Попалась мне на галаза статейка интересная denga.ru/articles/84/5404
Кто-то может поделиться опытом?
Что такое ETF?
К сожалению, обычные инструменты для инвестирования в золото ,напрямую доступные в России (монеты, слитки, обезличенные металлические счета), недостаточно ликвидны – разрыв между стоимостью покупки и продажи достаточно велик, не говоря уже о возможных технических проблемах при попытке продать физическое золото. Есть, еще высоколиквидные фьючерсы и опционы на золото, но эти биржевые инструменты предназначены в первую очередь для спекуляций и хеджирования (страхования рисков), а не для длительных вложений.
Поэтому, если ваши приоритеты при вложениях в золото – ликвидность и надежда заработать на росте его стоимости, а не максимальная надежность, имеет смысл исследовать такой инструмент для вложений, как ETF – Exchange Traded Fund.
По сути акции ETF напоминают паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Но, в отличие от паев фонда, эти акции можно свободно покупать и продавать на бирже.
В России их не существует из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако не составляет большого труда, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная фирма, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.
Цена акций ETF отражает стоимость того, чем владеет фонд. Это могут быть и акции, и облигации, и валюта, и сырье. В том числе и золото. При этом следует быть более чем внимательным, изучая информацию о фонде, поскольку «золотые» ETF бывают очень и очень разными.
Золотые ETF. Разновидности
Некоторые «золотые» ETF владеют акциями золотодобывающих компаний, но большинство вкладывается в ценные бумаги, привязанные к цене золота, в частности, во фьючерсы на золото. Портфели некоторых фондов сконструированы так, чтобы стоимость акций точно следовала за ценой золота, у других акций цена будет расти гораздо быстрее цен на золото и, соответственно, быстрее падать, если золото пойдет вниз. Наконец, есть и такие «золотые» фонды, которые растут в момент, когда золото падает.
Но есть и ETF, которые напрямую вкладываются в покупку золотых слитков. Изменение их стоимости и отражается в цене акций.
У большинства ETF владелец акции не может получить физическое золото. Но и в случаях, когда такая возможность, в принципе, заявлена получить его, находясь в России, технически крайне затруднительно.
Преимущества вложения в золото через ETF
Прежде всего – высокая ликвидность. Вы можете купить или продать акции ETF в течение нескольких минут, не выходя из дома, используя интернет-терминал или дав указание брокеру по телефону.
Разрыв между ценой покупки и продажи у популярных ETF обычно незначителен, составляя малые доли процента. Соответственно, можно получить прибыль даже при минимальном росте цены на золото.
Недостатки вложения в золото через ETF
Надежность такого вложения существенно ниже, чем при покупке физического золота, и может быть сопоставима скорее с надежностью вложения в обезличенные металлические счета (ОМС).
Даже у тех ETF, которые декларируют вложение только в физическое золото, риски далеко не нулевые. Это возможное банкротство брокера, у которого находится ваш аккаунт, недобросовестность самого ETF и, наконец, недобросовестность организаций, в хранилищах которой находится принадлежащее ETF золото. (Обычно это крупнейшие банки с наиболее безопасными хранилищами.) Так что выбор брокера и ETF не должен быть случайным.
Вы платите комиссию при покупке и продаже акций ETF. При минимальных объемах вложений или при частых операциях эти расходы могут оказаться заметными.
Вы не только не получаете процентов, которые предлагают некоторые банки, открывающие ОМС, но и ежегодно отдаете ETF часть стоимости ваших акций – за его услуги. На конец 2009 года в большинстве случаев речь шла о сумме порядка 0,4 % стоимости вашего вложения за год.
Для торговли на международных фондовых биржах вам в большинстве случаев, вероятно, придется производить платеж на счета фирмы-брокера, не являющейся резидентом в Российской Федерации, а при выводе средств получать их обратным международным платежом. Изменения правил валютного контроля потенциально могут создать неудобства владельцу средств.
При резком росте цены на золото. и повышении роли золота в международных расчетах потенциально может увеличиться опасность неблагоприятных изменений государственной политики в отношении частного владения и торговли золотом. Поэтому имеет смысл обращать внимание на место регистрации ETF и расположение золотохранилищ. Но этот риск не сегодняшнего дня. Поэтому при вложениях на небольшие сроки им можно пренебречь.
