Рынок криптовалют переживает период повышенной волатильности и неопределенности, и институциональные инвесторы активно применяют различные опционные стратегии для защиты своих портфелей. По данным Deribit, наблюдается заметное расхождение в стратегиях между биткоином и XRP, что отражает различное поведение этих активов и приводит к уникальным ожиданиям участников рынка.
На рынке биткоина наблюдается резкий рост использования стратегий стрэнгл и стрэддл, которые позволяют извлечь выгоду из значительных ценовых колебаний независимо от направления движения. На эти сделки пришлось 21,9% всех блоковых транзакций, что подчеркивает осторожность институциональных инвесторов, готовящихся к нестабильности рынка. Генеральный директор Deribit Луук Страйерс отмечает, что крупные игроки сознательно выбирают адаптивные стратегии, учитывая масштабные колебания и текущую рыночную турбулентность.
Примером является длинный стрэнгл на биткоине около $104 700, включающий одновременное приобретение опционов колл и пут. Такая позиция позволяет получать прибыль при сильных колебаниях цены, при этом снижая риск точного угадывания направления движения. Стратегии активно используют внебиржевые блочные сделки, управляя значительными объемами риска на рынке с открытыми позициями свыше $44 млрд.
Рынок XRP, хотя и меньший по объему, демонстрирует свои особенности. Институциональные операции, особенно внебиржевые, продолжают влиять на рынок опционов XRP, несмотря на сравнительно скромные открытые позиции в $67,6 млн. Крупные короткие стрэнглы предполагали ограничение ценового диапазона, а премии отражали ожидания стабильности цены.
Линь Чен из Deribit отмечает, что сочетание макроэкономической неопределенности и дебатов вокруг денежно-кредитной политики США привело к росту волатильности XRP. Инвесторы ориентируются на более узкий ценовой диапазон, используя возможности премиального дохода. При этом отсутствие комплексных защитных мер делает эти стратегии потенциально рискованными для менее опытных участников.
Важные выводы из текущей ситуации на рынке включают в себя:
1. Более одной пятой сделок с опционами на биткоины подразумевает стратегии, которые не предполагают конкретных ценовых траекторий, но предусматривают подготовку к резким изменениям;
2. Опционы на Ethereum демонстрируют более согласованный подход по сравнению с биткоином, подчеркивая временную ценность посредством спредов, ориентированных на волатильность;
3. Инвесторы XRP рассчитывают на ограниченный ценовой диапазон, что указывает на резкое расхождение с прогнозами биткоина, обусловленными волатильностью.
Эти стратегии проливают свет на разворачивающуюся картину институциональной динамики инвестиций в криптовалюту. В то время как биткоин остаётся в центре внимания тех, кто ищет волатильности, XRP становится потенциальным убежищем для тех, кто рассчитывает на стабильную доходность благодаря стратегически более узким ценовым целевым показателям.
На рынке биткоина наблюдается резкий рост использования стратегий стрэнгл и стрэддл, которые позволяют извлечь выгоду из значительных ценовых колебаний независимо от направления движения. На эти сделки пришлось 21,9% всех блоковых транзакций, что подчеркивает осторожность институциональных инвесторов, готовящихся к нестабильности рынка. Генеральный директор Deribit Луук Страйерс отмечает, что крупные игроки сознательно выбирают адаптивные стратегии, учитывая масштабные колебания и текущую рыночную турбулентность.
Примером является длинный стрэнгл на биткоине около $104 700, включающий одновременное приобретение опционов колл и пут. Такая позиция позволяет получать прибыль при сильных колебаниях цены, при этом снижая риск точного угадывания направления движения. Стратегии активно используют внебиржевые блочные сделки, управляя значительными объемами риска на рынке с открытыми позициями свыше $44 млрд.
Рынок XRP, хотя и меньший по объему, демонстрирует свои особенности. Институциональные операции, особенно внебиржевые, продолжают влиять на рынок опционов XRP, несмотря на сравнительно скромные открытые позиции в $67,6 млн. Крупные короткие стрэнглы предполагали ограничение ценового диапазона, а премии отражали ожидания стабильности цены.
Линь Чен из Deribit отмечает, что сочетание макроэкономической неопределенности и дебатов вокруг денежно-кредитной политики США привело к росту волатильности XRP. Инвесторы ориентируются на более узкий ценовой диапазон, используя возможности премиального дохода. При этом отсутствие комплексных защитных мер делает эти стратегии потенциально рискованными для менее опытных участников.
Важные выводы из текущей ситуации на рынке включают в себя:
1. Более одной пятой сделок с опционами на биткоины подразумевает стратегии, которые не предполагают конкретных ценовых траекторий, но предусматривают подготовку к резким изменениям;
2. Опционы на Ethereum демонстрируют более согласованный подход по сравнению с биткоином, подчеркивая временную ценность посредством спредов, ориентированных на волатильность;
3. Инвесторы XRP рассчитывают на ограниченный ценовой диапазон, что указывает на резкое расхождение с прогнозами биткоина, обусловленными волатильностью.
Эти стратегии проливают свет на разворачивающуюся картину институциональной динамики инвестиций в криптовалюту. В то время как биткоин остаётся в центре внимания тех, кто ищет волатильности, XRP становится потенциальным убежищем для тех, кто рассчитывает на стабильную доходность благодаря стратегически более узким ценовым целевым показателям.
Последнее редактирование модератором:
