Второй квартал 2025 года стал настоящим триумфом для мировых производителей полупроводников: доходы международных литейных компаний выросли на 14,6%, достигнув рекордных $41,7 млрд.
Однако главным героем стал Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), крупнейший контрактный производитель чипов, захвативший впечатляющие 70% рынка благодаря стремительному спросу на ускорители для ИИ, смартфоны и ПК следующего поколения.
Рекордный квартал TSMC
Согласно последним данным TrendForce, TSMC заработала чуть более $30 млрд за квартал — это её лучший результат за всё время. Такое доминирование не случайно. Пока конкуренты сталкиваются с трудностями, TSMC использует своё технологическое лидерство, чтобы обеспечивать контракты на чипы для всего — от iPhone от Apple до GPU для дата-центров Nvidia.
Почти три четверти продаж TSMC теперь приходятся на техпроцессы 7 нм и ниже, причём 3-нм узлы составляют примерно четверть доходов от производства пластин. Именно эти пластины лежат в основе GPU Blackwell, процессоров AMD Zen 5 и чипов Apple серии M.
Тайминг имеет значение: спрос на смартфоны восстановился после нескольких сложных лет, а производители ПК активно запасались чипами в преддверии выпуска ноутбуков с поддержкой ИИ этой осенью. Nvidia, в свою очередь, поглощает все доступные высокопроизводительные пластины, обеспечивая рекордные поставки GPU как для дата-центров, так и для потребителей. Передовые возможности TSMC в области упаковки чипов, критически важные для объединения памяти и вычислений, дают компании преимущество, которое конкуренты не могут повторить в таких масштабах.
Движение чипов продолжается
Для сравнения, Samsung показала достойный рост литейного бизнеса на 9%, но остаётся на втором месте с долей рынка 7,2%. Среди её достижений — чипы для смартфонов и процессор для Nintendo Switch 2, но разрыв с TSMC ещё никогда не был таким большим. Литейный бизнес Intel, несмотря на миллиарды, вложенные в американские заводы, остаётся лишь малой частью рынка.
По данным отчёта, китайская SMIC потеряла 1,7% дохода по сравнению с прошлым кварталом из-за проблем с производством на передовых техпроцессах и задержек поставок, заняв третье место с долей рынка 5,1%.
Для энтузиастов ПК и геймеров есть две новости. Хорошая: передовые чипы поступают в больших объёмах, чем когда-либо, устраняя дефицит, из-за которого в 2021 году полки с GPU пустовали. Плохая: цены не снизятся. Ожидается, что 2-нм техпроцесс TSMC будет дороже 3-нм, а Nvidia уже повысила цены на GPU, чтобы компенсировать рост стоимости пластин.
Это противоречие — больше предложения, но выше стоимость — определяет полупроводниковую индустрию в 2025 году. С TSMC, контролирующей семь из десяти долларов на литейном рынке, очевидно, что компания не просто следует за волной ИИ, а формирует будущее отрасли.
Оригинал
Уникальность