Автор: Андрей Василевский
К сожалению, обычные инструменты для инвестирования в золото ,напрямую доступные в России (монеты, слитки, обезличенные металлические счета), недостаточно ликвидны – разрыв между стоимостью покупки и продажи достаточно велик, не говоря уже о возможных технических проблемах при попытке продать физическое золото. Есть, еще высоколиквидные фьючерсы и опционы на золото, но эти биржевые инструменты предназначены в первую очередь для спекуляций и хеджирования (страхования рисков), а не для длительных вложений.
Поэтому, если ваши приоритеты при вложениях в золото – ликвидность и надежда заработать на росте его стоимости, а не максимальная надежность, имеет смысл исследовать такой инструмент для вложений, как ETF – Exchange Traded Fund.
По сути акции ETF напоминают паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Но, в отличие от паев фонда, эти акции можно свободно покупать и продавать на бирже.
В России их не существует из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако не составляет большого труда, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная фирма, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.
Цена акций ETF отражает стоимость того, чем владеет фонд. Это могут быть и акции, и облигации, и валюта, и сырье. В том числе и золото. При этом следует быть более чем внимательным, изучая информацию о фонде, поскольку «золотые» ETF бывают очень и очень разными.
Золотые ETF. Разновидности
Некоторые «золотые» ETF владеют акциями золотодобывающих компаний, но большинство вкладывается в ценные бумаги, привязанные к цене золота, в частности, во фьючерсы на золото. Портфели некоторых фондов сконструированы так, чтобы стоимость акций точно следовала за ценой золота, у других акций цена будет расти гораздо быстрее цен на золото и, соответственно, быстрее падать, если золото пойдет вниз. Наконец, есть и такие «золотые» фонды, которые растут в момент, когда золото падает.
Но есть и ETF, которые напрямую вкладываются в покупку золотых слитков. Изменение их стоимости и отражается в цене акций.
У большинства ETF владелец акции не может получить физическое золото. Но и в случаях, когда такая возможность, в принципе, заявлена получить его, находясь в России, технически крайне затруднительно.
Преимущества вложения в золото через ETF
Прежде всего – высокая ликвидность. Вы можете купить или продать акции ETF в течение нескольких минут, не выходя из дома, используя интернет-терминал или дав указание брокеру по телефону.
Разрыв между ценой покупки и продажи у популярных ETF обычно незначителен, составляя малые доли процента. Соответственно, можно получить прибыль даже при минимальном росте цены на золото.
Недостатки вложения в золото через ETF
Надежность такого вложения существенно ниже, чем при покупке физического золота, и может быть сопоставима скорее с надежностью вложения в обезличенные металлические счета (ОМС).
Даже у тех ETF, которые декларируют вложение только в физическое золото, риски далеко не нулевые. Это возможное банкротство брокера, у которого находится ваш аккаунт, недобросовестность самого ETF и, наконец, недобросовестность организаций, в хранилищах которой находится принадлежащее ETF золото. (Обычно это крупнейшие банки с наиболее безопасными хранилищами.) Так что выбор брокера и ETF не должен быть случайным.
Вы платите комиссию при покупке и продаже акций ETF. При минимальных объемах вложений или при частых операциях эти расходы могут оказаться заметными.
Вы не только не получаете процентов, которые предлагают некоторые банки, открывающие ОМС, но и ежегодно отдаете ETF часть стоимости ваших акций – за его услуги. На конец 2009 года в большинстве случаев речь шла о сумме порядка 0,4 % стоимости вашего вложения за год.
Для торговли на международных фондовых биржах вам в большинстве случаев, вероятно, придется производить платеж на счета фирмы-брокера, не являющейся резидентом в Российской Федерации, а при выводе средств получать их обратным международным платежом. Изменения правил валютного контроля потенциально могут создать неудобства владельцу средств.
При резком росте цены на золото. и повышении роли золота в международных расчетах потенциально может увеличиться опасность неблагоприятных изменений государственной политики в отношении частного владения и торговли золотом. Поэтому имеет смысл обращать внимание на место регистрации ETF и расположение золотохранилищ. Но этот риск не сегодняшнего дня. Поэтому при вложениях на небольшие сроки им можно пренебречь.
Автор: Андрей Василевский
Кто-то может поделиться опытом?
. Кто на что способен. Сегодня она менялась от 1283 до 1296.4 Если цена меняется в сторону роста, то спекулянт, купивший контракт, получает прибыль из расчета 1 доллар цены на золото приносит 100 на счет спекулянту. И наоборот, продавший контракт получает прибыль, если цена на золото снижается точно по такому же расчету. Если спекулянт купил, а цена упала, продал, а цена выросла, то он несет убытки точно по такому же рассчету: изменение цены на 1 доллар меняет счет на 100 долларов.
