании, и Соединенных Штатах. Это по-настоящему всемирный банк с более, чем сотней миллионов клиентов.
По той причине, что за прошедший год в работе банка произошли огромные перемены, ведущая спросила, надо ли ждать дальнейших нововведений или Ана довольна тем уровнем, которого ее фирма уже достигла. Ботин сказала, что эти 12 месяцев были очень интенсивными, так как их потратили на привлечение капитала и смену дивидендной политики, однако очень важно и то, что изменился состав совета директоров. Была произведена замена генеральных директоров в пяти больших странах, этот процесс уже закончен, и компания готова приступить к осуществлению своей стратегии. Франсин попросила просто и понятно объяснить, в чем именно заключалась стратегия дальнейшего развития.
Ботин ответила, что Сантандер имеет очень сильную экономическую основу, и главная ее забота теперь – это расширение набора услуг. Она заметила, что из ста миллионов клиентов активными являются 50 миллионов, и только 13 миллионов из них относятся к категории «верных». Вот почему стратегия ее компании направлена на то, как вывести клиентов Сантандера на новый уровень. «И если я вас спрашиваю: «Франсин, в каком банке вы обслуживаетесь, и вы отвечаете: я обслуживаюсь в Сантандере»», то это делает ее лояльной клиенткой. Это не очень амбициозно, так как является лишь первым шагом, но «мы можем сделать с вами намного больше, и намного больше вы сможете сделать с Сантандером». Этот первый шаг направлен именно на превращение человека в лояльного клиента, который в любой момент уверенно скажет, что Сантандер - это его банк. Лаква поинтересовалась, планируется ли продажа активов и новое привлечение капитала. Ботин ответила, что у ее фирмы есть огромный потенциал, чтобы расти благодаря уже имеющимся клиентам. Вот почему Сантандеру больше не нужно действовать по давно вошедшей в его кровь и плоть методике, ставящей своей целью поглощение чужих финансовых структур. Отныне он в этом не нуждается, так как имеет широкие перспективы на своих основных рынках и продолжит искать там новые возможности.
Британский прорыв Сантандера
Лаква поинтересовалась, каким образом клиента делают лояльным. «Это сервис, маркетинг или что-то еще?» Ана ответила, что, по ее мнению, сегодня надо делать все правильно, так как клиенты имеют высокие ожидания, и потому необходимо предоставлять им отличный сервис и предлагать отличные продукты, «и вы должны предоставлять их экономически эффективным способом, то есть цена должна быть правильной». И лучшим примером тому служит стратегия, которую они уже начали использовать в Великобритании и теперь разворачивают в Испании. Она направлена на работу с лояльными клиентами и опирается на долгосрочные отношения с ними. «Мы хотим быть лучшим банком, лучшим коммерческим банком для наших людей, наших клиентов, акционеров, и наших населенных пунктов». Таким образом, стратегия развития должна быть привлекательной как для клиентов, так и для акционеров, а причина, по которой «мы можем превратить круг в квадрат», - это тот факт, что банк достиг лучшего в своем классе соотношения расходов и доходов. В июне оно было немногим менее 47%, что стало лучшим показателем среди всех больших банков в мире, «и что позволяет нам поставлять отличные продукты по отличным ценам и предлагать великолепный сервис». Ботин заметила, что при всем этом ее банк еще не вышел на желаемый рубеж соотношения цен и качества, и ему предстоит идти к поставленной цели в течение нескольких следующих лет, при этом повышенное значение придается тому, «как нам сделать это на наших более крупных рынках».
Лаква заметила, что некоторые заметные нововведения уже были благополучно внедрены в Великобритании и спросила, способен ли Сантандер повторить этот несомненный успех где-нибудь еще. Ботин объяснила, что в Великобритании они были, возможно, наихудшим, если точно не наихудшим банком в плане обслуживания, «и с тех пор мы поднялись довольно высоко», и это очень-очень важно. Однако им также надо применить стратегию, которая нравится клиентам, банк получил наибольшую выгоду именно от улучшения сервиса, и теперь даже привносит в Великобританию соревновательный момент, предлагая продукт, основанный на корыстном интересе, - то есть он некоторым образом возвращает клиенту потраченные им деньги. Банк хочет предложить розничное и коммерческое обслуживание людям с высокими доходами и преуспевающим клиентам. Это стремление уже привело к тому, что британские клиенты банка в большинстве своем являются зажиточными людьми. Пытаясь превратить активных клиентов в лояльных, он попутно привлекает и много новых потребителей финансовых услуг. При этом, пытаясь сделать клиента лояльным, он не предлагает переходить в Сантандер из другого банка, «мы приветствуем всех».
Лаква упомянула банк Веллс Фарго и спросила, верна ли избранная им бизнес-модель. Ботин ответила, что у ее банка есть много сходства с тем, что делает Веллс Фарго, и она восхищается его достижениями. В США его деятельность не сильно отличается от того, чем занимается Сантандер, при этом разница между этими фирмами заключается в том, что на основных рынках Сантандера живет миллиард человек, что создает, возможно, больший потенциал для роста. Лаква заметила, что стоимость акций Сантандера оказалась под значительным давлением и спросила, насколько их цена подконтрольна директору. Ботин рассказала, что после привлечения большого капитала в январе дела у Сантандера шли очень хорошо до середины апреля, когда цена его акции поднялась на 16-17%, но потом возник ряд проблем, и бразильские банки с тех пор «упали» на 35%, «упали» также испанские и польские банки, - так действуют неумолимые законы рынка. При этом, однако, Ботин считает важным то, что ее компания достигла очень высоких результатов. Ее прибыли выросли на 25%, прирост отношения капитала к активам был почти 10%, доход на реальный капитал вырос на 11,5%. «То есть мы чувствуем себя хорошо, но, к сожалению, мировой рост замедляется, и развивающиеся рынки теперь не в ударе, и эта динамика не способствует нашим успехам».
Жизнь испанцев улучшилась благодаря дешевым китайским товарам и дешевому евро
Лаква предположила, что из-за огромного присутствия на развивающихся рынках Сантандер нуждается в такой стратегии, которая смягчает волатильность. Ботин объяснила, что важным моментом в деятельности Сантандера является тот факт, что он хорошо уравновешен. Примерно половина его доходов приходит с развитых рынков, которые получают огромную выгоду от наблюдаемого замедления мировой экономики. Вот почему в Испании и Германии его бизнес сегодня идет очень хорошо. Сантандер наладил бизнес и в США, получает там хорошие прибыли, и там можно работать даже еще намного лучше, что создает «очень, очень сильный буфер» против тенденций на всех развивающихся рынках. Ботин вполне уверена в тактике, которую ее фирма собирается применять на протяжении нескольких следующих лет, и ее не пугает положение дел на развивающихся рынках, которые мало защищены от экономических потрясений.
Лаква попросила рассказать ей про ситуацию в Бразилии, которая проходила через очень и очень трудный период независимо от того, как шли дела у ее важного торгового партнера Китая. Ботин сказала, что их бразильский бизнес на протяжении ряда лет не работал так хорошо, как ему следовало, однако последний год или полтора он чувствовал себя намного лучше. Это можно объяснить тем, что они совершили большой прогресс в плане интеграции и снижения расходов, а также усилили управленческое звено, недавно назначив нового генерального директора, которым стал Серджио Риаль. Дальше работать на этом рынке будет нелегко, и, по ее мнению, у Бразилии есть две возможности. Она попадала в подобные ситуации прежде и всегда выбирала путь проведения реформ, принятия жестких решений, что становится трудным испытанием для людей и экономики, и такой же метод применяется там в настоящее время. Есть и второй сценарий, более негативный, который, очевидно, повлечет удлинение периода слабого роста или рецессии. «Мы считаем, что Бразилия пока что выбрала верные меры, и уверены, что после может быть 15-го или 16-го года увидим рост опять». Валюта этой страны заметно обесценилась, и это позволит экспорту вырасти предположительно уже в следующем году.
Лаква спросила, насколько сильно Ботин интересуют курсы валют, и есть ли у нее справедливая цена для евро. Ана ответила, что в текущем году курсы валют были для Сантандера благоприятными. Она заметила, что очень трудно узнать, какова истинная цена евро, - 1,15 или 1,12 или 1,18. Ботин полагает, что бизнес ее банка в Европе пойдет лучше в ближайшие несколько лет, потому что дела пошли лучше у его клиентов. Она привела пример клиента из Аликанте, который покупает много вещей из Китая. Потребление в Испании растет, а стоимость импортных товаров значительно снижается. Это дает огромное конкурентное преимущество, Испания последние 12 месяцев наращивает экспорт очень серьезным образом, и это один из эффектов более дешевого евро.
Британская экономика может не выдержать налоговой конкуренции
Лаква поинтересовалась, что именно больше всего волнует Ботин по поводу «нас всех» в свете вероятного начала всемирной рецессии, и есть ли в поле зрения банкиров, регуляторов и рыночных игроков опасности, которые мы сегодня не видим? Ботин ответила, что ее наибольшей проблемой является осуществление стратегии. «Мы знаем, куда мы хотим пойти, теперь нам надо это сделать, опять же мы - это банк, это не будет так же увлекательно, как на протяжении последних 12 месяцев, это уже не будет связано с приходом новых людей и привлечением капитала, это закончилось». Теперь их деятельность будет состоять из работы на клиентов и продолжения работы на акционеров, и это крупномасштабная задача. «Я всегда думаю о наших людях и нашей команде. Я хочу иметь лучшую команду в Великобритании, лучшую команду в Бразилии, и я думаю, что они у нас есть сегодня, и, возможно, мы можем сделать их лучше в смысле подбора и усиления, но, я думаю, сейчас все это работает на довольно высоком уровне». Но, как она уже объяснила, равновесие в деловой политике Сантандера достигается одновременной работой как на развивающихся, так и на развитых рынках. Методика использования экономического разрыва между развивающимися странами и уже развитыми может обеспечить компании гораздо большую устойчивость, чем любой другой подход. Поэтому, если дела пойдут довольно плохо, ее фирма должна все равно оказаться в более выгодном положении, чем прочие компании.
Далее Ана озвучила свои тревоги по поводу налогообложения в Великобритании и регулирования в Европе. Она считает, что необходимо применять хорошо продуманное налогообложение, если Лондон хочет успешно конкурировать с другими финансовыми центрами. По мнению Ботин, британским властям очень важно понимать, чем отличается налогообложение финансовых организаций в их стране от налоговой политики, применяемой по отношению к ним в других мировых экономических центрах. Она считает, что грядущие перемены поставят «нас», то есть Великобританию, в невыгодное положение. При этом она использует местоимение "мы", потому что ее банк является частью Великобритании, и она всегда была твердо уверена, что Сантандер будет хорошо себя чувствовать в этой стране, если будет хорошо себя чувствовать вся ее экономика.
Коснувшись довольно популярной в последнее время темы количественного смягчения, Ботин заметила, что для его успешного проведения нужны банки, которые передадут деньги в экономику, и тогда люди смогут получить ссуды, взять ипотечные кредиты и средства на развитие стартапов. По словам Ботин, регулирование еще не распространилось на многие стороны финансовой деятельности, и в момент этого интервью имелось 300 находившихся на рассмотрении законодательных актов, касавшихся банков, причем по другим сведениям, их было 400. Это означает, что банки будут сдерживаться новыми спущенными сверху ограничениями. Ана считает, что по причине неопределенности, вызванной бесконечным бюрократическим регулированием, коммерческая деятельность замедляется.
Освоение чужих финансовых технологий и создание собственных
Лаква заметила, что есть некоторые опасения по поводу судьбы банка в США, так как Сантандер не прошел там стресс-тест, и спросила, как Ботин воспринимает эту ситуацию. Та ответила, что ее банк должен соответствовать его собственным очень требовательным внутренним стандартам, и сейчас прилагаются большие усилия ради их достижения. Вот почему в США в первую очередь заменили команду и руководство, теперь там новый совет директоров, и она надеется, что расположенный там филиал понимает, что ему нужно делать, и его цель – показать в следующем году значительный прогресс. Лаква в шутку спросила, сохраняет ли Сантандер свой бизнес в США и не собирается ли он его продавать. Ботин, посмеявшись, ответила, что они абсолютно привержены США, это великая страна, и несмотря на регулятивные трудности рентабельность собственного капитала составляет там 8,5 процентов, что совсем не плохо. Была поставлена цель повысить этот показатель в США до 11%, но для расположенного в этой стране филиала гораздо важнее выполнять все предъявляемые там регулятивные требования и работать на уровне собственных внутренних стандартов Сантандера.
Журналистка поинтересовалась, какое значение Ботин придает конкуренции, и напомнила ей, что она говорила о расширении услуг путем использования системы Apple Pay. Ботин ответила, что на самом деле Apple Pay не является для Сантандера хорошим бизнесом, однако это хороший бизнес для ее клиентов, и она считает, что в конечном итоге это будет отличный бизнес для ее банка. Она сказала, что его клиенты любят эту платежную систему, и Santander UK включил ее в свой сервис, потому что значительная часть британских клиентов Сантандера имела айфоны, что навело ее коллег на мысль начать предлагать услуги, связанные с Apple Pay, как можно быстрее. Интересно то, что теперь ее банк создал вокруг Apple Pay большое приложение под названием Spendlytics, которое делает клиентов более лояльными к Сантандеру, потому что они могут увидеть, где они потратили свои деньги. Это отличный инструмент, и он очень популярен. Ана уверена в том, что ее банк должен продолжать заниматься инновациями, и считает это ключевым моментом в его деловой политике. По ее мнению, «нам всем нужен рынок с честной игрой, и правила должны быть одинаковыми для банков и новых участников». Она считает этот тезис невероятно важным.
Лаква спросила, будет ли ее компания к этому стремиться, и считает ли она, что регуляторы ищут возможность такие правила установить. Ведь особенность новых финансовых структур в том, что они развиваются очень быстро, и регуляторам надо знать рынки, на которых действуют новые игроки. Ботин считает, что работа в этом направлении уже ведется. Взаимодействуя с Apple Pay и одноуровневой кредитной платформой Funding Circle, Сантандер стал первым банком, который включил их в свою повседневную практику, и когда Ботин говорит «нет» клиенту, потому что его кредитный рейтинг не соответствует критериям банка, то ему предлагают обратиться в Funding Circle. «Я верю в сотрудничество с новыми игроками, но не всеми из них, потому что некоторые на самом деле к этому еще не готовы». Вот почему Сантандер старается очень активно работать с новыми представителями финансовой отрасли и одновременно осуществлять свои собственные прорывные стратегии.
Чтобы увеличить свое влияние на мировой арене, европейцам нужно много работать
Лаква заметила, что Ботин считается, возможно, одной из наиболее влиятельных жительниц Европы и входит в число самых влиятельных в мире людей. Увы, европейцев в этом перечне меньше, чем можно было ожидать, учитывая их общее количество. Лаква спросила, почему ситуация с европейским влиянием сложилась таким образом. Ботин ответила, что им нужно больше разнообразия, и это касается не только вовлеченности женщин в управление деловыми структурами, «нам нужно больше разнообразия в компаниях, правлениях», при этом женщины являются важной частью этого разнообразия, и Ботин очень горда тем, что у них теперь есть женщина-председатель в Великобритании, женщина-председатель в компании Santander Consumer, и они расширяют программы для поддержки женщин, занимающих высокие должности. Она считает, что это вопрос времени, но для решения этой проблемы надо провести большую работу, и для достижения этой цели надо работать вместе с мужчинами. Чтобы увеличить вероятность достижения положительного результата, следует вовлечь в этот процесс представителей руководства компаний. «Нам нужно сделать больше, - очевидно, что нам нужно сделать больше». Ана полагает, что необходимо стимулировать лидеров бизнеса принять участие в таком обновлении деловой идеологии и атмосферы, потому что это принесет бизнесу пользу. Она убеждена, что эти меры хорошо отразятся не только на карьере женщин, но и в целом на развитии деловых структур. Ведущая спросила, где через три года будут Ботин и ее банк. Ана ответила, что они ставят очень амбициозные цели, и в смысле финансовых показателей они должны достичь очень многого, но особенно важно, чтобы ее банк стал лучшим на гораздо большем числе рынков, он должен стать лучшим для живущих там людей, будущих клиентов, а также акционеров и местных общин.
4 ноября 2015 года во Франкфурте-на-Майне состоялся форум Европейского Центрального банка на тему «Банковский надзор: Европа в мировом контексте». В сессии интервью на тему «Финансовая стабильность – проблемы и перспективы» приняли участие исполнительный председатель Santander Group Ана Ботин, член Совета управляющих Федеральной резервной системы Лэйл Брейнард, вице-президент ЕЦБ Витор Констанция, директор Института исследований коллективных товаров им. Макса Планка Мартин Хеллвиг, заместитель председателя инвестиционной компании BlackRock Филипп Хильдебранд. Модератором этой дискуссии был деловой корреспондент газеты Die Zeit Марк Шрайц.
Первым он пригласил на сцену немецкого экономиста Хеллвига, которого назвал ведущим экспертом по финансовой реформе, написавшим о ней нашедшую широкое признание книгу, возможно, имея в виду «Новые одеяния банкиров: что не так в банковском деле и как с этим быть». Это исследование он провел совместно с Анат Адмати, - преподавательницей финансовых дисциплин в Стэнфордской высшей школе бизнеса, специалисткой по финансовым рынкам, торговым механизмам, портфельному и корпоративному управлению, финансовым контрактам, и банковскому обслуживанию. Оно легло в основу книги, изданной ими в 2013 году, вошедшей в шорт-лист на премию Spear’s Business Book Award и признанной книгой года газетами Financial Times и Wall Street Journal. Хеллвиг заметил, что в Европе фактически не проводился серьезный анализ вопроса о том, каковы были причины кризиса, и какие регулятивные меры должны быть назначены, чтобы устранить эти причины. «Если вы думаете о регулировании игры на понижение, хедж-фондов и даже структурном регулировании, то это вещи, которые некоторые люди всегда имели на повестке дня, но, если взглянуть на истоки кризиса, то им в этом плане предстоит сделать еще очень много», - добавил он.
Европейцы не спешат инвестировать свои пенсионные накопления в финансовые инструменты
Затем ведущий пригласил подняться на сцену Ану Ботин, которую представил как «чрезвычайно успешного коммерческого банкира, очень активного во многих общественных начинаниях». Он спросил ее об отношении к идее объединения рынков капитала (CMU). Ботин ответила, что на эту инициативу можно взглянуть с двух точек зрения. Первая – это противопоставление рыночных финансов и банковского кредитования, вторая – это более глубокое слияние и меньше раздробление в Европе. Ана заметила, что является сторонницей второго подхода. Она считает, что необходимо расширить масштаб европейской экономики, чтобы осуществлять более эффективное размещение кредитных средств и капитала. «Мы можем соединить малые и средние предприятия (МСП) с правильным финансированием». Лично для нее успех объединения рынков капитала означает, что такой банк, как Сантандер, который в Испании обслуживает сотни тысяч клиентов из сегмента МСП, сможет выдавать им займы, обеспечить простую, прозрачную и однотипную секьюритизацию и выйти на другой европейский рынок, где есть капитал. Вот почему она считает, что в данном случае надо не выбирать один из двух методов, а действовать по принципу их взаимодополнения. Банк лучше работает со множеством мелких рисков, рынкам же лучше удается противостоять одному большому риску, распространяя его среди множества инвесторов. Вот как, по ее мнению, Европа может найти золотую середину и получить выгоду.
Шрайц заметил, что часто можно услышать недовольные высказывания по поводу того, что европейская экономика слишком сильно зависит от американской, и спросил, считать эту зависимость проблемой или преимуществом. Ботин начала свой ответ с того, что, несомненно, порой «мы пытаемся завести такую же финансовую систему и правила для банков в Европе, как в США, но это невозможно», и это будет невозможно еще много лет. Здесь очень важны две вещи. Первое – это то, что средний размер европейской компании намного меньше, - обычно в ней трудится 6 наемных рабочих, а в американской – 20. Второй очень важный пункт – это культура. Если посмотреть на американские домохозяйства, то окажется, что 40% из них имеют индивидуальные пенсионные счета (IRA), - инвестиционные инструменты, используемые для наращивания пенсионных сбережений с помощью вложений в акции, облигации, взаимные фонды, депозитные сертификаты. Если же отправиться в Европу, например Испанию, то окажется, что лишь 15% домохозяйств инвестируют в акции, в Бельгии таких примерно 17%, в Италии – 9%. Этот культурный перекос нужно исправлять, в том числе с помощью пенсионных фондов, здесь надо провести большую работу, и данная проблема не требует принятия новых регулятивных правил.
Холодный финансовый ветер из Америки согреет развивающиеся страны
Ведущий спросил, нужно ли стремиться к устранению этого перекоса, чтобы увеличить сходство с США в плане финансового посредничества. Ботин заметила, что все зависит от финансирования роста. Когда компании имеют намного меньший размер, то рынкам капитала гораздо труднее давать им ссуды, и потому в процессе разработки правил для CMU – и это очень важно - необходимо относиться к каждой деловой структуре исходя из ее рода занятий. Управляющие активами компании и всевозможные фонды сегодня входят в банковский бизнес, в результате чего многие фирмы уже делают то, чем раньше занимались только банки, поэтому «мы все должны стоять на одной равнине».
Вскоре на сцену поднялся Хильдебранд, про которого Шрайц сказал, что тот «был председателем очень маленького центрального банка, а теперь он заместитель председателя, безусловно, гигантской финансовой организации», намекая на то, что с 2010 до 2012 года он возглавлял швейцарский Центробанк. Хильдебранд предположил, что экономический рост будет продолжать ускоряться, и выразил надежду на то, что стоимость активов не снизится, хотя, возможно, придется наблюдать заметную волатильность около ценовых уровней, пока не удастся найти новую точку равновесия. Шрайц заметил, что МВФ предупредил о риске ужесточения денежно-кредитной политики в США и посчитал эту меру одним из основных способов установления финансовой стабильности во всем мире. Он спросил участников дискуссии, согласны ли они с этим предположением. Ботин ответила, что некоторые развивающиеся рынки, которые особенно сильно подвержены влиянию факторов, порождаемых поднятием процентной ставки в США, даже просят ее повысить, так как «закручивание финансовых гаек» избавит их от неопределенности, - в частности, от упомянутой Хильдебрандом волатильности.
«Я не думаю, что Европа готова к трансграничной консолидации… Я считаю, что с политической точки зрения сейчас это неверный путь»
Испанский банкир Ана Патрисия Ботин-Санс де Саутуола и О'Ши родилась 4 октября 1960 года в расположенном на берегу Атлантического океана испанском городе Сантандер, - административном центре автономного сообщества Кантабрия. Она является старшей из шести детей покойного главы банка Santander Эмилио Ботина и пианистки, меценатки, деятеля культуры Паломы О`Ши. Ана окончила факультет экономики американского частного женского гуманитарного университета Брин-Мор Колледж и магистратуру Гарвардского университета, знает пять языков. В 1983 году Ана вступила в брак с банкиром Гильермо Моренеш Мариатеги, - сыном зажиточного землевладельца второго маркиза Де Борджетто.
Стажировку проходила в Америке
В 1981-1988 годах Ана Ботин работала в банке JP Morgan в отделах по оказанию инвестиционных и корпоративных услуг, затем вернулась в Испанию. В 1988 году свою финансовую карьеру продолжила в группе Santander и с 1989 года была членом управляющего комитета Banco Santander. В 1992 году она была назначена старшим исполнительным вице-президентом Сантандера, а в период с 1992 по 1998 год руководила развитием его бизнеса в Латинской Америке. Ана Ботин стала одной из движущих сил международного расширения компании Santander, она же активно способствовала развитию ее казначейства, инвестиционных и корпоративных банковских услуг. В 1999 году отец Аны под давлением соображений о недопустимости семейного доминирования в банке предложил ей уволиться из Сантандера. В итоге дочь занялась консультированием финансовых организаций по вопросам информационных технологий и возглавила фонд прямых инвестиций. Этот этап своей карьеры она считает одним из самых трудных, но и принесшим обильные плоды. Через три года Ана вернулась, чтобы возглавить Banesto, - один из крупных банковских холдингов Сантандера.
С 2002 года до ноября 2010-го Ботин занимала пост исполнительного председателя банка Banesto. Под ее руководством он улучшил узнаваемость своей марки и повысил качество обслуживания, а также занял высокие позиции в рейтингах. Banesto расширил свою рыночную долю в сегменте малых и средних предприятий и трижды получил награду журнала Euromoney как лучший банк в Испании. В декабре 2010-го Ботин была назначена генеральным директором филиала Santander UK, который быстро превратила в очень прибыльную и хорошо управляемую организацию. После поглощения Сантандером трех ипотечных банков Abbey National, Alliance & Leicester и Bradford & Bingley Ботин занялась преобразованием британского филиала в универсальный коммерческий банк. Под ее руководством Santander UK вышел на ведущие позиции в разных сегментах розничных банковских услуг. Его результаты заметно улучшились, и число активных клиентов выросло до 16 миллионов. С 2012 года Santander UK увеличил свою рыночную долю в секторе малых и средних предприятий, заняв его половину, а также стал лучшим поставщиком текущих счетов и лучшим из крупных банков с точки зрения обслуживания клиентов по оценке независимого издания Money Savings Expert. Наращивая клиентуру и заботясь о качестве ее обслуживания, банк одновременно следил за тем, чтобы его баланс был устойчивым и прибыльным. Британский филиал Сантандера приносил ему самый высокий доход, второе место по этому показателю занимал бразильский филиал, и только третье – испанский. По мнению агентства Блумберг, Ана сумела преобразовать Santander UK, добившись резкого роста его клиентской базы и повышения рентабельности.
Ботин известна своим интересом к общественной деятельности и поддержкой предпринимателей. Она является основателем и вице-председателем фонда Empresa y Crecimiento, финансирующего малые и средние предприятия в Латинской Америке, а также основала и возглавляет фонд Conocimiento y Desarrollo, - некоммерческую организацию, способствующую вовлечению университетов в экономический и общественный прогресс. Ана является деловым послом британского правительства и с 2013 года состоит в правлении компании Coca Cola. В 2013-м году корпорация Би-би-си включила Ану в перечень самых влиятельных на Туманном Альбионе женщин, причем более высокие позиции в нем были отведены только королеве и министру внутренних дел, что в консервативной и рьяно оберегающей свои древние традиции Англии, издавна предпочитающей ориентироваться на собственных героев, можно считать огромным достижением.
Продолжила династию банкиров
Когда в 1986 году руководство банком принял отец Аны Эмилио Ботин, Santander был малоизвестной финансовой организацией с примерно десятитысячным персоналом. Следующее десятилетие стало временем быстрого расширения банка на испанском рынке, а в 2000-х годах он наращивал свое присутствие уже на мировой арене. В 2014 году в 14,4 тысячах отделений Santander Group в разных странах работало 184 тысячи человек, сегодня число сотрудников достигло примерно 188,5 тысяч. 10 сентября 2014 года Эмилио Ботин скончался в Мадриде в возрасте 79 лет от сердечного приступа. На следующий день после смерти отца Ана заняла пост исполнительного председателя огромной Santander Group, тем самым продлив правление банковской династии Ботин до четырех поколений.
