С января 2024 года приток капитала в биткоин-ETF стал главным драйвером цены. На основе анализа 663 дней данных по всем 11 американским ETF разработана модель EFIS, количественно оценивающая влияние институциональных потоков. Ключевая инновация — нормализация притоков/оттоков относительно совокупных активов фондов (AUM). Например, $200 млн в начале года составляли 10% AUM, сегодня — всего 0,8%.
Модель использует оптимизированный коэффициент для расчёта равновесной цены, достигая точности выше 90% в стабильные периоды. Сегодня EFIS прогнозирует $88 тыс. за BTC — уровень, значительно отличающийся от текущей цены.
EFIS выделяется тремя функциями: учёт динамики AUM, прогнозы с доверительными интервалами и раннее выявление смены тренда. Устойчивые оттоки свыше 0,5% суточного AUM предшествовали крупным коррекциям. Для анализа достаточно отслеживать нормализованные потоки: пять дней позитивных притоков при отставании цены на 10%+ сигнализируют о скрытом накоплении.
Источник
Уникальность
Модель использует оптимизированный коэффициент для расчёта равновесной цены, достигая точности выше 90% в стабильные периоды. Сегодня EFIS прогнозирует $88 тыс. за BTC — уровень, значительно отличающийся от текущей цены.
EFIS выделяется тремя функциями: учёт динамики AUM, прогнозы с доверительными интервалами и раннее выявление смены тренда. Устойчивые оттоки свыше 0,5% суточного AUM предшествовали крупным коррекциям. Для анализа достаточно отслеживать нормализованные потоки: пять дней позитивных притоков при отставании цены на 10%+ сигнализируют о скрытом накоплении.
Источник
Уникальность
