Выбор доли управляющего

В этой теме хотел бы пообсуждать схемы формирования портфелей. Пример, как делаю я. Сначала разбиваю всех выбранных трейдеров на группы: консервативные, умеренные и агрессивные, устанавливаю долю депозита по каждой группе, и уже в пределах своей доли делю группу между управляющими поровну, иногда чуть больше-чуть меньше кому-то в зависимости от того как давно была просадка.

Может кто делает по-другому, давайте поделимся своими методами)

Я считаю, что необходимо разделять доли на основании просадок и агрессивности торговли управляющего.
К примеру я любитель чисел и формул. Составляю в Excel таблицу, высчитываю среднюю доходность и максимальную просадку по каждому управляющему, после чего методом проб и ошибок подставляю всем управляющим суммы и смотрю на показатели доходности/риска. При этом следую правилу - не более 15% на одного управляющего.
В итоге получаю максимально доходный портфель при минимально возможном риске.

Долю того или иного счета определяю исходя из его максимальной просадки за последний год, чтобы в случае такой просадки убыток для портфеля со стороны этого счета не превышал 1%.

50% консервы, 30% умеренные, 20% агрессоры. Общее количество 10-15. У меня в настоящее время примерно так.

Chikotilo написал(а):

Долю того или иного счета определяю исходя из его максимальной просадки за последний год, чтобы в случае такой просадки убыток для портфеля со стороны этого счета не превышал 1%.

Нажмите для раскрытия...

Предложенная схема оправдала себя? Были ли у Вас при таком подходе минусовые недели (насколько глубокие)?

Как Вы определяете макс. просадку за последний год? Допустим, на примере Ahmedos'a, если можно.

Из этой макс. просадки Вы вычитаете % распределения прибыли/убытка между инвестором и управом (в случае с Ahmedos'ом -30%)?

Спасибо!

YUTU написал(а):

Предложенная схема оправдала себя? Были ли у Вас при таком подходе минусовые недели (насколько глубокие)?

Нажмите для раскрытия...

Честно говоря в последнее время иногда нарушаю эту схему и завышаю доли некоторых управов после их просадок. Минусовые недели хоть и редко, но бывают, но не более -2%.

Как Вы определяете макс. просадку за последний год? Допустим, на примере Ahmedos'a, если можно. Из этой макс. просадки Вы вычитаете % распределения прибыли/убытка между инвестором и управом (в случае с Ahmedos'ом -30%)?

Нажмите для раскрытия...

Если счет моложе года, то берется макс. просадка за весь период его существования, с учетом % вознаграждения управляющего и соотношения КУ/КИ на данный момент.

Я использую портфельную теорию Марковица, предварительно отфильтровав список счетов по различным критериям. Из полученного списка счетов модель перебирает все возможные комбинации структуры портфеля и останавливается на той структуре, показатели доходности и риска оптимальны для заданного уровня целевой доходности. Этот метод отлично себя зарекомендовал в долгосрочном плане.

Для средне- и краткосрочного планирования, использую собственные методы прогнозирования, основанные на анализе истории торговли отдельно взятых управляющих.

Маслов Никита написал(а):

Я использую портфельную теорию Марковица, предварительно отфильтровав список счетов по различным критериям. Из полученного списка счетов модель перебирает все возможные комбинации структуры портфеля и останавливается на той структуре, показатели доходности и риска оптимальны для заданного уровня целевой доходности. Этот метод отлично себя зарекомендовал в долгосрочном плане.

Для средне- и краткосрочного планирования, использую собственные методы прогнозирования, основанные на анализе истории торговли отдельно взятых управляющих.

Нажмите для раскрытия...

Я тоже за Марковица)

Применяю собственную методику оценки риск/доходность по управляющим.
Доля одного управляющего в портфеле НИКОГДА не превышает 10%(обычно 5%-8%).
Количество управляющих - 15-20.
Каждую неделю, все возможные для вывода средства, выводятся на балансовые счета и перераспределяются.
Анализирую не только историю управляющего по доходности, но и по конкретным парам, лотности, количеству и частоте сделок.
Плюс "чуйка"(интуиция), куда без нее.
За 2014 год. НИ ОДНОЙ минусовой недели. Вилка доходности от 0% до 3% в неделю.

Forexcis написал(а):

Анализирую не только историю управляющего по доходности, но и по конкретным парам, лотности, количеству и частоте сделок.

Нажмите для раскрытия...

А как это можно сделать? Доходность еще понятно, но все остальное где можно посмотреть?

Maximuser написал(а):

А как это можно сделать? Доходность еще понятно, но все остальное где можно посмотреть?

Нажмите для раскрытия...

После принятия оферты вам видна посделочная история счета, с лотностью, по уже закрытым сделкам. Как правило, управы работают по двум-трем парам.
Для определения пары он-лайн до закрытия сделки. Можно, зная пары, с которыми работает управ, зная время открытия сделок(Fastpamm), используя торговый терминал, можно сделать предположение какая именно пара открыта и в какую сторону. Если на момент анализа обновилась просадка, то это сильно облегчает окончательное определение с тем какая пара (пары) открыта в данный момент. После этого мною принимается решение об осуществлении досрочного вывода или доливкам. Конечно, не всегда есть возможность со 100% вероятностью определить, что именно открыто и куда, но достаточно часто у меня это получается.

Forexcis написал(а):

Количество управляющих - 15-20.

Нажмите для раскрытия...

Сколько же времени в день нужно чтобы посмотреть всех управляющих в теминале? Ведь торгуют они каждый день