На рынке фьючерсов наблюдается снижение открытого интереса до минимального уровня за весь год. Такая динамика обычно означает либо капитуляцию участников, либо их временное безразличие. Исторически именно периоды слабого вовлечения и низкой активности нередко создавали удачные точки для покупок на просадке, когда рынок постепенно очищается от слабых позиций.
При этом чрезмерное кредитное плечо, которое часто мешает формированию устойчивого тренда, в последние недели заметно сократилось. На фоне частичного восстановления цен уровень маржинальной нагрузки вернулся к норме, что уменьшает системные риски и снижает вероятность резких принудительных ликвидаций.
В совокупности падение открытого интереса и нормализация кредитного плеча формируют более здоровую структуру рынка. Уменьшается спекулятивное давление, а вместе с ним — вероятность дестабилизирующих движений.
Источник
Уникальность
При этом чрезмерное кредитное плечо, которое часто мешает формированию устойчивого тренда, в последние недели заметно сократилось. На фоне частичного восстановления цен уровень маржинальной нагрузки вернулся к норме, что уменьшает системные риски и снижает вероятность резких принудительных ликвидаций.
В совокупности падение открытого интереса и нормализация кредитного плеча формируют более здоровую структуру рынка. Уменьшается спекулятивное давление, а вместе с ним — вероятность дестабилизирующих движений.
Источник
Уникальность
