Американская инвестиционная компания BlackRock продает свой последний крупный актив в Шанхае — офисную башню Trinity Place — за 900 миллионов юаней (124 миллиона долларов США), что на треть дешевле цены покупки.
BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, выходит из ослабленного китайского рынка недвижимости. Согласно источникам, компания продает 27-этажную башню на улице Чаншоу в районе Путуо за сумму, на 34% ниже той, что была заплачена в 2017 году за покупку объекта у Hong Kong Shanghai Alliance Holdings.
Ранее BlackRock отказалась от двух офисных зданий в деловом районе Waterfront Place в Шанхае после дефолта по синдицированному кредиту на 780 миллионов юаней. Эти здания теперь переходят к DCL Investments, компании по работе с проблемными активами, за 700 миллионов юаней, что более чем на 40% ниже цены их покупки в 2018 году, сообщает Bloomberg.
На фоне продолжающегося кризиса в секторе недвижимости не только BlackRock сокращает своё присутствие в Китае. По данным MSCI, иностранные инвесторы в 2024 году стали чистыми продавцами китайской недвижимости уже четвертый год подряд. Объем их покупок составил всего 5,9 миллиарда долларов — минимальный уровень с 2014 года.
BlackRock не проводила сделок с недвижимостью в Китае в течение последних пяти лет, согласно данным Cushman & Wakefield. В то же время, в марте 2024 года компания заключила сделку на 23 миллиарда долларов по покупке портовых активов у гонконгской CK Hutchison Holdings.
Проблемы коммерческой недвижимости в Китае
В 2017–2018 годах зарубежные инвестиции в коммерческую недвижимость Китая, особенно офисные здания, были популярны, отметил Тед Ли, старший директор и глава отдела рынков капитала Savills в Северном Китае. Однако сейчас эти активы сильнее всего страдают от падения арендных ставок и высокой вакантности.
Согласно данным Savills, уровень пустующих офисов в крупных китайских городах достиг «опасных» 20% и может вырасти еще на 3,2 процентного пункта в 2024 году. JLL прогнозирует, что арендные ставки на офисы в Китае упадут ещё на 10% в этом году, а рынок получит дополнительно 3,5–3,9 миллиона квадратных метров офисных площадей при ожидаемом спросе не более 2,2 миллиона квадратных метров.
Многие владельцы недвижимости спешат продать активы из-за ограниченных сроков инвестирования и роста затрат на рефинансирование, даже несмотря на слабый рынок.
Выход BlackRock из Китая
В декабре 2023 года BlackRock исключила материковый Китай и Гонконг из своего шестого азиатского фонда недвижимости на 1,5 миллиарда долларов — это первый случай такого решения компании. Тогда же стало известно, что глава азиатско-тихоокеанского подразделения недвижимости BlackRock Джон Сондерс, ответственный за убыточную покупку Trinity Place, покинул компанию.
Его преемник Хамиш Макдональд заявил Bloomberg в сентябре, что компания «далека от реальных инвестиций в Китай» из-за проблем с ликвидностью.
BlackRock, управляющая активами на сумму 11,6 триллиона долларов, в 2021 году отозвала регистрацию частного фонда в Китае, сосредоточившись на бизнесе паевых инвестиционных фондов.
Сделка с портовыми активами и давление Китая
4 марта консорциум во главе с BlackRock объявил о приобретении портовых активов в 23 странах, включая Панаму, у CK Hutchison. Однако сделка вызывает озабоченность Пекина.
По данным South China Morning Post, китайские власти трижды намекали на недовольство сделкой, публикуя статьи о её возможном ущербе для национальных интересов. Гонконгское правительство и CK Hutchison обсуждают возможное решение этой проблемы за неделю до установленного срока.
Источник
Уникальность
