На фоне торговых конфликтов и коррекции S&P 500 инвесторы массово возвращаются к стратегиям диверсификации, заброшенным за годы доминирования американских акций. Казначейские облигации (+3% с начала года), золото (рекорды) и глобальные ETF переживают ренессанс, тогда как концентрация на технологических гигантах даёт сбои.
Ключевые тренды:
- ETF RPAR (+5% в 2025) и Cambria GAA (+3%) обгоняют S&P 500, демонстрируя силу распределения активов.
- Долгосрочные гособлигации (ETF TLT) показывают лучшую динамику за 8 лет, а стратегия 60/40 (акции + облигации) впервые с 2011 года превосходит индекс.
- Квантовые стратегии (рост **2,5%** YTD) и опционные хеджи оживают после лет стагнации.
«Диверсификация наконец оправдывает себя», — отмечает Мейюх Поддар из Altfest. Однако мелкие инвесторы, привыкшие покупать «дипы» в техсектор, с трудом меняют подход. «Психология изменится, только если падения перестанут мгновенно отыгрываться», — говорит Джон Флахтив из BNY.
Сдвиги в аллокациях:
- Институции рекордно сокращают доли в США, наращивая экспозицию в Европу и emerging markets (данные Bank of America).
- Доля акций в портфелях домохозяйств США достигла исторического максимума, повышая риски при коррекции.
Эксперты вроде Пита Хехта (AQR) советуют комбинировать стратегии — от «портативного альфа» с деривативами до ставок против переоцененного рынка. Половина из шести ETF с левериджем уже приносят прибыль.
«Диверсифицируйтесь активнее обычного, — призывает Хехт. — Кристальных шаров нет, а Timing рынка — игра в рулетку». Таким образом, 2025-й может стать годом, когда «медвежий рынок диверсификации» сменится эпохой баланса.
Источник
Уникальность
Ключевые тренды:
- ETF RPAR (+5% в 2025) и Cambria GAA (+3%) обгоняют S&P 500, демонстрируя силу распределения активов.
- Долгосрочные гособлигации (ETF TLT) показывают лучшую динамику за 8 лет, а стратегия 60/40 (акции + облигации) впервые с 2011 года превосходит индекс.
- Квантовые стратегии (рост **2,5%** YTD) и опционные хеджи оживают после лет стагнации.
«Диверсификация наконец оправдывает себя», — отмечает Мейюх Поддар из Altfest. Однако мелкие инвесторы, привыкшие покупать «дипы» в техсектор, с трудом меняют подход. «Психология изменится, только если падения перестанут мгновенно отыгрываться», — говорит Джон Флахтив из BNY.
Сдвиги в аллокациях:
- Институции рекордно сокращают доли в США, наращивая экспозицию в Европу и emerging markets (данные Bank of America).
- Доля акций в портфелях домохозяйств США достигла исторического максимума, повышая риски при коррекции.
Эксперты вроде Пита Хехта (AQR) советуют комбинировать стратегии — от «портативного альфа» с деривативами до ставок против переоцененного рынка. Половина из шести ETF с левериджем уже приносят прибыль.
«Диверсифицируйтесь активнее обычного, — призывает Хехт. — