Стоимость биткоина, ведущей криптовалюты в мире, резко упала, подорвав доверие инвесторов. Резкое падение, превысившее 20% всего за месяц, привело к падению курса биткоина более чем на 40% с момента достижения пика, превысившего 126 000 долларов в начале октября. Ноябрьское падение стало самым пессимистичным месяцем для биткоина с июня 2022 года: из-за рыночных кризисов курс биткоина опустился чуть выше 80 000 долларов, что стало самым низким показателем за семь месяцев.
Одним из примечательных факторов, способствовавших недавним проблемам биткоина, стал существенный отток институционального капитала. В частности, только в ноябре из портфеля ETF iShares Bitcoin Trust ушло около 2,2 млрд. долларов, что оказало колоссальное давление, разрушившее критические уровни технической поддержки и тем самым усугубившее рыночную нестабильность.
Подчеркивая изменения, влияющие на рынок, JPMorgan отмечает, что текущее макроэкономическое давление затмевает влияние, которое когда-то оказывал четырёхлетний график халвинга биткоина. Если раньше частное финансирование служило жизненной силой для зарождающихся проектов, то теперь сокращение участия частных лиц и опора на институциональную глубину свидетельствуют о меняющейся динамике в криптовалютном ландшафте.
Тем не менее некоторые компании продолжают стоять на своём. Например, ARK Invest увеличил свою долю в биткоин-ETF ARK 21Shares, что свидетельствует о твёрдой и долгосрочной вере в биткоин, несмотря на неблагоприятные условия в средней части рынка. Более того, выпуск JPMorgan структурированных облигаций связанных с биткоин-ETF IBIT, управляемым BlackRock, привлёк внимание рынка. Такая активность может свидетельствовать о растущей институциональной приверженности, несмотря на краткосрочные спекулятивные тенденции.
Стратегическое планирование остаётся ключевым, поскольку такие компании, как Strategy, сталкиваются с угрозой значительного оттока средств, особенно в связи с их исключением из ключевых индексов, таких как MSCI. Столкновение с масштабной волной распродаж на 19 миллиард долларов не помешало Strategy увеличить объёмы приобретений биткоинов.
Как отметил Майкл Сэйлор, генеральный директор Strategy, его корпоративная философия делает акцент на том, чтобы рассматривать биткоин как производительный казначейский актив, а не просто пассивное вложение, поддерживая стратегию постоянных приобретений фирмы независимо от волатильности.
С технической точки зрения опытный трейдер Питер Брандт отмечает, что текущая структура рынка напоминает «прыжок дохлой кошки». Несмотря на такую ситуацию, его долгосрочный прогноз остаётся оптимистичным, и он рассматривает отметку в 80 000 долларов как важную поддержку, а потенциальное снижение этого уровня предвещает возможное снижение к отметке в 70 000 долларов.
Мы наблюдаем многофакторное внешнее давление, в частности непредвиденные данные по инфляции в США и ожидания отложенного снижения процентных ставок, что оказывает негативное влияние на криптовалютную сферу. Следовательно, эти макроэкономические факторы будут определять курс биткоина в декабре.
При анализе этих выводов можно выделить несколько конкретных моментов:
1. Институциональный отток средств является основным фактором текущей динамики цены;
2. Новые стратегические соглашения по облигациям указывают на более широкий институциональный интерес;
3. Внешнее экономическое давление становится все более влиятельным.
Таким образом изменчивая позиция биткоина остается в центре внимания, представляя собой многомерную шахматную игру между экономическими факторами и рыночными настроениями, иллюстрирующую цифровой актив, находящийся на перекрестке неопределенности и ожиданий.
Одним из примечательных факторов, способствовавших недавним проблемам биткоина, стал существенный отток институционального капитала. В частности, только в ноябре из портфеля ETF iShares Bitcoin Trust ушло около 2,2 млрд. долларов, что оказало колоссальное давление, разрушившее критические уровни технической поддержки и тем самым усугубившее рыночную нестабильность.
Подчеркивая изменения, влияющие на рынок, JPMorgan отмечает, что текущее макроэкономическое давление затмевает влияние, которое когда-то оказывал четырёхлетний график халвинга биткоина. Если раньше частное финансирование служило жизненной силой для зарождающихся проектов, то теперь сокращение участия частных лиц и опора на институциональную глубину свидетельствуют о меняющейся динамике в криптовалютном ландшафте.
Тем не менее некоторые компании продолжают стоять на своём. Например, ARK Invest увеличил свою долю в биткоин-ETF ARK 21Shares, что свидетельствует о твёрдой и долгосрочной вере в биткоин, несмотря на неблагоприятные условия в средней части рынка. Более того, выпуск JPMorgan структурированных облигаций связанных с биткоин-ETF IBIT, управляемым BlackRock, привлёк внимание рынка. Такая активность может свидетельствовать о растущей институциональной приверженности, несмотря на краткосрочные спекулятивные тенденции.
Стратегическое планирование остаётся ключевым, поскольку такие компании, как Strategy, сталкиваются с угрозой значительного оттока средств, особенно в связи с их исключением из ключевых индексов, таких как MSCI. Столкновение с масштабной волной распродаж на 19 миллиард долларов не помешало Strategy увеличить объёмы приобретений биткоинов.
Как отметил Майкл Сэйлор, генеральный директор Strategy, его корпоративная философия делает акцент на том, чтобы рассматривать биткоин как производительный казначейский актив, а не просто пассивное вложение, поддерживая стратегию постоянных приобретений фирмы независимо от волатильности.
С технической точки зрения опытный трейдер Питер Брандт отмечает, что текущая структура рынка напоминает «прыжок дохлой кошки». Несмотря на такую ситуацию, его долгосрочный прогноз остаётся оптимистичным, и он рассматривает отметку в 80 000 долларов как важную поддержку, а потенциальное снижение этого уровня предвещает возможное снижение к отметке в 70 000 долларов.
Мы наблюдаем многофакторное внешнее давление, в частности непредвиденные данные по инфляции в США и ожидания отложенного снижения процентных ставок, что оказывает негативное влияние на криптовалютную сферу. Следовательно, эти макроэкономические факторы будут определять курс биткоина в декабре.
При анализе этих выводов можно выделить несколько конкретных моментов:
1. Институциональный отток средств является основным фактором текущей динамики цены;
2. Новые стратегические соглашения по облигациям указывают на более широкий институциональный интерес;
3. Внешнее экономическое давление становится все более влиятельным.
Таким образом изменчивая позиция биткоина остается в центре внимания, представляя собой многомерную шахматную игру между экономическими факторами и рыночными настроениями, иллюстрирующую цифровой актив, находящийся на перекрестке неопределенности и ожиданий.
