Не большой я мастак объяснять, но все-же...
Запись от ArinaF размещена 25.06.2013 в 20:57
________________________________________
Сообщение от
bvn
А я только-только начинаю въезжать в тему объемов/кластеров... честно сказать, это моя уже как не третья попытка ворваться в эту тему - но я, наверное, туповат или просто не хватает представления о том, как эти все фьючерсы с опционами работают... не понятных моментов по прежнему слишком много для меня, но теперь я все же постараюсь уделить теме достаточно времени, чтобы разобраться. Перечитываю все статьи, на которые были ссылки, блог ArinaFперечитываю... прояснения пока нет
bvn, может быть вы слишком глубоко влезаете в причинно-следственную связь ( опционы-фьючерсы), а надо ли? На форуме кластер дельта уже столько копий поломали об этот вопрос… одни кричат, что в опционы только хедж и ни о чем они сказать не могут, другие доказывают, могут… по мне так, пустое это все.
Уверяю вас, если меня вызвать к доске какой-нибудь спец по торговле опционами или фьючерсами начнет задавать вопросы по этим рынкам, то этот экзамен я провалю с треском, мои познание о самих инструментах очень поверхностны и мне абсолютно всеравно ( т.к. я не торгую этими инструментами на данный момент), что или кто стоит за цифрами отчетов.
Я не математик и не программиста, а по первому образованию физик, причем физик-экспериментатор, поэтому мой подход –это « гипотеза- проверка», подтягивать под результат теоретическое обоснование дело десятое. (ИМХО). Сделала предположение, проверила на временном отрезке, есть толк - смотрим дальше, нет - в корзину… я уже от многого отказалась.
Исхожу из следующих аксиом.
1. Рынок регулируется
2. Фьючерсы и опционы имеют прямую связь, и вместе они жестко связаны с рынком форекс. ( почему это так.. да собственно так и все… пофиг… это данность)
3. В отчетах СМЕ и СОТ отражены все движения на рынке, т.е. не может быть каких-то действий, будь-то спекулянты или хеджеры, или регуляторы, которые не включены в отчет ( согласно законодательству).
Таким образом, открывая отчет СМЕ, мы имеем полную картину прошедшего торгового дня.
Задача состоит в поиске закономерностей и интерпретации.
Почему мы смотрим опционы, во-первых, там крупные игроки, во-вторых, они, в отличие от фьючерсов, дают не просто объемы, а объемы распределенные по ценовым уровням.
А дальше вопрос техники и постановки вопроса, т.к. данных достаточно, чтобы их рассматривать под различными углами.
Кто больше наторговал и где, а сколько было на уровне и сколько стало, а что это в деньгах, а какая динамика с начала контракта, где появился аномально крупный объем…и как это все соотносится с тем, где рынок сейчас.
Я уже говорила, что, сколько интерпретаторов, столько и разных подходов и индикаторов.
Для примера, посмотрим три индюка по опционам: ево, асима и мой ( вложения 1, 2, 3).
Обратите внимания, многие линии находятся в одинаковых местах, но интерпретации разные и действия предполагают разные.
Например, у меня сейчас выше красных линий начинаются отложки покупок, которые, если не отработают до конца американской сессий я убираю.
Почему они там, сегодня ситуация с красными и зелеными линиями такова, что они находятся очень близко, и «рыбка (рынок) уже побился в сетях», а за пределы рабочего диапазона не выпустили ( пока), есть шанс развернуться, тем более, что сегодня рабочий диапазон(желтый квадрат) не на много опустился ниже вчерашнего, можно предположить, что либо набирают силы для прорыва, либо силы иссякли. Соответственно, у ево и асим другие сигналы.
Вообщем как-то так... плюньте на теорию, возьмите один отчет запихните в эксель , покрутите цифры, как-говорится "попробуйте на зуб"...здесь не надо сложны математических формул... сложит, отнять, умножить, отфильтровать и все...
Для начала хотя бы научиться читать... для меня пока отчеты эти - пустой набор цифр.
Так вот теория мне сейчас нужна для того, чтобы хотя бы понять для начала, а что собственно складывать, а что умножать... что все эти цифры значат?
Вобщем, простите мое невежество, я пойду дальше читать, читать, читать, а потом, может быть, чуть позже, когда я немного подросту... мы продолжим, надеюсь, этот разговор.
bvn, любые вопросы задавать всегда стоит, здесь у меня своя корысть , может быть ваш "глупый" вопрос даст толчок для новой идеи. По поводу что означают цифры в отчетах, на днях постараюсь сделать скрин с пояснениями.
Как обещала, выкладываю фрагмент таблицы отчета с пояснениями. Я уже писала, что анализировать данные в формате pdf, в котором выкладываются отчеты, не возможно, его надо конвертировать в эксель.
Ага, вот я и дочитал Ваш блог до этого же места
Немного поумнел
Но все равно вопросов пока больше, чем ответов. По прежнему есть непонятные места в отчетах.
Вот взять хотя бы колонки: CLOSING RANGE (start), SETT. PRICE - что это и как Вы их используете в своих расчетах уровней?
Потом CONTRACT HIGH и LOW - насколько я понимаю, это премии, при чем они разные у всех, поэтому задается диапазон. Мне не понятно, что именно прибавлять (отнимать) к страйкам, если это только границы диапазаона, а все премии размазаны по нему... Как они могут дать какой-то четкий уровень при этом?
Вот... Если Вы мне не поможете в этом разобраться, то боюсь уже никто больше не поможет
bvn, хотела уже написать вам ответ в личку, но подумала, а вдруг еще кто-то ведет свои поиски в этом направлении...
Итак:
Мы имеем цену исполнения (страйк). Страйк - это цена, по которой опцион дает право держателю опциона купить или продать фьючерс, лежащий в основе опциона; цены исполнения стандартны и устанавливаются биржей для каждого вида опционного контракта. Для евры , ейны шаг 50 п., например для фунта 100п.
Далее в процессе торгов определяется премия, которую покупатель готов выплатить продавцу за право купить фьючерс, а продавец готов продать это право.
В течение торгового дня эта премия меняется, поэтому есть максимум и минимум. - CONTRACT HIGH и LOW
CLOSING RANGE - это цена закрытия торгов в яме СМЕ (берется как цена последних 60 секунд торгов в яме для валютных контрактов). Есть другая трактовка этой цены, как цены, по которой сторговалось наибольшее число встречных контрактов.
Так как торги проходят не только в яме, но и на Globex, SETT. PRICE - отражает результат этих торгов.
Я уже писала, что использую SETT. PRICE., (логика примитивна : электронный рынок ликведнее ямы) , но я бы не хотела настаивать на этом выборе, есть методики, которые рассматривают и другие варианты формирования цены уровня.
