В своем последнем финансовом отчете американский производитель памяти Micron сообщил о выручке за третий квартал в размере 8,709 миллиарда долларов, что несколько ниже ожидаемого рынком показателя в 8,721 доллара. Что еще хуже, прогноз Micron на второй квартал 2025 года составил $7,9 млрд вместо ожидаемых Уолл-стрит $8,98 млрд. На момент написания статьи акции компании упали более чем на 16 %.
Назвав промах и прогноз «большим промахом», аналитик по полупроводникам Дэниел Ньюман отметил в посте X, что это не «начало конца для торговли ИИ» и таких компаний, как Nvidia, которая стала одной из крупнейших компаний в мире после того, как чипы ИИ вышли на рынок в начале этого года.
Хотя память с высокой пропускной способностью (HBM) станет большим рынком для Micron, который, как ожидается, вырастет с 16 миллиардов долларов общей стоимости адресуемого рынка в этом году до 100 миллиардов долларов к 2030 году, основным источником дохода Micron сегодня является производство микросхем памяти для ПК и смартфонов.
«Однако основной бизнес сокращается, поскольку поставки ПК и смартфонов отстают, и Micron имеет дело с запасами клиентов, которые медленно распродаются, что приведет к еще большему снижению продаж в этом и следующем квартале», - говорит Ньюман. Плохие новости: «суперцикл» ПК и смартфонов с искусственным интеллектом оказался более или менее неудачным».
В 2024 и 2023 годах были большие надежды на то, что индустрия персональных компьютеров поднимется благодаря спросу на ПК с искусственным интеллектом и их новым функциям, основанным на искусственном интеллекте. Однако, похоже, все сложилось иначе. В одном из сентябрьских отчетов IDC Research говорится, что спрос на ПК с искусственным интеллектом не обусловлен искусственным интеллектом. Вместо этого он обусловлен общим желанием обновить систему, поскольку новые чипы с аппаратными средствами ИИ также оснащаются более быстрыми ядрами CPU и GPU.
В прошлом месяце компания Trendforce опубликовала отчет, в котором сделала аналогичный вывод: Покупатели не заинтересованы в ПК с искусственным интеллектом. Компания, занимающаяся анализом рынка, утверждает, что пользователи, переходящие на ПК с Windows 11 со старых устройств на Windows 10, в новом году будут продавать больше, чем компьютеры с искусственным интеллектом.
Очевидные проблемы Qualcomm с новыми чипами Snapdragon X для ноутбуков Copilot+ указывают на то, что спрос на ПК с искусственным интеллектом, вероятно, не велик. В третьем квартале этого года Qualcomm заняла всего 0,8 % рынка ПК, продав лишь 720 000 устройств. На прошлой неделе временный исполнительный директор Intel Мишелл Джонстон Холтхаус заявил, что процент возврата ноутбуков Snapdragon X был относительно высоким, и Qualcomm это отрицает.
Компания, производящая чипы Arm, похоже, ожидает появления новых ПК Snapdragon X, которые позволят снизить стоимость до 700 долларов без снижения производительности NPU - значительного источника искусственного интеллекта в чипах Qualcomm для ПК. Самые дешевые ноутбуки на Snapdragon X стоят 1000 долларов, так что снижение стоимости на 300 долларов будет существенным.
Однако если бы спрос на ПК с искусственным интеллектом был велик, для Qualcomm казалось бы поспешным переходить к более низким ценовым категориям так скоро, особенно если эти грядущие ПК оснащены тем же самым топовым NPU, что и Snapdragon X Elite и Plus. Сосредоточение на более бюджетных частях рынка имеет смысл, если нет больше аппетита к ПК с искусственным интеллектом на более высоком уровне, но также очевидно, что Qualcomm борется за масштабирование.
Похоже, что основная проблема ПК с искусственным интеллектом заключается в том, что в настоящее время не так много пользы от локального запуска искусственного интеллекта на ПК. Программное обеспечение ИИ, которое запускается непосредственно на устройстве конечного пользователя, больше подходит для энтузиастов. В то же время такие популярные сервисы, как ChatGPT, работают в облаке и не требуют нового компьютера с искусственным интеллектом.
По мере того как ПК с искусственным интеллектом будет становиться компьютером по умолчанию, наличие аппаратного обеспечения для искусственного интеллекта в конечном итоге перестанет быть обязательным условием продажи, подобно тому как многоядерные процессоры, интегрированная графика и твердотельные накопители стали стандартом для ПК.
Потребители, вероятно, не станут доплачивать за ПК с ИИ, но и не станут покупать ПК без ИИ, поскольку это означает, что в нем используется старый чип, появившийся еще до революции ИИ. Другими словами, искусственный интеллект становится настольной ставкой.
Однако отсутствие спроса на ПК и смартфоны с искусственным интеллектом вовсе не означает, что вся индустрия ИИ вот-вот рухнет. «Хорошая новость заключается в том, что HBM хорошо продается и быстро растет, а это значит, что спрос на чипы для ИИ не иссякнет», - утверждает Ньюман. «NVIDIA, Broadcom, AMD, Marvell и др. Не паникуйте. HBM быстро растет».
Конечно, это не очень хорошая новость, что потребители не в восторге от локального запуска ИИ на ПК и смартфонах. Однако рынок облачных вычислений по-прежнему велик, тем более что мобильные устройства позволяют легко подключаться к Интернету. Падение спроса на HBM было бы гораздо более значительным признаком того, что что-то идет не так, поскольку HBM имеет решающее значение для чипов ИИ, предназначенных для центров обработки данных.
Однако если ИИ окажется «мыльным пузырем» и лопнет, это может стать первым предупреждающим знаком.
Оригинал
Уникальность