Кандидатура Аны получила единогласное одобрение совета директоров несмотря на ворчание некоторых инвесторов о кумовстве. "Это был очевидный выбор, - заметила член правления Сантандера и журналист издания Fortune Шейла Бейр. - Она умная, она сообразительная, она усердно работает, и она посвятила свою карьеру Сантандеру. Я не могу представить кого-нибудь подготовленного лучше". Не удивительно, что Ану Патрисию считали самым вероятным кандидатом на должность председателя банка. При этом нельзя сказать, что ее избрание порадовало абсолютно всех, так как высказывалось мнение, что современными банками не должны править стародавние династические кланы. В свое время эта финансовая компания подвергалась критике за плохое обслуживание клиентов, поэтому Ботин занялась реформированием работы филиалов и позаботилась о выпуске на рынок новых продуктов. По ее инициативе Santander стал первым банком, испытавшим технологию более быстрых денежных переводов, основанных на биткойне. Банк перешел под начало Аны Патрисии в довольно непростое для него время, так как в Бразилии и Великобритании, приносящих Сантандеру почти 40% его дохода, существуют риски возникновения экономической неустойчивости. Принимая во внимание опасности, связанные с выходом Великобритании из Евросоюза, Ботин заверила общественность, что Santander в любом случае в этой стране останется.
В 2014 году он был одним из крупнейших европейских банков, его акции торговались на нью-йоркской, лондонской, миланской и мадридской биржах. Хотя в распоряжении семьи Ботин тогда имелось лишь два процента акций банка, его нередко называли не иначе как «семейным бизнесом». Отцу Аны удалось вывести его на качественно новый уровень. Именно харизматичному и властному Эмилио приписывают превращение Сантандера из малозаметной организации в огромную финансовую структуру. Ана стала единственной из его детей, кто направил свои стопы в банковскую сферу, и потому она воспитывалась отцом так, чтобы смогла стать его преемницей, - считает автор книги о Сантандере Мауро Гюйен. Возможно, поэтому Ана умеет быстро находить общий язык с собеседниками, внимательно их слушать, понятно излагать свою точку зрения. «Она работала во многих разных сферах банковской отрасли», - заметил Гюйен. Он уверен в том, что Ана Патрисия сильно отличается от своего отца: «Она бегло говорит на нескольких языках. Она поработала на трех континентах. Она коспомолит».
Вступила в полемику с хедж-фондовым титаном
В 2015 году в рамках Всемирного экономического форума (WEF) в Давосе под эгидой агентства Bloomberg прошла коллективная дискуссия на тему «Завершая эксперимент». Она была посвящена вопросу о том, как крупные рынки реагируют на окончание количественного смягчения и на перспективу повышения процентных ставок в Соединенных Штатах. В этом заседании приняли участие председатель Banco Santander Ана Ботин, президент и главный операционный директор банка Goldman Sachs Гэри Кон, председатель и главный инвестиционный директор американского хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио, директор-распорядитель МВФ и член совета фонда WEF Кристин Лагард, и профессор Гарвардского университета, в прошлом Секретарь казначейства США Лоуренс Саммерс. Модерировала эту дискуссию редактор и ведущая телеканала Bloomberg Франсин Лаква.
Она пояснила, что помимо основных тем дебаты затронут вопросы о дешевых деньгах, о важности цен на нефть для формирования денежно-кредитной политики, а также о том, являются ли эта политика и валютные войны наибольшими опасностями для бизнеса. Далее Лаква заметила, что мир нуждается в большем смягчении, то есть в расширении денежной массы, и спросила, насколько трудно будет Федрезерву поднять ставки. Лагард предположила, что он поднимет ставки в текущем году и сказала, что это хорошие новости, ибо такие меры поспособствуют росту занятости и снижению безработицы, при этом инфляция будет расти. Кон заметил, что экономика США росла, однако его беспокоил вопрос о поднятии ставок в свете общемировой ситуации и возможных последствий такого шага. Положение дел на рынке труда не внушало ему оптимизма, так как в Америке никто не искал работу из-за «очень, очень низких зарплат». Далио, порассуждав о влиянии экономических процессов на стоимость активов, задался вопросом о том, какова будет цена хранения денег. По его мнению, при отрицательных процентных ставках идея держать деньги под матрасом казалась хорошей. Ботин на корню отвергла это допущение, заметив, что идея хранить деньги под матрасом кажется ей очень плохой. «Вы определенно должны держать их в банках».
Эти ее высказывания вызвали радостное оживление у сидевших на сцене участников дискуссии и многочисленных гостей в зале, и Далио в шутку поинтересовался, какую она предложит ему процентную ставку по вкладу. Ана задала ему встречный шуточный вопрос о том, вклад какого размера он хочет сделать, чем снова повеселила публику. Ботин продолжила свои рассуждения, заметив, что, думая об экономическом росте и рабочих местах, политики, регуляторы и лидеры бизнеса должны обращать внимание на то, о чем их просят люди и общественные объединения. Все реформы, направленные на развитие образования и формирование трудовых навыков, невероятно важны, и местные политики, правительства, компании, банки работают вместе, чтобы подстегнуть рост занятости. Есть много давящих на нас дефляционных прессов, поэтому, образно говоря, чрезвычайно важно «заставить работать все ножки стула». Далее она упомянула доклад о мировой финансовой устойчивости, согласно которому в статистической выборке из трехсот банков многие из них оказались готовы выдавать займы. Ана заострила внимание на этом моменте и добавила, что банки также готовы поддержать количественное смягчение (QE), рост и создание рабочих мест, однако тот же доклад дает понять, что определенные банки в определенных странах, имеющих большое значение для рынка, лишены такой возможности.
Технический прогресс опять порождает волну массовой безработицы
Кон предложил прислушаться к мнениям Далио и Ботин и выработать на их основе общую позицию. Рэй говорит о новом мире, новой парадигме и новой нормальности, Ана говорит о механизме передачи QE через банки в экономику. Кон уточнил, что этот механизм создал новую нормальность, которая прослеживается в монетарной политике и ее эффективности. Если оглянуться на 2008 год, то можно вспомнить, что в то время центробанки решали, какой будет монетарная политика, они решали вопросы о процентных ставках, поставке денег, они снижали ставки и наращивали денежную массу, которую запускали в банки, а те, в свою очередь, направляли ее клиентам по всему миру. Эта схема работала, так как центробанки могли контролировать рост и потоки валют и таким образом стимулировать потребительские расходы или сжимать их. После 2008 года регулирование изменилось, и теперь всякий раз, когда банки находят новый капитал, им поступает указание сдерживать его, так как теперь они должны формировать баланс более надежный, чем когда-либо прежде. Ботин заметила, что по аналогии с методикой, использованной в докладе о мировой финансовой стабильности, ее компания провела анализ меньшего числа европейских банков, и если взять сорок крупнейших европейских банков и сравнить их положение в 2007 году и сегодня, то окажется, что их капитал вырос больше, чем в два раза, а прибыли на капитал этих банков составляют около 6%. Вот почему она утверждает, что банки готовы снова выдавать займы, и это очень важно. Ботин упомянула проведенное ее банком привлечение капитала в размере 9 миллиардов долларов, и заметила, что дальнейшая судьба этих денег решалась исходя из специально разработанной стратегии. Она основывалась на желании банка нарастить выдачу займов, а не покупать что-нибудь, в итоге за прошедшие 12 месяцев он увеличил свое кредитование на 4% в девяти из десяти стран Европы и обоих американских континентов. Она считает, что этому примеру должны последовать и другие банки, причем не путем одобрения ряда мелких заявок, а в широком масштабе, и таким образом они в общих интересах поддержат нынешнюю монетарную политику.
Саммерс долго говорил о невозможности предсказать рецессию и о структурных реформах, после чего Ботин заметила, что центральным пунктом, которого все пытаются достичь, является рост на широкой основе, конечно, сопровождаемый созданием рабочих мест. Необходимо создать уверенность, так как, если спросить у людей, каковы нарастающие опасности, то большинство ответит, что это рост политической неопределенности в разных ее видах. Для того, чтобы приобрести уверенность, очень важно объединить все макроэкономические реформы. Ана считает, что одной из причин входа в текущий период сниженного роста является прорыв в технологическом развитии, из-за которого для производства того же объема продукции требуется меньше исполнителей, чем раньше. Вот почему наряду с макрополитикой необходимо разрабатывать микрополитики, направленные на то, чтобы государственный сектор работал вместе с частным. Она считает, что в плане частно-государственного партнерства необходимо сделать намного больше. «Мы должны сделать шаг вперед, иначе нам не удастся создать рабочие места, к чему мы все так стремимся».
Лаква заметила, что развивающимся рынкам не понравилось QE, проведенное Федрезервом, и спросила Ботин, понравится ли ей QE, проведенное Европейским Центробанком. Ботин ответила, что считает количественное смягчение со стороны ЕЦБ хорошей мерой, оно безусловно приветствуется, «оно нам нужно, и оно частично восполнит то, чего не делает ФРС». В Латинской Америке, которую она знает лучше, некоторые страны оказались в совершенно ином положении, нежели то, в котором они были в 1990-х годах во время предыдущего кризиса. В таких странах, как Чили, Колумбия, Перу, Мексика, даже Бразилия, QE будет менее эффективно, так как они улучшили финансовые стратегии и накопили очень большие резервы.
