В недавнем посте в Твиттере Бен Лилли, эксперт в индустрии криптовалют, сделал наводящее на размышления заявление относительно предстоящего халвинга биткотнов. Он заявил, что хотя многие люди сосредоточены исключительно на биткоинах и его прошлых результатах во время халвинга, существует важная параллель, которую следует провести с рынком нефти.
В мире финансов и инвестиций шоки предложения — хорошо известное явление, которое может существенно повлиять на стоимость активов. Одним из самых известных потрясений предложения в мире криптовалют является халвинг биткоинов, который происходит примерно каждые четыре года и сокращает предложение новых биткоинов вдвое.
Однако по словам Бена Лилли, биткоин — не единственный актив, который испытывает шоки предложения. На самом деле другие активы, в том числе сырьевые товары, такие как нефть, также могут столкнуться со значительными перебоями в поставках, что может повлиять на их стоимость.
Ключевое отличие, утверждает Лилли, заключается в том, что шоки предложения биткоинов известны заранее благодаря предсказуемому характеру халвинга. Это позволяет инвесторам соответствующим образом подготовить и скорректировать свои стратегии, что может помочь смягчить некоторые потенциальные негативные последствия.
Напротив, в случае с такими активами, как нефть, перебои в предложении часто бывают неожиданными и могут быть вызваны целым рядом факторов, включая геополитические события, стихийные бедствия и неожиданные изменения спроса.
Как отмечает Лилли, это важное напоминание о том, что шоки предложения могут оказать значительное влияние на рынок еще до того, как они вступят в силу. В случае с нефтяным рынком объявления о сокращении предложения было достаточно, чтобы вызвать значительный рост цен, поскольку инвесторы ожидали, какое влияние сокращение окажет на рынок.
По словам Лилли, диаграмма демонстрирует важность понимания времени задержки между шоками предложения и их влиянием на цены активов. Даже после того, как в 1998 году на рынке нефти вступили в силу ограничения предложения, цены продолжали падать вплоть до 1999 года, поскольку рынок приспосабливался к новым уровням предложения.
Однако, как только влияние шока предложения начало проявляться, цены на нефть утроились в течение следующих нескольких лет, что свидетельствует о значительном влиянии перебоев с поставками на цены активов в долгосрочной перспективе.
Эта структура, утверждает Лилли, может быть применена и к предстоящему сокращению биткоинов вдвое. Хотя само по себе событие сокращения вдвое является известным шоком предложения, влияние этого события на цены биткоинов может быть не сразу очевидным. Вместо этого может возникнуть задержка, поскольку рынок приспосабливается к новым уровням предложения, что может создать возможности для использования инвесторами.
В конечном счете, как отмечает Лилли, уроки нефтяного рынка могут быть применены к миру криптовалют, демонстрируя важность понимания фундаментальных факторов стоимости, предвидения рыночных тенденций и способности адаптироваться к неожиданным событиям.
В мире финансов и инвестиций шоки предложения — хорошо известное явление, которое может существенно повлиять на стоимость активов. Одним из самых известных потрясений предложения в мире криптовалют является халвинг биткоинов, который происходит примерно каждые четыре года и сокращает предложение новых биткоинов вдвое.
Однако по словам Бена Лилли, биткоин — не единственный актив, который испытывает шоки предложения. На самом деле другие активы, в том числе сырьевые товары, такие как нефть, также могут столкнуться со значительными перебоями в поставках, что может повлиять на их стоимость.
Ключевое отличие, утверждает Лилли, заключается в том, что шоки предложения биткоинов известны заранее благодаря предсказуемому характеру халвинга. Это позволяет инвесторам соответствующим образом подготовить и скорректировать свои стратегии, что может помочь смягчить некоторые потенциальные негативные последствия.
Напротив, в случае с такими активами, как нефть, перебои в предложении часто бывают неожиданными и могут быть вызваны целым рядом факторов, включая геополитические события, стихийные бедствия и неожиданные изменения спроса.
Как отмечает Лилли, это важное напоминание о том, что шоки предложения могут оказать значительное влияние на рынок еще до того, как они вступят в силу. В случае с нефтяным рынком объявления о сокращении предложения было достаточно, чтобы вызвать значительный рост цен, поскольку инвесторы ожидали, какое влияние сокращение окажет на рынок.
По словам Лилли, диаграмма демонстрирует важность понимания времени задержки между шоками предложения и их влиянием на цены активов. Даже после того, как в 1998 году на рынке нефти вступили в силу ограничения предложения, цены продолжали падать вплоть до 1999 года, поскольку рынок приспосабливался к новым уровням предложения.
Однако, как только влияние шока предложения начало проявляться, цены на нефть утроились в течение следующих нескольких лет, что свидетельствует о значительном влиянии перебоев с поставками на цены активов в долгосрочной перспективе.
Эта структура, утверждает Лилли, может быть применена и к предстоящему сокращению биткоинов вдвое. Хотя само по себе событие сокращения вдвое является известным шоком предложения, влияние этого события на цены биткоинов может быть не сразу очевидным. Вместо этого может возникнуть задержка, поскольку рынок приспосабливается к новым уровням предложения, что может создать возможности для использования инвесторами.
В конечном счете, как отмечает Лилли, уроки нефтяного рынка могут быть применены к миру криптовалют, демонстрируя важность понимания фундаментальных факторов стоимости, предвидения рыночных тенденций и способности адаптироваться к неожиданным событиям.
