Закон спроса и предложения

Большинство из вас уже слышали о законе спроса и предложения. В этой статье я попытаюсь объяснить более детально и показать на примерах графиков цены разных акций. Я считаю, что эта информация очень важная для трейдинга на фондовых рынках и считается одним из самых главных законов, которые действуют на рынке.

Наверное, всем известно, что стоимость любого товара или услуги растет, когда желающих купить/воспользоваться намного больше, чем тех, кто предоставляет товар/услугу. Если говорить научно, то стоимость товара повышается, если спрос превышает предложение. Когда соотношение этих показателей равно 1, то цена находятся на одном уровне и по этой цене все могут купить и продать любое количество товаров. В торговле на фондовых рынках, когда цена долгое время находится на одном уровне - это консолидация. Пример:


Вообще, стоимость любого товары на свободном рынке определяется спросом и предложениям. Вмести с этим, товар не имеет значения, даже если это продукты, акции, валюта, фьючерсы и так далее. Только начинает спрос превышать предложение, сразу начинает расти цена.

Например, цены на зимние покрышки начинают дорожать с наступлением плохой погоды, а дешевеют ближе к лету. В теплые времена можно купить аналогичные шины намного дешевле, по причине того, что каждый магазин пытается продать остатки. Аналогично, происходит формирование цены на акции фондового рынка.

Большинство трейдеров не учитывают этот закон при торговле на каком-либо рынке. Как правило, пренебрегая законом спроса и предложения, очень сложно найти оптимальные точки для входа в рынок. Поэтому, многие и покупают в момент, когда предложение превышает спрос, а продают на уровне, где предложение меньше спроса. И аналогично, покупают после активного периода покупок, когда уже спрос удовлетворен (нет сильного клиента) и продают после периода продаж (нет продавца с объемом).

Основные причины такой безграмотной торговли является стереотип о том, что цену на акции изменяют не параметры спроса и предложения, а какие-то миллионеры, которым так нужно или другие темные силы. А если мнения их отличаются от выше написанного, то они не умеют распознавать моменты сильного спроса и предложения.


Запомните, что любые колебания цен на графике полностью зависят от взаимодействия продавца и покупателя акций. Когда видите на графике, что цена идет вверх, значит, спрос превышает предложение и с точностью наоборот, когда предложения превышают спрос, цена движется вниз. В этом моменте, нужно понять, что роль играет объем, а не количество участников. Один крупный игрок может держать график цены на одном уровне в течение месяца, продавая или покупая небольшими объемами каждый день. Из своего опыта и наблюдений скажу, что большинство крупных игроков так и играет. Это вполне логично, они не показывают свое желание, ведь это приведет к резкому обвалу или повышению цены. Например, крупный инвестиционный фонд получил наставление от руководства избавиться от всех акций корпорации GoPro. Если они выставлять на продажу свою 15% часть акций компаний, то цена на акции может снизиться на 3-10%. И фонд будет вынужден распрощаться со своими акциями по невыгодной цене и зафиксировать убытки, в причину отсутствия на рынке спроса в таком объеме.

Важно понимать, что насколько большой разрыв от основных параметров закона спроса и предложения, тем быстрее изменятся цена акции. Очень часто, ситуация на графиках изменяется в зависимости от проведенных сделок. Поделюсь еще одной хитростью, после премаркета (начала торгов) играют в основном мелкие игроки и спекулянты и часто цена может уходить в разные стороны, без сильного новостного фона или других факторов. Такая тенденция получается, через отсутствие больших объемов. После того, как на рынке появляются крупные игроки и тенденция меняется в обратную сторону и на таких движениях можно неплохо заработать. Бывает так, что полностью меняется настроение рынка, и отсутствие спроса в начале торгов, может за час показать его запредельный показатель. Поэтому, можете посмотреть такие точки входа для себя:


В первую очередь, стратегии объединенные с законом спроса и предложения имеют несколько преимуществ. Многие трейдеры и инвесторы используют эти правила в реальной жизни, так что даже если вы не планируете начинать торговать, с этой статьи вы сможете вынести что-то полезное. Уровни спроса (поддержки) и предложения (сопротивления) дают возможность торговать с большой перспективой получения прибыли и намного превышать убытки, полученные от неудачной торговли. Таким образом, используя этот закон спроса и предложения в торговле или в реальной жизни, предоставляет существенные преимущества перед другими людьми.

Эта статья была написана лично мною, для предоставления теоретической базы для старта торговли на фондовом рынке. Все примеры и скрины создавались лично мною. Если возникают вопросы, смело задавайте в этой теме. Можно приложить график цены, для более детального обсуждения.

------------------------
Автор: VictorSamus
Авторские права на статью принадлежат MMGP.COM

VictorSamus написал(а):

В этом моменте, нужно понять, что роль играет объем, а не количество участников.

Нажмите для раскрытия...

А почему так узко ? Почему только объём и количество участников?
И вообще , вы под объемом что называете? то, что после бара было или до ?

VictorSamus написал(а):

Запомните, что любые колебания цен на графике полностью зависят от взаимодействия продавца и покупателя акций. Когда видите на графике, что цена идет вверх, значит, спрос превышает предложение и с точностью наоборот, когда предложения превышают спрос, цена движется вниз.

Нажмите для раскрытия...

На самом деле, это очень грубое представление рынка, поскольку число продаж на рынке акций всегда равно числу покупок, иначе бы просто не заключились сделки.
Акции существенно отличаются от других товаров тем, что их зачастую покупают не потому, что они нужны, а только для перепродажи, поэтому нередки случаи, когда стоит большой объем на покупку ниже какого-то уровня, в разы превышающий предложение, но цена не растет, поскольку покупателю нужны не просто акции, а акции по низкой цене.

Nickma написал(а):

На самом деле, это очень грубое представление рынка, поскольку число продаж на рынке акций всегда равно числу покупок, иначе бы просто не заключились сделки.
Акции существенно отличаются от других товаров тем, что их зачастую покупают не потому, что они нужны, а только для перепродажи, поэтому нередки случаи, когда стоит большой объем на покупку ниже какого-то уровня, в разы превышающий предложение, но цена не растет, поскольку покупателю нужны не просто акции, а акции по низкой цене.

Нажмите для раскрытия...

очень много слов сводящихся ко все тому же. Спрос превышает предложение - растем. Наоборот - падаем. . Просто цена меняется не раз день, неделю или месяц как в магазине, а каждую сделку. Если ваш покупатель стоит большим лотом ниже графика - то в случае если предложение будет ниже спроса по текущим ценам - он просто никогда не дождется сделки. Если же наоборот - то цена дойдет до него. И уже тогда либо он выкупит все предложение и не пустит цену вниз, либо нет.

З.Ы. число продаж всегда и везде равно числу покупок. А не только в акциях

Nickma написал(а):

На самом деле, это очень грубое представление рынка, поскольку число продаж на рынке акций всегда равно числу покупок, иначе бы просто не заключались сделки.

Нажмите для раскрытия...

Представление объективные. Конечно, обязательное условие проведенной сделки - наличие продавца и покупателя. Вместе с этим, я описывал, что не всегда в данном ценовом диапазоне есть такой объем, который нужен продавцу/покупателю и тогда цена начинает двигается в ту сторону, где этот объем может появиться.

Nickma написал(а):

Акции существенно отличаются от других товаров тем, что их зачастую покупают не потому, что они нужны, а только для перепродажи, поэтому нередки случаи, когда стоит большой объем на покупку ниже какого-то уровня, в разы превышающий предложение, но цена не растет, поскольку покупателю нужны не просто акции, а акции по низкой цене.

Нажмите для раскрытия...

Зачастую и товары покупают не для собственного использования, а и для перепродажи. А если стоит большой объем на покупку ниже какого-то уровня, но цена туда не опускается, значит есть покупатель готовый выкупать акции по текущей цене. Все просто и логично.

dmn написал(а):

Спрос превышает предложение - растем. Наоборот - падаем

Нажмите для раскрытия...

Есть большая разница, какой именно спрос - реальный или спекулятивный, если реальный, то люди покупают по любой цене и им выставляют цену все выше, спекулянты же могут вынуждать рынок продавать им ниже, поскольку у них нет желания покупать несмотря на цену.
Проще говоря, если есть реальный инвестор с миллионом долларов и спекулянт с той же суммой, то при их входе в акцию, в первом случае цена окажется намного выше, хотя спрос по размеру одинаковый. На рынке акций можно легко определить, когда входит реальный покупатель или спекулянт, хотя объемы могут идти схожие.
Даже если взять модель, когда в акцию хочет войти покупатель с миллионом долларов и есть продавец с необходимыми акциями, то все будет зависеть от их мастерства торговли - цена может как упасть, так и вырасти, при одинаковом соотношении спроса и предложения.