Испанским банком должны управлять женщины
15-16 июня 2015 года в Лондоне журнал Fortune провел свою четвертую Международную конференцию самых влиятельных женщин и приуроченный к ней праздничный ужин, на которые в очередной раз собрались самые известные в мире представительницы бизнеса, государственного управления, средств массовой информации, благотворительности и культуры. Общей темой этого мероприятия было «Целенаправленное руководство», и повестка дня состояла из интервью в формате «один на один», коллективных дискуссий, интерактивных секционных заседаний. Председатель Banco Santander Ана Ботин приняла участие в этом съезде деловых женщин и 16-го июня в рамках тематической встречи «Как банки могут сохранить лидерство с помощью технологий» рассказала представительнице журнала Fortune Нине Истон о превращении своего банка в высокотехнологичную компанию.
Ведущая заметила, что Ана Ботин в прошлом году побывала в некотором смысле на американских горках: ее отец скончался довольно неожиданно, и он, конечно, был "большей, чем жизнь" фигурой, создавшей банк и финансовую организацию, которая, судя по размеру ее активов, “кусала за пятки” такие крупные структуры, как Ситибанк и Веллс Фарго. В столь большой организации Ане удалось немедленно «перехватить» должность генерального директора, и при этом сложилось впечатление, что Ботин такой поворот событий не застал врасплох. По этой причине Истон поинтересовалась, была ли Ана психологически готова к этому карьерному взлету. Ботин ответила, что какое-то время действительно ощущала готовность к нему, и ей очень повезло оказаться там, где она работает сейчас. Она считает, что встала во главе удивительной организации, где трудятся необычные специалисты, ей очень нравится в Сантандере, и она любит то, что делает. Если ее коллектив все будет делать правильно, - а к этому он усиленно стремится каждый день, - то банк сумеет оказать огромное положительное влияние на миллионы людей.
Журналистка из Fortune заметила, что Ботин заметно изменила состав руководителей, в итоге поменялись люди на высших управленческих должностях, она также пригласила в правление целый ряд новых сотрудников, в том числе женщин. В связи с этим Истон поинтересовалась, трудно ли было пойти против укоренившихся традиций банка. В ответ Ботин заметила, что назначила на новые должности и нескольких мужчин. Она очень горда тем, что в правлении Сантандера после кадровых перестановок оказалось 33% женщин, и надеется, что в будущем их там станет еще больше. Очень важно то, что произошла смена команды, состава совета директоров, однако, особенно в случае команды, многие из ее членов были вместе с банком довольно долгое время, и потому знали организацию, знают ее бизнес. Таким образом, на руководящие позиции были выдвинуты те талантливые люди, которые уже трудились в банке. В некоторых случаях были наняты новые люди, которых искали за его пределами, и Ана очень рада оттого, что их удалось вовлечь в свой коллектив, считает это большим везением.
Решительно произвела радикальные перемены
Нина Истон спросила, насколько трудно было проводить кадровую реформу. Ботин объяснила, что, когда вы работаете в одном месте годами, то уже знаете сферу ответственности каждого сотрудника, и кто, по-вашему, чем должен заниматься, и разобраться в этом не так сложно. Всегда легче менять организацию изнутри, чем приходя на новое для себя место, так как во втором случае на обновление уйдет больше времени. Поэтому, когда вы трудитесь какое-то время в одном коллективе, то узнаете людей и должностные обязанности. Ведущая спросила, ощущала ли Ботин настоятельную необходимость двигаться быстро. Она ответила, что Сантандер вырос из компании, стоившей миллиард, до компании рыночной стоимостью от 86 до 100 миллиардов, он очень успешно работал по многим направлениям, и она считает, что для вывода Сантандера на новый уровень необходимы перемены. По той причине, что в настоящее время в плане возможностей для клиентов сформировалась совершенно иная среда, в бизнесе появились новые участники, изменилось регулирование, рост на многих рынках замедлился, «мы определенно должны измениться, если хотим быть успешными на протяжении следующего десятилетия».
Журналистка напомнила Ане Ботин о том, что ей пришлось принять трудные решения об уменьшении дивидендов и привлечении капитала. Это были довольно рискованные шаги, так как "в банке ей в лицо дули встречные ветры", и, если бы этот план не удалось осуществить, то для нее обстоятельства сложились бы крайне неблагоприятно. Ботин сказала, что это было крупнейшее в истории Европы быстрое привлечение капитала, - они собрали девять миллиардов долларов, чего никогда раньше не делалось в Европе в таком объеме за несколько часов. Вопрос с дивидендами был непростой, потому что 40-42% их акционеров - это розница, это люди, которые фактически живут на дивиденды в Испании, некоторые - в Великобритании, причем таких акционеров была почти половина, поэтому она «не была очень популярна с этой идеей». Однако пойти на подобные меры по разным причинам было необходимо, и она считает, и правление считало, что время для смены политики было выбрано верно.
Истон заметила, что Ботин не любит усложнять жизнь, так как принимает по-настоящему жесткие и потенциально спорные решения, и предположила, что такой характер ей перешел по наследству. Далее ведущая спросила, какое у Аны образование, и чем таким она занималась в молодости, что воспитало в ней способность действовать быстро и бесстрашно. Ботин ответила, что она была очень хорошей и дисциплинированной девушкой, до 29 лет больше времени провела за границей, чем в Испании, - жила в Англии, Франции, Австрии, США, - и считает, что таким образом научилась приспосабливаться к обстановке и проявлять гибкость в мышлении, и эти навыки, по ее мнению, необходимы на любой работе. Истон спросила, помогают ли эти умения в создании всемирной финансовой организации. Ботин уточнила, что ее компанию можно найти не повсюду, - она является простым банком и занимается простым розничным коммерческим банковским обслуживанием на десяти крупных рынках, поэтому есть огромная разница между ее банком и другими крупными финансовыми организациями. В Великобритании Сантандер оказывает розничные коммерческие банковские услуги, этим же он занимается в Мексике, Испании и на всех прочих рынках, и каждый раз, когда она слышит слово «всемирный», то готова уточнить, что есть не так много стран и мест, ситуацию в которых ее банк способен понимать и контролировать – это только Европа и американские континенты.
Нужно просто как можно лучше выполнять свою работу
Ведущая сказала, что, следуя испанской традиции, отец Аны четко обозначил ее как преемника на раннем этапе ее карьеры, и спросила, как это произошло. Ботин заметила, что он ее не назначал, так как этот вопрос решает правление, и оно оказало ей доверие. Восемь лет она работала на JP Morgan, прошла программу обучения, побывала на Уолл-стрит, сравнивала себя с очень талантливыми людьми и думала: "Вот то, что я делаю хорошо, и вот то, что я не делаю так хорошо". Она считает это одним из наиболее важных наблюдений, сделанных за восемь лет, проведенных в Нью-Йорке. Потом она пришла работать в Сантандер, хотя на самом деле отец никогда не просил ее туда устроиться. Она сказала: «Хорошо, у меня есть идея, почему бы Сантандеру не начать такой же бизнес?» - и начала свою деятельность, имея фактически только письменный стол, телефонный аппарат и мысль о латиноамериканском долге. В 1980-х Сантандер предоставил Мексике и некоторым другим странам займы, при этом принял меры по сокращению связанных с ними рисков раньше, чем другие банки. Ана освоила этот подход в JPMorgan и посчитала, что Сантандеру следовало поучаствовать в таком бизнесе.
Недавно Ботин рассказывала эту историю изданию Уолл-стрит джорнэл. Она заметила, что раньше хотела быть журналистом, - правда, недолго. На самом деле она никогда не проявляла желания работать в банке. Хотя ее отец был банкиром, Ана никогда не планировала пойти по его стопам, и это занятие никогда ее не интересовало. То, что вдохновляет ее сегодня, очень сильно отличается от того, что мотивировало ее, когда она закончила университет. Ана Патрисия хотела оказаться на таком рабочем месте, где могла бы узнать про разные стороны жизни, и думала, что банковская карьера позволит ей изучить разные отрасли экономики, и со временем эти знания расширятся. Она считает, что запуск ее собственного бизнеса также был для нее очень важен на протяжении пары лет. Ботин не любит давать советы, считая, что все люди разные, но один совет все-таки дает. Она просто сосредоточилась на выполнении своей работы и делала ее наилучшим возможным образом. Ана считает, что внутренняя политика компании, люди, СМИ, сложившееся о вас общественное мнение, - все это не должно быть в центре вашего внимания, но вам следует понять, как окружающий мир представляется другим людям внутри и снаружи организации. Сама Ботин не думала об этом довольно долго, однако это очень важно и порой остается без должного внимания.
Истон сказала, что до нее дошли слухи, будто Ботин собралась написать книгу и держит в уме пару тем для нее. Банкирша ответила, что, возможно, речь идет о "другой Ане", и тогда журналистка спросила, какие вообще темы Ботин постоянно обдумывает. Ана ответила, что на самом деле хотела бы написать что-нибудь, и порой, когда у нее есть время, она пишет свои речи, и ее команда помогает ей в этом. Истон заметила, что Ана стремится соблюдать в жизни равновесие, и спросила, есть ли нечто в этом плане, что бы ей хотелось исследовать поподробней или описать. Ботин рассказала, что один из ее сыновей закончил Джорджтаун и каким-то образом смог убедить своих преподавателей, что она должна была выступить с речью на выпускной церемонии, и она говорила там о трех важных для нее вещах - равновесии, гибкости, возможности. Истон попросила привести короткие выдержки из этого выступления. Ботин рассказала, что равновесие для нее – это верное соотношение трех важных компонентов: работа и профессиональная сторона; личная жизнь, семья, друзья, община; социальная среда. Текущие заботы заставляют человека проводить больше времени то там, то здесь, это очень трудно, и, по мнению Аны, иногда мы не понимаем, что нам надо выбирать приоритеты. В разные периоды жизни у вас будет преобладать один компонент или другой, и она считает, что немаловажно уметь совмещать хотя бы два из них. Вот почему не стоит целиком посвящать себя своей профессиональной деятельности. Порой вы можете сосредоточиться только на вашей семье, однако все равно нужно пытаться отыскать точки равновесия.
