«Является ли Qonto настоящим банком?» — один из самых популярных вопросов в поиске Google о французском финтех-стартапе. Ответ — нет, но это может измениться: Qonto подала заявку на получение банковской лицензии во Франции, как сообщил генеральный директор Александр Прот.
Qonto, ориентированный на европейских фрилансеров и малые и средние предприятия, в настоящее время работает по лицензии платежного учреждения, полученной в 2018 году, которая уже позволила ему ввести форму «купи сейчас, заплати позже» (BNPL). Но лицензия кредитного учреждения позволила бы ему предлагать своим целевым клиентам более широкие возможности кредитования, сбережений и инвестиций.
Поскольку его текущая лицензия действительна на всей территории ЕС, Qonto уже смог выйти на несколько европейских рынков и недавно достиг отметки в 600 000 клиентов. Но отсутствие кредитной лицензии является препятствием для достижения его цели — 2 миллиона клиентов к 2030 году.
Хотя предложение более комплексного решения кажется естественным шагом для конкуренции с действующими банками, получение лицензии и внедрение кредитования — нелегкая задача. Это объясняет, почему конкуренты Qonto в сфере финтех для малого и среднего бизнеса подходят к этой проблеме по-разному, и почему Qonto не совсем догоняет их.
Memo Bank с самого начала был основан как банк и предлагает кредитование малым и средним предприятиям, но это делает его исключением. Finom работает с лицензией электронного денежного учреждения (EMI), но только недавно начал тестировать тот вид кредитования, который допускает этот регуляторный компромисс. Revolut имеет полную литовскую лицензию, но, кроме BNPL, еще не внедрил кредитные опции для предприятий, хотя планирует сделать это в этом году.
Тем не менее, маркетинговая мощь хорошо финансируемых конкурентов, работающих как в сегменте B2C, так и в сегменте B2B, могла быть сигналом для Qonto ускорить свои действия, особенно с учетом того, что Revolut недавно громко объявил о планах получить французскую лицензию и сделать Париж своей штаб-квартирой в Западной Европе.
Не упоминая конкурентов, Прот сказал, что выбор времени Qonto был обусловлен «достижением прибыльности раньше запланированного срока в 2023 году».
Сын бывшего президента BNP Paribas Бодуэна Прота, генеральный директор Qonto, очевидно, уже думал о получении кредитной лицензии — и это не просто догадка. Во время пресс-брифинга Прот подтвердил, что он и соучредитель Стив Анави в какой-то момент серьезно рассматривали эту идею, но в конечном итоге отклонили ее, поскольку она потребовала бы слишком много времени и дополнительного привлечения средств.
Прибыльность с 2023 года означает, что теперь Qonto не потребуется привлекать больше средств, чем 552 миллиона долларов, которые компания получила в 2022 году при оценке в 5 миллиардов долларов. Прот недавно заявил, что «главная или единственная причина, по которой мы могли бы привлечь дополнительный капитал, — это крупная или очень крупная сделка по слиянию и поглощению, оплачиваемая в основном наличными».
За восемь лет своего существования Qonto совершила два приобретения: в 2022 году она поглотила своего немецкого конкурента Penta, а в 2024 году купила платформу для автоматизации бухгалтерского учета и финансов Regate.
Последнее приобретение отражает позиционирование Qonto за пределами банковского сектора как интегрированного решения для управления финансами, предлагающего также инструменты для выставления счетов и ведения бухгалтерского учета.
Такой подход помог компании расти в сегменте B2B по всей Европе. Прот отказался предоставить полную разбивку по своим 600 000 клиентам, но сказал, что Германия сейчас является крупнейшим рынком Qonto после Франции. Далее, в неуказанном порядке, следуют Испания и Италия, а за ними — рынки, на которые компания вышла в конце 2024 года: Австрия, Бельгия, Нидерланды и Португалия.
Тем не менее, Prot исходит из того, что некоторые клиенты не выберут Qonto, если она не будет кредитным учреждением. Это связано с тем, что в этом случае они получат дополнительные гарантии по своим вкладам, а также с тем, что они хотят иметь возможность получить кредит, если он им понадобится, что некоторые из них уже делают.
Qonto подтвердила спрос на кредиты с помощью своей услуги Pay Later, запущенной в 2024 году, которая, по данным компании, уже обеспечила финансирование на сумму 50 миллионов евро (примерно 59 миллионов долларов). Однако это предложение ограничено текущей лицензией — как для Qonto, которая может предоставлять кредиты только из собственного капитала, так и для ее клиентов, которые не могут брать кредиты на срок более 12 месяцев.
Чтобы помочь своим клиентам получить доступ к другим типам кредитов, Qonto также создала «финансовый хаб» с сторонними финтех-партнерами, включая Defacto, Karmen, Riverbank и Silvr. Прот сказал, что Qonto планирует сохранить его еще как минимум на несколько лет. Некоторые из этих предложений более специфичны, чем то, чем компания хотела бы заниматься.
Тем не менее, становление самостоятельным кредитным учреждением открыло бы для Qonto новые источники дохода, как от маржи по кредитам, так и от более высокой доходности депозитов, которые компания могла бы использовать для кредитования. Прот отказался раскрыть данные о доходах, но сказал, что в прошлом году доход вырос на 30%.
Однако Prot сказал, что этот дополнительный доход не был главным фактором. Помимо привлечения новых клиентов, Qonto также рассматривает это как возможность меньше зависеть от других и быстрее запускать новые продукты. В том же духе компания недавно создала собственный процессор для обработки карт, чтобы увеличить коэффициент принятия и одновременно снизить зависимость от третьих лиц.
Оригинал
Уникальность
