В прошлой серии мы выяснили, как ранний крипторынок променял принципы шифропанков на удобство централизованных бирж и копеечные аирдропы, наполнив базы данных своими паспортами и IP-адресами. Перепись населения успешно завершилась. И самое ироничное в этой истории то, что регуляторам даже не пришлось прикладывать титанических усилий: индустрия, с энтузиазмом отличника-первокурсника, сама построила для себя цифровой паноптикум.
Криптосообщество так хотело стать легитимным, привлечь институциональные деньги и избавиться от клейма «денег для даркнета», что добровольно засунуло голову в гильотину, еще и вежливо попросив отполировать лезвие.
Иллюзия «цифрового кэша» и кнопка, о которой не принято говорить
Святая корова современного криптоинвестора - стейблкоины. USDT, USDC. Участники рынка молятся на них в периоды медвежьих трендов и искренне верят, что это безопасная гавань. Но с технической и юридической точек зрения эта вера поразительно наивна.
Централизованные эмитенты, такие как Tether (USDT) или Circle (USDC), по сути своей являются нерегулируемыми теневыми банками, которые все равно вынуждены подчиняться требованиям OFAC (Управления по контролю за иностранными активами США) и правоохранительных органов. И в смарт-контрактах этих «безопасных гаваней» прописана одна элегантная функция - blacklist(address). Та самая волшебная кнопка freeze.
Ваш капитал в стейблкоинах принадлежит вам ровно до тех пор, пока человек в строгом костюме не отправит эмитенту официальный запрос с печатью. Дамоклов меч уже висит, и держится он исключительно на честном слове централизованных компаний. Блокчейн в данном случае выступит лишь в роли безупречного нотариуса: он навсегда зафиксирует в неизменяемом реестре красивую математическую запись о том, что ваши средства заморожены.
Трагедия DAI: Как рынок продал децентрализацию за процент
Но давайте перейдем к самому показательному примеру того, как человеческая жадность пробивает дно фундаментальной безопасности. Речь о старом добром DAI.
Долгое время DAI оставался, пожалуй, последним оплотом адекватности среди топовых стейблкоинов. Это был настоящий, железобетонный децентрализованный доллар. Почему? Потому что в его оригинальном смарт-контракте физически отсутствовала функция заморозки средств. Никакого бэклиста. Лежит на вашем холодном кошельке - значит, никто в мире не сможет запретить вам им распоряжаться. Точка.
И что происходит дальше? Команда MakerDAO (создатели DAI) проводит ребрендинг, превращается в Sky и выкатывает новый стейблкоин - USDS. Чтобы стимулировать переход, перед носом рынка вешают сочную морковку в виде повышенной доходности (APY).
Реакция рынка была предсказуемой и от того еще более печальной. Толпа инвесторов побежала массово сливать свою единственную по-настоящему безопасную монету, меняя ее 1 к 1 на новый токен.
А теперь самое важное с технической точки зрения: USDS использует так называемый «обновляемый прокси-контракт» (upgradeable contract). Это означает, что разработчики оставили за собой право в любой момент переписать правила игры. Завтра FATF или SEC нахмурят брови, и создатели USDS в два клика добавят в контракт функцию блокировки адресов, цензуру транзакций и любые другие AML-прелести.
Участники рынка своими же руками променяли пуленепробиваемый криптографический жилет на билет в регулируемый цирк, просто потому, что там пообещали лишние пару процентов годовых. Жажда легкой доходности заставила многих добровольно застегнуть на себе цифровой ошейник.
Бумажный бакс - новый панк-рок
Если отступить на шаг и посмотреть на картину целиком, уровень иронии судьбы просто зашкаливает. Криптоиндустрия годами хоронила фиат. Энтузиасты насмехались над банковской бюрократией и медленными переводами.
Но по факту, сегодня старая, замусоленная стодолларовая бумажка в кармане джинсов в сотни раз безопаснее, анонимнее и децентрализованнее, чем любые стейблкоины в сети ERC-20 или TRC-20.
Бумажному Франклину не нужен KYC. На него невозможно наложить санкции алгоритмом смарт-контракта. Никакая аналитическая компания вроде Chainalysis не отследит, из чьих рук в чьи перешла эта купюра. Наличка внезапно стала настоящим киберпанком, а криптовалюта в её текущем массовом виде превратилась в идеальную AML-систему тотального контроля, где пользователи сами добровольно оплачивают комиссии за слежку за своими же кошельками.
Стремясь к финансовой свободе, индустрия оказалась в идеальной прозрачной клетке.
В третьей, заключительной части, мы разберем, к чему ведет этот тренд. Поговорим о том, как регуляторы готовятся захлопнуть крышку, используя внедренные механизмы, и почему грядущая эра CBDC (цифровых валют центробанков) заставит многих с ностальгией вспоминать даже нынешние строгие правила комплаенса.
Продолжение следует...
Часть 2: Цифровой паноптикум, или Почему бумажный Франклин снова в моде. Часть 2/3
