В своем прогнозе на 2026 год генеральный директор ARK Invest Кэти Вуд заявила, что в ближайшие годы биткоин станет эффективным инструментом диверсификации инвестиционных портфелей. Вуд подчеркнула, что низкая корреляция биткоина с традиционными классами активов, такими как золото, акции и облигации, предоставляет инвесторам потенциал для получения более высокой доходности на единицу риска.
Анализ, проведенный компанией ARK Invest на основе еженедельной доходности за период с января 2020 года по начало января 2026 года, показывает диверсификационные возможности биткоина как актива. Согласно данным, коэффициент корреляции между биткоином и золотом составляет всего 0,14.
Этот коэффициент довольно низок по сравнению с корреляцией 0,27 между индексом S&P 500 и облигациями. В то время как корреляция биткоина с облигациями находится на самом низком уровне — 0,06, его корреляция с S&P 500 достигает своего максимума — 0,28, она все еще ограничена по сравнению с взаимосвязями между традиционными классами активов.
Кэти Вуд заявила, что долгосрочная ценность биткоина в основе своей базируется на структуре его предложения. Она объяснила, что протокол биткоина строго ограничивает рост предложения, прогнозируя, что годовой темп увеличения нового предложения биткоинов составит приблизительно 0,8% в течение следующих двух лет, после чего он снизится примерно до 0,4%. Она подчеркнула, что эта математически определенная и предсказуемая структура предложения создает естественный дефицит биткоина.
По словам Вуд, сочетание ограниченного и предсказуемого предложения и растущего мирового спроса позволило цене биткоина вырасти примерно на 360 процентов с конца 2022 года. Генеральный директор ARK Invest заявила, что если эта динамика сохранится, биткоин может занять более центральное место в портфелях как институциональных, так и частных инвесторов.
