Рекордная глобальная денежная масса в $107 трлн способствует росту цен на биткоин, говорит криптоаналитик
По словам Джейми Коуттса, главного криптоаналитика Real Vision, мировая денежная масса достигла рекордной отметки в 107 триллионов долларов, что играет важную роль в росте цен на биткоин (BTC). В недавнем посте на сайте X Коуттс объяснил, что увеличение денежной массы, как правило, ослабляет покупательную способность фиатных валют, что приводит к инфляции. По мере того как фиатные валюты теряют в цене, все больше капитала перетекает в такие активы, как биткоин, которые, как считается, лучше сохраняют стоимость и служат хеджем от инфляции.
Куттс также подчеркнул важность понимания цикла ликвидности для прогнозирования того, когда новый капитал может прийти в такие активы, как биткоин, что потенциально может подтолкнуть дальнейшие инвестиции и поднять цены еще выше.
Влияние глобальной денежной массы на цены биткоина
Рекордная глобальная денежная масса в 107 триллионов долларов
Поскольку мировые центральные банки продолжают вливать ликвидность в экономику, общий объем мировой денежной массы вырос до рекордных 107 триллионов долларов. Такое быстрое увеличение денежной массы имеет ряд последствий для мировой экономики, особенно когда речь идет об инфляции и ценах на активы.
В контексте биткоина увеличение денежной массы приводит к снижению покупательной способности традиционных валют, таких как доллар США, евро и иена. Это снижение покупательной способности, часто называемое инфляцией, побуждает инвесторов искать активы, которые, как считается, сохраняют свою стоимость с течением времени, такие как биткоин, золото и недвижимость.
Инфляция и приток капитала в биткоин
По мере того как инфляция снижает стоимость фиатных валют, инвесторы стремятся перевести капитал в активы, которые считаются хеджирующими инфляцию. Биткоин все чаще рассматривается как хранилище стоимости и средство защиты от инфляции благодаря фиксированному объему предложения в 21 миллион BTC. В отличие от фиатных валют, которые можно печатать в неограниченных количествах, запас биткоина конечен, что делает его дефицитным активом, способным сохранять стоимость в условиях инфляции.
Куттс отметил, что по мере роста инфляции инвесторы становятся более склонны вкладывать капитал в биткоин, что приводит к росту спроса и, соответственно, цены. Эта тенденция проявилась во время пандемии COVID-19, когда масштабные меры по стимулированию экономики и увеличение денежной массы способствовали резкому росту цены биткоина.
Понимание цикла ликвидности и его роли в цене биткоина
Цикл ликвидности и цены на активы
Куттс подчеркнул важность понимания цикла ликвидности - притока и оттока денег на финансовые рынки - для прогнозирования движения цен на такие активы, как биткоин. Когда ликвидность в избытке, и центральные банки вливают деньги в экономику, капитал, как правило, перетекает в рисковые активы, такие как акции и криптовалюты.
И наоборот, когда ликвидность ограничена, либо за счет повышения процентных ставок, либо за счет количественного ужесточения, капитал может уходить из рисковых активов, что приводит к снижению цен. Понимание этой динамики ликвидности очень важно для прогнозирования того, когда в биткоин может прийти новый капитал, что может спровоцировать ралли цен.
Приток капитала в биткоин
Поскольку мировая денежная масса продолжает расти, многие инвесторы рассматривают биткоин как привлекательный актив для защиты от обесценивания фиатных валют. Куттс считает, что в периоды избыточной ликвидности в биткоин будет стекаться все больше капитала, что приведет к росту спроса на этот актив и подтолкнет его цену.
Инвесторы и трейдеры, способные предвидеть изменения в циклах ликвидности, смогут занять выгодную позицию, извлекая выгоду из роста цены биткоина при увеличении глобальной ликвидности.
Роль биткоина как хранилища стоимости в условиях инфляции
Биткоин по сравнению с фиатными валютами
Фиксированное предложение биткоина делает его привлекательным хранилищем стоимости по сравнению с фиатными валютами, которые могут быть подвержены монетарной экспансии со стороны центральных банков. По мере роста инфляции и потери стоимости фиатных валют дефицит и децентрализованная природа биткоина позволяют ему выступать в качестве средства защиты от обесценивания денег.
В то время как традиционные хранилища стоимости, такие как золото, уже давно служат для защиты от инфляции, биткоин стал цифровой альтернативой, привлекательной для молодого поколения и тех, кто стремится к цифровым активам. Все более широкое использование биткоина в качестве резервного актива учреждениями еще больше укрепляет его роль в качестве хеджа от инфляции.
Динамика цены биткоина на фоне инфляционного давления
Исторически сложилось так, что цена биткоина хорошо реагирует на периоды высокой инфляции и денежной экспансии. Приток ликвидности от центральных банков часто совпадал со значительным ростом цен на биткоин, поскольку инвесторы искали безопасные убежища для сохранения своего богатства.
Продолжающееся расширение мировой денежной массы в сочетании с ожиданием дальнейшей инфляции подтверждает необходимость дальнейшего притока капитала в биткоин, что может привести к росту цен в будущем.
Оригинал
Уникальность
