План Б. Где держать крипту после ухода крупных бирж из России
Две популярные криптобиржи объявили об уходе из России в течение недели. Последовать за ними может любая привычная иностранная площадка, отмечают эксперты, при этом внутренние криптосервисы еще не заработали
За последнюю неделю об отказе от работы с российскими пользователями объявили две крипобиржи — Bitget и MEXC. Первая площадка причин не назвала, а вторая сообщила, что решение было принято «в рамках постоянной работы по совершенствованию системы соблюдения регуляторных требований».
Эти новости вызвали в криптосообществе обсуждения и предположения, какой сервис следующим объявит об уходе из России. Также встал вопрос, куда выводить криптоактивы с таких платформ, где хранить и торговать.
Кто следующий
Происходящее логично, говорит консультант IPN Partners Дарья Петрухина. Раньше международные криптобиржи могли работать с российскими пользователями в рамках своей глобальной бизнес-модели, но теперь ситуация меняется: если площадка целенаправленно работает с российскими резидентами, ей необходимо оценивать требования российского законодательства и то, насколько ее бизнес-модель с ними совместима, пояснила эксперт.
«Для крупных международных игроков вопрос не только в том, готовы ли они соблюдать новые требования, но и в том, насколько им вообще интересен российский рынок с учетом затрат на регуляторную адаптацию. Мы не исключаем, что отдельные международные игроки предпочтут отказаться от работы с российскими пользователями под своим глобальным брендом, чтобы не создавать дополнительные регуляторные риски для бизнеса в других странах», — сказала Петрухина.
У ухода Bitget и MEXC можно предположить общую причину — «регуляторные требования», на которые сослалась MEXC, отметил партнер Digital & Analogue Partners Юрий Брисов. При этом он уточнил, что у MEXC нет европейской лицензии, она не подавала заявку по MiCA и числится в предупреждениях Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA).
Объяснение «уходят те, кто просит лицензию в Европе», для MEXC не работает, говорит Брисов. По его словам, что изменилось для бирж в 2026 году, так это цена российского рынка.
Прецедент создала HTX: биржа без европейского присутствия, зарегистрированная на Сейшельских островах, в мае попала под британские санкции, а с 23 августа — под запрет на операции от ЕС (21-й пакет) за обслуживание российского рынка, рассказал юрист. Он отметил, что после HTX каждая зарубежная биржа считает российскую выручку, учитывая риск стать следующей HTX.
«А у этой выручки есть срок годности: с 1 июля 2027 года ст. 30 закона 282-ФЗ делает рублевое p2p (прямой перевод между физлицами) без российского посредника незаконным, а ст. 21 обязывает банки отказывать в переводах «неуполномоченным получателям», — говорит Брисов. Биржи, вероятно, заранее оценивают риски, считает он.
По его мнению, самый высокий риск у OKX и KuCoin: обе держат лицензии MiCA (Мальта, январь 2025 года; Австрия, ноябрь 2025 года), обе в 2025 году признали вину в США в нарушении законов о борьбе с отмыванием денег и платят штрафы по соглашениям с Минюстом ($500 млн и $300 млн) и обе находятся под американским комплаенс-контролем.
Bybit, по мнению Брисова, случай особый. На Россию приходится 27% ее трафика, 3,3 млн визитов в сентябре, по данным Similarweb, при этом у биржи лицензия MiCA в Австрии и лицензия МФЦА в Казахстане.
Эксперт указал на то, что Bybit потеряет больше всех в случае ухода с российского рынка. Пока она убирает российские банки из способов оплаты, замораживает счета за «историческую» связь с подсанкционными сервисами и месяцами проверяет происхождение средств, перечисляет Брисов.
«Ждать от нее объявления в один день я бы не стал, ждать дальнейшего сужения стоит. Если Bybit все же объявит об уходе, российский рынок потеряет основную платформу», — говорит Брисов.
Дольше всех продержатся те, кому нечего терять, считает юрист. Он напомнил, что HTX находится под санкциями Великобритании и ЕС, но ее российский трафик в сентябре вырос втрое, до 900 тыс. визитов.
Как понять, что биржа уходит с рынка
Вероятно, пока останутся мелкие зарубежные платформы, полагает Брисов. Однако для продолжения работы им нужно будет пройти лицензирование. В ином случае с 1 июля 2027 года их рублевые p2p-продавцы и российские сотрудники могут попасть под ст. 171.7 Уголовного кодекса (УК) о незаконной организации обращения цифровой валюты, если примут законопроект, готовящийся ко второму чтению в Госдуме.
Юрист назвал три признака того, что биржа может уйти из России. При совпадении первых двух счет идет на недели, полагает он.
Она объявила о заявке на лицензию или о сделке в ЕС, Великобритании, США, Казахстане или Японии.
Из ее p2p-сервиса исчезает рубль, а из способов оплаты — российские банки. Так, Binance убрала подсанкционные банки в августе 2023 года и ушла в сентябре.
Обновились условия использования, раздел о запрещенных юрисдикциях. Пользователи Bitget узнали об уходе из условий 16 октября, за день до объявления.
Брисов добавил, что одновременно держать европейскую лицензию и российских клиентов биржам больше нет смысла, но это не означает, что они уходят навсегда, так как есть дорога обратно: российское юридическое лицо и лицензия Банка России. По словам Петрухиной, вполне вероятно появление отдельных сервисов тех же бирж под другими брендами или развития более узких направлений, например криптообмена.
Как снизить риски и куда выводить криптоактивы
Самым очевидным вариантом будет вывод средств на некастодиальные кошельки, то есть кошельки, приватные ключи от которых находятся непосредственно у владельца активов, считает партнер юридической фирмы Nasonov & Partners Алексей Насонов. Он напомнил, что в отличие от централизованных бирж такой способ хранения позволяет не зависеть от решений конкретной торговой площадки об ограничении обслуживания российских пользователей. Для торговли, в том числе маржинальной, трейдеры могут рассмотреть популярные децентрализованные биржи (DEX).
Но несмотря на то, что самостоятельное хранение криптовалюты может уменьшить зависимость от централизованной биржи, оно не является универсальным решением, говорит Петрухина. Она добавила, что необходимо учитывать риски утраты доступа, а также применимые ограничения российского законодательства на переводы цифровой валюты на некастодиальные кошельки.
Искать одну конкретную биржу, которая гарантированно продолжит работать с владельцами российских паспортов, эксперт не рекомендует. По ее словам, такого решения нет: правила зарубежных площадок могут меняться, и инвестор не всегда способен повлиять на соответствующее решение. Вместо этого нужно рассматривать вопрос шире: как снизить зависимость инвестора от одной платформы и одного правового режима.
Важен правовой статус самого инвестора: стоит заранее оценить, какие возможности ему доступны с учетом гражданства, фактического места проживания, налогового резидентства и имеющихся документов, рассказала Петрухина. Например, подтвержденное проживание за рубежом или вид на жительство могут расширить выбор доступных финансовых платформ, но и это зависит от правил конкретной площадки: наличие иностранного документа не гарантирует доступ, если действуют ограничения по гражданству, уточнила юрист.
Чем существеннее доля цифровых активов в капитале инвестора, тем важнее учитывать не только место их хранения, но и то, в каком правовом статусе, через какие инструменты и в каких юрисдикциях инвестор сможет ими распоряжаться, добавила она.
«Центром должен быть собственный кошелек, а биржа — местом, куда криптовалюта заходит на время сделки и выходит обратно», — считает Брисов. При этом важно помнить, уточнил юрист: стейблкоин USDT даже на некастодильном кошельке остается под контролем эмитента — компании Tether, которая в марте 2025 года заморозила $26 млн, связанные с российской биржей Garantex.
Эксперт также пояснил, что переводить свою криптовалюту с аккаунтов бирж на личный кошелек законно сейчас и останется законным после 1 июля 2027 года: закон ограничивает сделки, а не владение. Разъяснение Банка России о том, что перевод на некастодиальный кошелек «не разрешен», относится к российским цифровым депозитариям (ч. 9 ст. 31 закона 282-ФЗ) и не касается активов на иностранной бирже.
При выборе другой биржи стоит проверить, нет ли ее в санкционных списках: например, HTX под санкциями ЕС и Великобритании и переводы с нее теперь проходят дополнительную проверку на Bybit, OKX и Binance, говорит Брисов. Также надо узнать, не подала ли биржа заявку на лицензию в ЕС, Великобритании или США, нет ли России в ее списке запрещенных юрисдикций и публикует ли она подтверждение своих резервов. Кроме того, надо помнить, что принимающая биржа проверит историю входящих монет: средства, когда-либо прошедшие через подсанкционные Garantex, Grinex или HTX, могут «зависнуть на недели», предупредил юрист.
Еще один вариант — вывести в рубли. Продать криптовалюту за рубли через p2p законно до 30 июня 2027 года (ч. 28 ст. 55 закона 282-ФЗ, разъяснение Банка России от 12 октября). Юрист напомнил, что при продаже с прибылью возникает налог — НДФЛ 13/15%; декларация за 2026 год подается до 30 апреля 2027 года.
«До любого перевода стоит выгрузить полную историю операций с уходящей биржи. После ограничения аккаунта вы ее не получите, а она понадобится трижды: для налога, для подтверждения происхождения средств на новой бирже или в российском депозитарии и для отчетов в ФНС об операциях через иностранные кошельки, которые вводятся с мая 2027 года (283-ФЗ)», — рекомендовал Брисов.
Он отметил, что не следует заходить в аккаунт на бирже через VPN после введения ею ограничений и менять страну в верификации по чужим документам: «Это превращает ограниченный аккаунт в замороженный». Не надо пользоваться миксерами, после них монеты не примет ни одна биржа, добавил Брисов.
Переход на российский рынок
Формально цифровые депозитарии — организации, на счетах в которых в России можно хранить криптовалюту, — уже есть. В начале октября Банк России внес в реестры первые депозитарии и криптообменники. Первыми лицензированными участниками российского крипторынка стали крупные банки, в том числе «Сбер», ВТБ и структуры «Т-Технологий».
Но розничных продуктов пока нет ни у кого, отметил Брисов: ВТБ анонсировал доступ через «ВТБ Мои Инвестиции» в ноябре и через свой обменник в декабре, «Сбер» называл дату 1 декабря, Мосбиржа планирует запустить торги с 1 декабря. Сами правила криптоопераций для частных инвесторов, по данным на конец октября, еще находились на регистрации в Минюсте (указание Банка России 7441-У, предполагающее лимит 300 тыс. руб. в год через брокера для неквалифицированных инвесторов; биткоин, эфир и USDT в перечне допустимых для них валют и тестирование для всех).
На практике это означает пять вещей, рассказал Брисов.
Первое. На данный момент внутри России выводить некуда, однако закон не устанавливает даты, к которой криптовалюту надо «вернуть домой»: 1 июля 2027 года ограничивает новые сделки, а не владение, а отчитываться об иностранных кошельках перед ФНС нужно будет с мая 2027 года.
Второе. Внутренний периметр примет не все. Купить за рубли через брокера или обменник можно будет биткоин, эфир и USDT в пределах лимита. Перевести в российский депозитарий свои монеты с иностранной биржи неквалифицированный инвестор сможет только по тем же трем активам, допущенным к публичному обращению (п. 10 ч. 5 ст. 31). Альткоины примут только у квалифицированных инвесторов (п. 9). MEXC была биржей альткоинов, и ее типичный российский клиент держит именно то, что российский периметр не возьмет. Если он захочет как-то ввести монеты в российский контур или зачислить в депозитарий, для обоснования происхождения средств как раз может потребоваться выгрузка истории сделок с аккаунта MEXC.
Третье. Из российского депозитария нельзя вывести криптовалюту на собственный «холодный» кошелек (ч. 9 ст. 31, разъяснение Банка России от 12 октября), нельзя перевести другому физлицу (ч. 5 ст. 31), а за рубеж можно только на адрес лицензированного иностранного кастодиана, после тестирования и в пределах лимитов, которые вправе установить Банк России (ч. 8, 9 и 11 ст. 31).
Четвертое. Криптообменник из реестра — не биржа, а обменный пункт: он покупает и продает «от своего имени и за свой счет вне организованных торгов», по своей цене. Биржевой стакан появится только на Мосбирже с 1 декабря.
Пятое. Монеты, прошедшие через депозитарий «Сбера» или ВТБ, становятся видны ФНС и Росфинмониторингу, а для западной аналитики с высокой долей вероятности получают метку российского криптопровайдера, операции с которыми европейским компаниям запрещены с 24 мая (20-й пакет санкций).
«Российский периметр подходит для криптовалюты, которая будет жить в рублях. Монеты, которые могут понадобиться за границей, лучше держать на собственном кошельке, и это решение нужно принять до перевода, а не после», — считает Брисов.
Еще один важный аспект — комплаенс, добавила Петрухина. По ч. 5 ст. 31 282-ФЗ, цифровой депозитарий вправе зачислить криптовалюту, которая ранее учитывалась на адресе, не администрируемом цифровым депозитарием, без смены обладателя. По словам юриста, если инвестор хочет перевести активы с иностранной биржи на счет в российском цифровом депозитарии, возникает вопрос, можно ли подтвердить, что обладатель активов не меняется, откуда поступила криптовалюта и какая история транзакций связана с соответствующими адресами. Закон 282-ФЗ отдельно предусматривает цифровой анализ криптовалют и адресов-идентификаторов, включая оценку и присвоение уровня риска операциям с учетом их возможной связи с противоправной деятельностью.
«Для инфраструктуры имеет значение не только то, какая именно криптовалюта поступает, но и связанная с ней история операций. В практическом плане мы ожидаем, что при работе с иностранными площадками будет иметь значение и риск-аппетит конкретного российского депозитария: готов ли он принимать активы с соответствующей площадки, какие источники поступления считает приемлемыми и какие документы потребуются для подтверждения происхождения средств. Сам по себе факт, что криптовалюта поступает с известной международной биржи, еще не гарантирует успешного зачисления», — сказала Петрухина.
По словам Насонова, как будут реализовываться переводы с иностранной биржи российскому оператору, с какими проблемами могут столкнуться инвесторы, в том числе в условиях санкций, пока непонятно. Первые попытки подобных переводов будут видны, скорее всего, в декабре, заключил эксперт.
