Данные Binance показывают долговременный ценовой разрыв между спотовым рынком и фьючерсами perpetual. Спотовая цена уже продолжительный период торгуется выше, в среднем примерно на $50. Такая стойкая разница говорит о том, что спрос со стороны спота остаётся более активным, чем со стороны перпетуальных контрактов. Это создает естественную возможность для институциональных игроков продавать ликвидность, не провоцируя резких дисбалансов.
Обычно при доминировании длинных позиций на фьючерсах именно perpetual цена поднимается выше spot, что часто становится сигналом перегрева и риска коррекции. Но на Binance такого не наблюдается. Перпетуальный рынок выглядит сбалансировано, а спотовый сегмент стабильно ведет цену.
Это говорит не о накоплении агрессивных лонгов, а о длительном процессе, в котором институционалы используют устойчивый спотовый спрос для превращения его в ликвидность.
Источник
Уникальность
Обычно при доминировании длинных позиций на фьючерсах именно perpetual цена поднимается выше spot, что часто становится сигналом перегрева и риска коррекции. Но на Binance такого не наблюдается. Перпетуальный рынок выглядит сбалансировано, а спотовый сегмент стабильно ведет цену.
Это говорит не о накоплении агрессивных лонгов, а о длительном процессе, в котором институционалы используют устойчивый спотовый спрос для превращения его в ликвидность.
Источник
Уникальность