Главное - найти талантливых сотрудников
Истон предложила сидевшим в зале слушателям задать свои вопросы. Микрофон взяла Кэрен Эпплтон, - старший вице-президент технологической компании Box, расположенной в Кремниевой долине. Она спросила Ботин, как та преобразует свой бизнес с помощью технологических нововведений. Ана ответила, что постоянно размышляет над тем, как это сделать, и, возможно, это один из тех вопросов, которые беспокоят ее даже больше, чем повседневное управление банком. Она ходит на разные мероприятия, в которых участвуют некоторые основатели крупнейших компаний, и ей нравится там встречаться с людьми, запустившими интересные проекты. Она просто пытается понять, что они делают, что они думают о будущем, каковы текущие тенденции. Эти новые направления, очевидно, станут или уже являются частью банковского бизнеса и даже вошли в практику некоторых фирм. Интерес представляет и степень принятия этих решений клиентами.
Ботин объяснила, что ее наибольшей проблемой, как, по ее мнению, и любой крупной компании, является поиск талантливых сотрудников. Она хочет видеть лучших людей не только внутри банка, но и в отделах по развитию инновационных технологий. По многим причинам пути лучших инженеров и Сантандера почти не пересекаются, «однако я найду способ их привлечь, и если у вас есть какие-нибудь идеи, пожалуйста, скажите мне». По ее мнению, нанимать в компанию новые талантливые кадры можно благодаря фактору влияния. Конечно, многие движимы деньгами и погоней за миллионами, и это хорошо, но она считает, что другие сотрудники вдохновляются тем, что получают возможность оказывать влияние на миллионы людей. У ее банка есть сто миллионов клиентов на рынках с миллиардным населением, «где мы действительно можем помочь изменить людские жизни» и осуществить крупные проекты. Ботин считает, что именно этими соображениями она собирается мотивировать некоторых очень умных инженеров и людей, подобных Кэрен, чтобы они вступили в ряды банка. Сантандер нуждается не в одном или двух подобных сотрудниках, а в их, по определению Аны, «критической массе», то есть ему нужно нанять довольно много таких специалистов.
Истон заметила, что на конференции была запланирована коллективная дискуссия на тему финансовых технологий, присутствие которых в Лондоне стремительно выросло, и спросила, почему Ботин сделала на них большую ставку. Банкирша ответила, что инновации должны очень точно соответствовать запросам потребителей, в том числе клиентов ее банка на десяти рынках, где он присутствует. Крупнейшими из них являются Великобритания и Бразилия, при этом первый очень развит в плане инфраструктуры и ускоренных платежей. В частности, британский сервис мобильных платежей Paym позволяет перечислять деньги с помощью мобильных телефонов, и фактически Великобритания обогнала США по уровню развития мобильных технологий. По мнению Ботин, клиентский сервис Сантандера считается в Англии «довольно хорошим», - то есть его можно считать просто идеальным, поскольку такую характеристику Ботин дала исходя из английской традиции преуменьшать истинные достоинства. Вот почему набор инструментов, имеющихся в распоряжении филиала Santander UK, и британская инфраструктура финансовых рынков дадут удивительную возможность для инноваций, если к их развитию привлечь имеющиеся в этой стране университеты. Ботин считает, что эти факторы подтолкнули ее банк сделать ставку именно на Великобританию, и теперь расположенное там отделение является лидером всей группы Santander.
В конце встречи Нина Истон попросила Ботин произнести для публики какие-нибудь напутственные слова. Ана сказала, что всегда стремилась составлять свое окружение из талантливых сотрудников, и потому, приступая к новой работе, она задумывается над тем, как ей привлечь и удержать перспективные кадры. Конечно, трансформация банка по последнему слову цифровых технологий является ключевым моментом в его текущей деятельности, однако самую большую долю трудового успеха обеспечивают правильно подобранные люди.
Новые цели - расширение сервиса и привлечение лояльных клиентов
В первом с момента назначения председателем Banco Santander телевизионном интервью Ана Ботин поделилась с Франсин Лаква в ее выходящей на телеканале Bloomberg Business передаче «Лидеры с Лаква» своими прогнозами, мнениями о развивающихся рынках и регулировании. Лаква начала телепрограмму с приветствия «Добро пожаловать в лидеры», адресованного Ане Ботин. Далее ведущая рассказала, что Сантандер - это один из старейших и крупнейших банков в мире, присутствующий в Испании, Бразилии, Великобритании, и Соединенных Штатах. Это по-настоящему всемирный банк с более, чем сотней миллионов клиентов.
По той причине, что за прошедший год в работе банка произошли огромные перемены, ведущая спросила, надо ли ждать дальнейших нововведений или Ана довольна тем уровнем, которого ее фирма уже достигла. Ботин сказала, что эти 12 месяцев были очень интенсивными, так как их потратили на привлечение капитала и смену дивидендной политики, однако очень важно и то, что изменился состав совета директоров. Была произведена замена генеральных директоров в пяти больших странах, этот процесс уже закончен, и компания готова приступить к осуществлению своей стратегии. Франсин попросила просто и понятно объяснить, в чем именно заключалась стратегия дальнейшего развития.
Ботин ответила, что Сантандер имеет очень сильную экономическую основу, и главная ее забота теперь – это расширение набора услуг. Она заметила, что из ста миллионов клиентов активными являются 50 миллионов, и только 13 миллионов из них относятся к категории «верных». Вот почему стратегия ее компании направлена на то, как вывести клиентов Сантандера на новый уровень. «И если я вас спрашиваю: «Франсин, в каком банке вы обслуживаетесь, и вы отвечаете: я обслуживаюсь в Сантандере»», то это делает ее лояльной клиенткой. Это не очень амбициозно, так как является лишь первым шагом, но «мы можем сделать с вами намного больше, и намного больше вы сможете сделать с Сантандером». Этот первый шаг направлен именно на превращение человека в лояльного клиента, который в любой момент уверенно скажет, что Сантандер - это его банк. Лаква поинтересовалась, планируется ли продажа активов и новое привлечение капитала. Ботин ответила, что у ее фирмы есть огромный потенциал, чтобы расти благодаря уже имеющимся клиентам. Вот почему Сантандеру больше не нужно действовать по давно вошедшей в его кровь и плоть методике, ставящей своей целью поглощение чужих финансовых структур. Отныне он в этом не нуждается, так как имеет широкие перспективы на своих основных рынках и продолжит искать там новые возможности.
Британский прорыв Сантандера
Лаква поинтересовалась, каким образом клиента делают лояльным. «Это сервис, маркетинг или что-то еще?» Ана ответила, что, по ее мнению, сегодня надо делать все правильно, так как клиенты имеют высокие ожидания, и потому необходимо предоставлять им отличный сервис и предлагать отличные продукты, «и вы должны предоставлять их экономически эффективным способом, то есть цена должна быть правильной». И лучшим примером тому служит стратегия, которую они уже начали использовать в Великобритании и теперь разворачивают в Испании. Она направлена на работу с лояльными клиентами и опирается на долгосрочные отношения с ними. «Мы хотим быть лучшим банком, лучшим коммерческим банком для наших людей, наших клиентов, акционеров, и наших населенных пунктов». Таким образом, стратегия развития должна быть привлекательной как для клиентов, так и для акционеров, а причина, по которой «мы можем превратить круг в квадрат», - это тот факт, что банк достиг лучшего в своем классе соотношения расходов и доходов. В июне оно было немногим менее 47%, что стало лучшим показателем среди всех больших банков в мире, «и что позволяет нам поставлять отличные продукты по отличным ценам и предлагать великолепный сервис». Ботин заметила, что при всем этом ее банк еще не вышел на желаемый рубеж соотношения цен и качества, и ему предстоит идти к поставленной цели в течение нескольких следующих лет, при этом повышенное значение придается тому, «как нам сделать это на наших более крупных рынках».
Лаква заметила, что некоторые заметные нововведения уже были благополучно внедрены в Великобритании и спросила, способен ли Сантандер повторить этот несомненный успех где-нибудь еще. Ботин объяснила, что в Великобритании они были, возможно, наихудшим, если точно не наихудшим банком в плане обслуживания, «и с тех пор мы поднялись довольно высоко», и это очень-очень важно. Однако им также надо применить стратегию, которая нравится клиентам, банк получил наибольшую выгоду именно от улучшения сервиса, и теперь даже привносит в Великобританию соревновательный момент, предлагая продукт, основанный на корыстном интересе, - то есть он некоторым образом возвращает клиенту потраченные им деньги. Банк хочет предложить розничное и коммерческое обслуживание людям с высокими доходами и преуспевающим клиентам. Это стремление уже привело к тому, что британские клиенты банка в большинстве своем являются зажиточными людьми. Пытаясь превратить активных клиентов в лояльных, он попутно привлекает и много новых потребителей финансовых услуг. При этом, пытаясь сделать клиента лояльным, он не предлагает переходить в Сантандер из другого банка, «мы приветствуем всех».
