Спрос TSMC на материалы для производства микросхем CoWoS стал настолько велик, что это привело к дефициту материалов на рынке памяти. Компания Mitsubishi Gas Chemical объявила клиентам, что поставки сырья для производства подложек BT будут сильно задержаны из-за низкого уровня поставок. Являясь крупнейшим поставщиком сырья для BT-подложек в мире, задержки MGC вызовут потенциальный долгосрочный дефицит в цепочке поставок подложек, усугубив существующие проблемы и рост затрат в сегменте производства памяти, особенно контроллеров NAND.
Ожидается, что поставщики с существующими запасами контроллеров NAND, такие как Phison, выиграют в ближайшие месяцы. Передовая упаковка CoWoS от TSMC была названа чипмейкерской индустрией источником нехватки материалов. Технология упаковки чипов на подложке стала для TSMC главным хитом среди таких высококлассных клиентов, как Nvidia и AMD, и используется в передовых корпоративных GPU, таких как Blackwell. С момента появления упаковки CoWoS компания TSMC постоянно расширяет свои производственные мощности. CoWoS опирается на подложки ABF, которые обычно используют общие производственные материалы с подложками BT.
Львиный статус TSMC в отрасли ограничивает поставки, и поставщики подложек BT оказываются в выигрыше. А поскольку TSMC рассматривает возможность выпуска 1000-ваттных процессоров, построенных на массивных подложках CoWoS размером 120x150 мм, ожидается, что это ограничение продолжится. MGC объясняет задержки нехваткой стеклоткани с низким КТЭ, ламинатов с медным покрытием (CCL) и материалов для препрегов (PPG). Стеклоткань также используется в упаковке и печати материнских плат для корпоративных серверов и потребительских смартфонов, а поставщики подложек BT занимают почти нижнюю строчку списка приоритетов.
Чтобы избежать шока на рынке и конечных поставок, компании во всех звеньях цепочки поставок BT-подложек начали координировать заказы и поставки материала. Низкий спрос на потребительскую электронику и нерешительность рынка, связанная с неопределенным шквалом объявлений о введении и отмене тарифов правительством США, помогают удерживать потребительский спрос на материал на низком уровне, что также позволяет избежать настоящего дефицита. Такие компании, как Phison и Silicon Motion, ведущие поставщики контроллеров флэш-памяти NAND и карт eMMC, изготовленных на подложке BT, могут извлечь наибольшую выгоду из этого периода неопределенности.
Phison уже начала приобретать дополнительные производственные мощности у TSMC, чтобы обеспечить продажи контроллеров флэш-памяти NAND как «главного двигателя роста», и заказы на контроллеры увеличились, опередив дефицит на рынке. Не будет удивительным увидеть рост цен на контроллеры флэш-памяти NAND по мере того, как будет продолжаться дефицит материалов. Золотая лихорадка искусственного интеллекта продолжает оставаться главной движущей силой развития аппаратного обеспечения во всем мире, как мы видели на выставке Computex в этом году, и TSMC продолжает получать огромные прибыли в качестве пресловутого продавца лопат.
И хотя этот бум ИИ не дотягивает до нынешнего упадка потребительской электроники, нынешний дефицит поставок доказывает, что это может быть и хорошо: нынешний ажиотаж на потребительскую электронику может грозить превратить этот дефицит в гораздо более серьезный.
Оригинал
Уникальность