Nickma написал(а):

Есть большая разница, какой именно спрос - реальный или спекулятивный, если реальный, то люди покупают по любой цене и им выставляют цену все выше, спекулянты же могут вынуждать рынок продавать им ниже, поскольку у них нет желания покупать несмотря на цену.
Проще говоря, если есть реальный инвестор с миллионом долларов и спекулянт с той же суммой, то при их входе в акцию, в первом случае цена окажется намного выше, хотя спрос по размеру одинаковый. На рынке акций можно легко определить, когда входит реальный покупатель или спекулянт, хотя объемы могут идти схожие.
Даже если взять модель, когда в акцию хочет войти покупатель с миллионом долларов и есть продавец с необходимыми акциями, то все будет зависеть от их мастерства торговли - цена может как упасть, так и вырасти, при одинаковом соотношении спроса и предложения.

Нажмите для раскрытия...

В первых это все частности одного и того же закона. Есть ли спрос по определенной цене. В вашем примере инвестор готов покупать по любой цене, поэтому до тех пор, пока его заявка не исполнена - цена будет расти. То есть спрос есть не только по цене последней сделки но и по цене выше, потом по цене еще выше. Спекулянт же готов покупать только по определенным ценам. Соответственно спрос есть только по определенным ценам и после того как цена выходит из этого диапазона - спрос пропадает, предложение становится больше, цена падает.
К стати все это описано тем же законом спроса и предложение и называется эластичностью и неэластичностью спроса. Грубо говоря если человеку надо покупать красную икру - то повышение цены прямо отражается на спросе, а если надо покупать лекарства - то повышение цены уже слабо отражается на спросе, потому что когда прижмет - их готовы покупать по любым ценам в ущерб всему остальному.

И к стати далеко не факт что инвестор с миллионом долларов купит дороже чем спекулянт. Он купит дороже только в двух случаях:
1. Он как бы это помягче выразиться, не очем умный инвестор, среди людей с крупными капиталами таких мало
2. Он ограничен во времени (бывает что ограничение по времени вызвано появлением конкурента)

Вот пример как покупает инвестор и как покупают спекулянты:
http://finviz.com/quote.ashx?t=vltc

Скучная унылая понижающаяся кривая до 31 марта этого года - это выкуп Айконом 70% акций этой фирмы (или 70% акций в свободной продаже, не помню). Вечером 31 марта выходит новость, о том что Айкон все купил, а дальше начинаются спекулянты. Айкон был неограничен по времени и скупил акции за 9 месяцев по средней цене в 1,32$ и закончил покупки по цене в районе 0,7 (семьдесят центов). А спекулянты задрали за неделю цену до 20 долларов.

З.Ы. А вообще странно такое от вас слышать о том, что закон спроса и предложения не работает на бирже. Биржа это рынок практически в идеальном, чистом виде. И работает только на этом законе, без каких либо добавок.

dmn написал(а):

закон спроса и предложения не работает на бирже. Биржа это рынок практически в идеальном, чистом виде. И работает только на этом законе, без каких либо добавок.

Нажмите для раскрытия...

Я не говорю, что он не работает, я говорю о том, что по нему нельзя определить, куда пойдет цена, поскольку факторов много, а не как в книжке - где сошлись графики, там и цена, и при спросе превышающем предложение цена может падать в некоторых случаях.

Nickma написал(а):

при спросе превышающем предложение цена может падать в некоторых случаях.

Нажмите для раскрытия...

Да не может. Просто вы пытаетесь все усложнять, использовать какой то дополнительный спрос. Если я хочу купить миллион акций, а ордер выставил только на сто, то и спрос сто, а не миллион. В приведенной выше акции у Айкона было намерение купить все акции, которые только возможно. Но он покупал только то, что продавали, даже чуть меньше. Так что видим намерение купить все, но спрос все время был ниже предложения.
Вы же просто смешали намерение и спрос в итоге сделали неправильный вывод. Ни к чему усложнять простые вещи.

dmn написал(а):

Вы же просто смешали намерение и спрос в итоге сделали неправильный вывод. Ни к чему усложнять простые вещи.

Нажмите для раскрытия...

Если не брать спрос, как намерение, а брать только уже совершенный, то смысл в нем, как в прогнозировании полностью исчезает. Какая польза в том, чтобы посмотреть на вчерашний день и сказать - "в нем спрос превышал предложение и цена выросла"?

Nickma написал(а):

Я не говорю, что он не работает, я говорю о том, что по нему нельзя определить, куда пойдет цена, поскольку факторов много, а не как в книжке - где сошлись графики, там и цена, и при спросе превышающем предложение цена может падать в некоторых случаях.

Нажмите для раскрытия...

Не отходим от темы и не привлекаем дополнительных факторов. Там где сходиться продавец с покупателем, как правило, происходит консолидация. Когда спрос превышает предложение, цена идет вверх если не брать в учет дополнительных факторов.

Nickma написал(а):

Если не брать спрос, как намерение, а брать только уже совершенный, то смысл в нем, как в прогнозировании полностью исчезает. Какая польза в том, чтобы посмотреть на вчерашний день и сказать - "в нем спрос превышал предложение и цена выросла"?

Нажмите для раскрытия...

Смысл в том, что бы оценивать насколько агрессивный покупатель/продавец и от этого принимать решение на вход.

Наверное, в нашем вопросе нужно указать способ покупки. Имхо, крупные игроки набирают позицию во флэте, постепенно и поэтому цена сильно не растет. Те, кто покупают большими количествами по маркету допустим или их выпускает по маржинколу, делают всплеск цены. Поэтому, крупные игроки и не выдают себя и набирают позиции постепенно.

VictorSamus написал(а):

Поэтому, крупные игроки и не выдают себя и набирают позиции постепенно.

Нажмите для раскрытия...

Крупные и умные это наверное все таки разные понятия.
Иначе кто же существенно двигает цену.

dmitrytkachev написал(а):

Крупные и умные это наверное все таки разные понятия.

Нажмите для раскрытия...

В зависимости насколько агрессивно они набирают позицию, и по какой цене нужно купить акции.

dmitrytkachev написал(а):

Иначе кто же существенно двигает цену.

Нажмите для раскрытия...

Существенно двигают крупные игроки, которым нужно быстро купить/продать акции. Тогда они скупают все, что есть по текущим ценам и идут дальше.

Nickma написал(а):

Если не брать спрос, как намерение, а брать только уже совершенный, то смысл в нем, как в прогнозировании полностью исчезает. Какая польза в том, чтобы посмотреть на вчерашний день и сказать - "в нем спрос превышал предложение и цена выросла"?

Нажмите для раскрытия...

Ну почему же за вчерашний. Если говорим о торговле по технике - то мы же входим вместе с покупателем, либо продавцом. То есть ждем, когда он как то проявит себя, а потом ищем точку входа в том же направлении. Не важно как это формализуется, паттернами, свечным анализом, либо индикаторами. А во флете, там где идет набор позиции - все равно никак не определить, куда состоится выход и что там вообще проиходит. Так что на намерения пофиг.
Так что большой игрок набирает позицию не создавая избыточного спроса, либо предложения и не выдает себя никак. Его намерения тоже не выявить никак. Потом, когда позиция набрана - он толкает цену в нужном направлении. И получает удовольствие. Если же он ограничен во времени, либо ему мешает другой крупный игрок набирающий позицию в том же направлении - то он может проявить себя намного раньше, в процессе набора позиции. ИМХО лучшая ситуация для трейдинга, самые чистые движения получаются в таких случаях.

dmitrytkachev написал(а):

Крупные и умные это наверное все таки разные понятия.
Иначе кто же существенно двигает цену.

Нажмите для раскрытия...

Они же и двигают и крупные и умные.
Если говорить о спекуляциях - то крупному и умному игроку, после того как он в тихую собрал позицию не выдав себя ничем - нужно же как то получить профит. Вот он и толкает цену в нужном направлении, набегает толпа, которая поддерживает и разгоняет движение, и он в эту толпу разгружается.
Но биржа это же не только спекуляции. Это еще и исполнение больших заявок. Условный Билл Гейтс звонит своему брокеру и говорит, купи мне экций эплла на сто миллионов, срок - неделя. Вот брокер, он же маркет мейкер начинает потихоньку машинками собирать ликвидность, собирает, собирает, потом оп. В пятницу оказывается что набрано только на 60 миллионов. То есть времени нет. Тупо врубается бай алгоритм и акция просто четко красиво идет вверх вдоль трендовой линии.

интересно, спасибо

По этому поводу много мнений и их как то закономерить низзя, рынок это понятие он лайн времени и жизни в нем для большей глубины понимания ситуации. А так обсуждение получилось в том ключе, что было раньше яйцо или курица