Лаква упомянула банк Веллс Фарго и спросила, верна ли избранная им бизнес-модель. Ботин ответила, что у ее банка есть много сходства с тем, что делает Веллс Фарго, и она восхищается его достижениями. В США его деятельность не сильно отличается от того, чем занимается Сантандер, при этом разница между этими фирмами заключается в том, что на основных рынках Сантандера живет миллиард человек, что создает, возможно, больший потенциал для роста. Лаква заметила, что стоимость акций Сантандера оказалась под значительным давлением и спросила, насколько их цена подконтрольна директору. Ботин рассказала, что после привлечения большого капитала в январе дела у Сантандера шли очень хорошо до середины апреля, когда цена его акции поднялась на 16-17%, но потом возник ряд проблем, и бразильские банки с тех пор «упали» на 35%, «упали» также испанские и польские банки, - так действуют неумолимые законы рынка. При этом, однако, Ботин считает важным то, что ее компания достигла очень высоких результатов. Ее прибыли выросли на 25%, прирост отношения капитала к активам был почти 10%, доход на реальный капитал вырос на 11,5%. «То есть мы чувствуем себя хорошо, но, к сожалению, мировой рост замедляется, и развивающиеся рынки теперь не в ударе, и эта динамика не способствует нашим успехам».
Жизнь испанцев улучшилась благодаря дешевым китайским товарам и дешевому евро
Лаква предположила, что из-за огромного присутствия на развивающихся рынках Сантандер нуждается в такой стратегии, которая смягчает волатильность. Ботин объяснила, что важным моментом в деятельности Сантандера является тот факт, что он хорошо уравновешен. Примерно половина его доходов приходит с развитых рынков, которые получают огромную выгоду от наблюдаемого замедления мировой экономики. Вот почему в Испании и Германии его бизнес сегодня идет очень хорошо. Сантандер наладил бизнес и в США, получает там хорошие прибыли, и там можно работать даже еще намного лучше, что создает «очень, очень сильный буфер» против тенденций на всех развивающихся рынках. Ботин вполне уверена в тактике, которую ее фирма собирается применять на протяжении нескольких следующих лет, и ее не пугает положение дел на развивающихся рынках, которые мало защищены от экономических потрясений.
Лаква попросила рассказать ей про ситуацию в Бразилии, которая проходила через очень и очень трудный период независимо от того, как шли дела у ее важного торгового партнера Китая. Ботин сказала, что их бразильский бизнес на протяжении ряда лет не работал так хорошо, как ему следовало, однако последний год или полтора он чувствовал себя намного лучше. Это можно объяснить тем, что они совершили большой прогресс в плане интеграции и снижения расходов, а также усилили управленческое звено, недавно назначив нового генерального директора, которым стал Серджио Риаль. Дальше работать на этом рынке будет нелегко, и, по ее мнению, у Бразилии есть две возможности. Она попадала в подобные ситуации прежде и всегда выбирала путь проведения реформ, принятия жестких решений, что становится трудным испытанием для людей и экономики, и такой же метод применяется там в настоящее время. Есть и второй сценарий, более негативный, который, очевидно, повлечет удлинение периода слабого роста или рецессии. «Мы считаем, что Бразилия пока что выбрала верные меры, и уверены, что после может быть 15-го или 16-го года увидим рост опять». Валюта этой страны заметно обесценилась, и это позволит экспорту вырасти предположительно уже в следующем году.
Лаква спросила, насколько сильно Ботин интересуют курсы валют, и есть ли у нее справедливая цена для евро. Ана ответила, что в текущем году курсы валют были для Сантандера благоприятными. Она заметила, что очень трудно узнать, какова истинная цена евро, - 1,15 или 1,12 или 1,18. Ботин полагает, что бизнес ее банка в Европе пойдет лучше в ближайшие несколько лет, потому что дела пошли лучше у его клиентов. Она привела пример клиента из Аликанте, который покупает много вещей из Китая. Потребление в Испании растет, а стоимость импортных товаров значительно снижается. Это дает огромное конкурентное преимущество, Испания последние 12 месяцев наращивает экспорт очень серьезным образом, и это один из эффектов более дешевого евро.
Британская экономика может не выдержать налоговой конкуренции
Лаква поинтересовалась, что именно больше всего волнует Ботин по поводу «нас всех» в свете вероятного начала всемирной рецессии, и есть ли в поле зрения банкиров, регуляторов и рыночных игроков опасности, которые мы сегодня не видим? Ботин ответила, что ее наибольшей проблемой является осуществление стратегии. «Мы знаем, куда мы хотим пойти, теперь нам надо это сделать, опять же мы - это банк, это не будет так же увлекательно, как на протяжении последних 12 месяцев, это уже не будет связано с приходом новых людей и привлечением капитала, это закончилось». Теперь их деятельность будет состоять из работы на клиентов и продолжения работы на акционеров, и это крупномасштабная задача. «Я всегда думаю о наших людях и нашей команде. Я хочу иметь лучшую команду в Великобритании, лучшую команду в Бразилии, и я думаю, что они у нас есть сегодня, и, возможно, мы можем сделать их лучше в смысле подбора и усиления, но, я думаю, сейчас все это работает на довольно высоком уровне». Но, как она уже объяснила, равновесие в деловой политике Сантандера достигается одновременной работой как на развивающихся, так и на развитых рынках. Методика использования экономического разрыва между развивающимися странами и уже развитыми может обеспечить компании гораздо большую устойчивость, чем любой другой подход. Поэтому, если дела пойдут довольно плохо, ее фирма должна все равно оказаться в более выгодном положении, чем прочие компании.
Далее Ана озвучила свои тревоги по поводу налогообложения в Великобритании и регулирования в Европе. Она считает, что необходимо применять хорошо продуманное налогообложение, если Лондон хочет успешно конкурировать с другими финансовыми центрами. По мнению Ботин, британским властям очень важно понимать, чем отличается налогообложение финансовых организаций в их стране от налоговой политики, применяемой по отношению к ним в других мировых экономических центрах. Она считает, что грядущие перемены поставят «нас», то есть Великобританию, в невыгодное положение. При этом она использует местоимение "мы", потому что ее банк является частью Великобритании, и она всегда была твердо уверена, что Сантандер будет хорошо себя чувствовать в этой стране, если будет хорошо себя чувствовать вся ее экономика.
Коснувшись довольно популярной в последнее время темы количественного смягчения, Ботин заметила, что для его успешного проведения нужны банки, которые передадут деньги в экономику, и тогда люди смогут получить ссуды, взять ипотечные кредиты и средства на развитие стартапов. По словам Ботин, регулирование еще не распространилось на многие стороны финансовой деятельности, и в момент этого интервью имелось 300 находившихся на рассмотрении законодательных актов, касавшихся банков, причем по другим сведениям, их было 400. Это означает, что банки будут сдерживаться новыми спущенными сверху ограничениями. Ана считает, что по причине неопределенности, вызванной бесконечным бюрократическим регулированием, коммерческая деятельность замедляется.
Освоение чужих финансовых технологий и создание собственных
Лаква заметила, что есть некоторые опасения по поводу судьбы банка в США, так как Сантандер не прошел там стресс-тест, и спросила, как Ботин воспринимает эту ситуацию. Та ответила, что ее банк должен соответствовать его собственным очень требовательным внутренним стандартам, и сейчас прилагаются большие усилия ради их достижения. Вот почему в США в первую очередь заменили команду и руководство, теперь там новый совет директоров, и она надеется, что расположенный там филиал понимает, что ему нужно делать, и его цель – показать в следующем году значительный прогресс. Лаква в шутку спросила, сохраняет ли Сантандер свой бизнес в США и не собирается ли он его продавать. Ботин, посмеявшись, ответила, что они абсолютно привержены США, это великая страна, и несмотря на регулятивные трудности рентабельность собственного капитала составляет там 8,5 процентов, что совсем не плохо. Была поставлена цель повысить этот показатель в США до 11%, но для расположенного в этой стране филиала гораздо важнее выполнять все предъявляемые там регулятивные требования и работать на уровне собственных внутренних стандартов Сантандера.
Журналистка поинтересовалась, какое значение Ботин придает конкуренции, и напомнила ей, что она говорила о расширении услуг путем использования системы Apple Pay. Ботин ответила, что на самом деле Apple Pay не является для Сантандера хорошим бизнесом, однако это хороший бизнес для ее клиентов, и она считает, что в конечном итоге это будет отличный бизнес для ее банка. Она сказала, что его клиенты любят эту платежную систему, и Santander UK включил ее в свой сервис, потому что значительная часть британских клиентов Сантандера имела айфоны, что навело ее коллег на мысль начать предлагать услуги, связанные с Apple Pay, как можно быстрее. Интересно то, что теперь ее банк создал вокруг Apple Pay большое приложение под названием Spendlytics, которое делает клиентов более лояльными к Сантандеру, потому что они могут увидеть, где они потратили свои деньги. Это отличный инструмент, и он очень популярен. Ана уверена в том, что ее банк должен продолжать заниматься инновациями, и считает это ключевым моментом в его деловой политике. По ее мнению, «нам всем нужен рынок с честной игрой, и правила должны быть одинаковыми для банков и новых участников». Она считает этот тезис невероятно важным.
