Strategy обнародовала планы по выпуску бессрочных привилегированных акций серии A на сумму до $2,1 млрд, предлагая дивиденды в виде 10% годовых.
Продажа будет происходить постепенно посредством предложений «на рынке» в соответствии с правилом SEC 415(a)(4), что дает компании гибкость для продажи в благоприятных рыночных условиях или посредством согласованных оптовых сделок. Поступления пойдут на общие корпоративные цели, которые могут включать дополнительные покупки BTC. Этот шаг укрепляет политику казначейства Strategy по конвертации наличных в BTC и позиционирует ее для увеличения своих и без того рекордных запасов.
В отличие от прошлых раундов финансирования с использованием конвертируемых облигаций, на этот раз Strategy привлекает капитал, подобный акционерному. Привилегированные акции не размывают силу голоса обычных акционеров, а действуют как гибрид долга и капитала, предлагая фиксированные дивиденды, в данном случае особенно высокие 10%. Эта доходность отражает как текущую среду по процентным ставкам, так и риск, который инвесторы принимают при поддержке корпоративной стратегии с большим объемом BTC.
Выпуская привилегированные акции вместо традиционных долговых обязательств, компания избегает добавления фиксированных обязательств по погашению, при этом по-прежнему получая доступ к миллиардам потенциального капитала для накопления BTC. Предложение также является бессрочным, то есть у него нет даты погашения.
Источник
Уникальность