Лаква спросила, будет ли ее компания к этому стремиться, и считает ли она, что регуляторы ищут возможность такие правила установить. Ведь особенность новых финансовых структур в том, что они развиваются очень быстро, и регуляторам надо знать рынки, на которых действуют новые игроки. Ботин считает, что работа в этом направлении уже ведется. Взаимодействуя с Apple Pay и одноуровневой кредитной платформой Funding Circle, Сантандер стал первым банком, который включил их в свою повседневную практику, и когда Ботин говорит «нет» клиенту, потому что его кредитный рейтинг не соответствует критериям банка, то ему предлагают обратиться в Funding Circle. «Я верю в сотрудничество с новыми игроками, но не всеми из них, потому что некоторые на самом деле к этому еще не готовы». Вот почему Сантандер старается очень активно работать с новыми представителями финансовой отрасли и одновременно осуществлять свои собственные прорывные стратегии.
Чтобы увеличить свое влияние на мировой арене, европейцам нужно много работать
Лаква заметила, что Ботин считается, возможно, одной из наиболее влиятельных жительниц Европы и входит в число самых влиятельных в мире людей. Увы, европейцев в этом перечне меньше, чем можно было ожидать, учитывая их общее количество. Лаква спросила, почему ситуация с европейским влиянием сложилась таким образом. Ботин ответила, что им нужно больше разнообразия, и это касается не только вовлеченности женщин в управление деловыми структурами, «нам нужно больше разнообразия в компаниях, правлениях», при этом женщины являются важной частью этого разнообразия, и Ботин очень горда тем, что у них теперь есть женщина-председатель в Великобритании, женщина-председатель в компании Santander Consumer, и они расширяют программы для поддержки женщин, занимающих высокие должности. Она считает, что это вопрос времени, но для решения этой проблемы надо провести большую работу, и для достижения этой цели надо работать вместе с мужчинами. Чтобы увеличить вероятность достижения положительного результата, следует вовлечь в этот процесс представителей руководства компаний. «Нам нужно сделать больше, - очевидно, что нам нужно сделать больше». Ана полагает, что необходимо стимулировать лидеров бизнеса принять участие в таком обновлении деловой идеологии и атмосферы, потому что это принесет бизнесу пользу. Она убеждена, что эти меры хорошо отразятся не только на карьере женщин, но и в целом на развитии деловых структур. Ведущая спросила, где через три года будут Ботин и ее банк. Ана ответила, что они ставят очень амбициозные цели, и в смысле финансовых показателей они должны достичь очень многого, но особенно важно, чтобы ее банк стал лучшим на гораздо большем числе рынков, он должен стать лучшим для живущих там людей, будущих клиентов, а также акционеров и местных общин.
4 ноября 2015 года во Франкфурте-на-Майне состоялся форум Европейского Центрального банка на тему «Банковский надзор: Европа в мировом контексте». В сессии интервью на тему «Финансовая стабильность – проблемы и перспективы» приняли участие исполнительный председатель Santander Group Ана Ботин, член Совета управляющих Федеральной резервной системы Лэйл Брейнард, вице-президент ЕЦБ Витор Констанция, директор Института исследований коллективных товаров им. Макса Планка Мартин Хеллвиг, заместитель председателя инвестиционной компании BlackRock Филипп Хильдебранд. Модератором этой дискуссии был деловой корреспондент газеты Die Zeit Марк Шрайц.
Первым он пригласил на сцену немецкого экономиста Хеллвига, которого назвал ведущим экспертом по финансовой реформе, написавшим о ней нашедшую широкое признание книгу, возможно, имея в виду «Новые одеяния банкиров: что не так в банковском деле и как с этим быть». Это исследование он провел совместно с Анат Адмати, - преподавательницей финансовых дисциплин в Стэнфордской высшей школе бизнеса, специалисткой по финансовым рынкам, торговым механизмам, портфельному и корпоративному управлению, финансовым контрактам, и банковскому обслуживанию. Оно легло в основу книги, изданной ими в 2013 году, вошедшей в шорт-лист на премию Spear’s Business Book Award и признанной книгой года газетами Financial Times и Wall Street Journal. Хеллвиг заметил, что в Европе фактически не проводился серьезный анализ вопроса о том, каковы были причины кризиса, и какие регулятивные меры должны быть назначены, чтобы устранить эти причины. «Если вы думаете о регулировании игры на понижение, хедж-фондов и даже структурном регулировании, то это вещи, которые некоторые люди всегда имели на повестке дня, но, если взглянуть на истоки кризиса, то им в этом плане предстоит сделать еще очень много», - добавил он.
Европейцы не спешат инвестировать свои пенсионные накопления в финансовые инструменты
Затем ведущий пригласил подняться на сцену Ану Ботин, которую представил как «чрезвычайно успешного коммерческого банкира, очень активного во многих общественных начинаниях». Он спросил ее об отношении к идее объединения рынков капитала (CMU). Ботин ответила, что на эту инициативу можно взглянуть с двух точек зрения. Первая – это противопоставление рыночных финансов и банковского кредитования, вторая – это более глубокое слияние и меньше раздробление в Европе. Ана заметила, что является сторонницей второго подхода. Она считает, что необходимо расширить масштаб европейской экономики, чтобы осуществлять более эффективное размещение кредитных средств и капитала. «Мы можем соединить малые и средние предприятия (МСП) с правильным финансированием». Лично для нее успех объединения рынков капитала означает, что такой банк, как Сантандер, который в Испании обслуживает сотни тысяч клиентов из сегмента МСП, сможет выдавать им займы, обеспечить простую, прозрачную и однотипную секьюритизацию и выйти на другой европейский рынок, где есть капитал. Вот почему она считает, что в данном случае надо не выбирать один из двух методов, а действовать по принципу их взаимодополнения. Банк лучше работает со множеством мелких рисков, рынкам же лучше удается противостоять одному большому риску, распространяя его среди множества инвесторов. Вот как, по ее мнению, Европа может найти золотую середину и получить выгоду.
Шрайц заметил, что часто можно услышать недовольные высказывания по поводу того, что европейская экономика слишком сильно зависит от американской, и спросил, считать эту зависимость проблемой или преимуществом. Ботин начала свой ответ с того, что, несомненно, порой «мы пытаемся завести такую же финансовую систему и правила для банков в Европе, как в США, но это невозможно», и это будет невозможно еще много лет. Здесь очень важны две вещи. Первое – это то, что средний размер европейской компании намного меньше, - обычно в ней трудится 6 наемных рабочих, а в американской – 20. Второй очень важный пункт – это культура. Если посмотреть на американские домохозяйства, то окажется, что 40% из них имеют индивидуальные пенсионные счета (IRA), - инвестиционные инструменты, используемые для наращивания пенсионных сбережений с помощью вложений в акции, облигации, взаимные фонды, депозитные сертификаты. Если же отправиться в Европу, например Испанию, то окажется, что лишь 15% домохозяйств инвестируют в акции, в Бельгии таких примерно 17%, в Италии – 9%. Этот культурный перекос нужно исправлять, в том числе с помощью пенсионных фондов, здесь надо провести большую работу, и данная проблема не требует принятия новых регулятивных правил.
Холодный финансовый ветер из Америки согреет развивающиеся страны
Ведущий спросил, нужно ли стремиться к устранению этого перекоса, чтобы увеличить сходство с США в плане финансового посредничества. Ботин заметила, что все зависит от финансирования роста. Когда компании имеют намного меньший размер, то рынкам капитала гораздо труднее давать им ссуды, и потому в процессе разработки правил для CMU – и это очень важно - необходимо относиться к каждой деловой структуре исходя из ее рода занятий. Управляющие активами компании и всевозможные фонды сегодня входят в банковский бизнес, в результате чего многие фирмы уже делают то, чем раньше занимались только банки, поэтому «мы все должны стоять на одной равнине».
Вскоре на сцену поднялся Хильдебранд, про которого Шрайц сказал, что тот «был председателем очень маленького центрального банка, а теперь он заместитель председателя, безусловно, гигантской финансовой организации», намекая на то, что с 2010 до 2012 года он возглавлял швейцарский Центробанк. Хильдебранд предположил, что экономический рост будет продолжать ускоряться, и выразил надежду на то, что стоимость активов не снизится, хотя, возможно, придется наблюдать заметную волатильность около ценовых уровней, пока не удастся найти новую точку равновесия. Шрайц заметил, что МВФ предупредил о риске ужесточения денежно-кредитной политики в США и посчитал эту меру одним из основных способов установления финансовой стабильности во всем мире. Он спросил участников дискуссии, согласны ли они с этим предположением. Ботин ответила, что некоторые развивающиеся рынки, которые особенно сильно подвержены влиянию факторов, порождаемых поднятием процентной ставки в США, даже просят ее повысить, так как «закручивание финансовых гаек» избавит их от неопределенности, - в частности, от упомянутой Хильдебрандом волатильности.
«Я не думаю, что Европа готова к трансграничной консолидации… Я считаю, что с политической точки зрения сейчас это неверный путь»
Последнее редактирование модератором:
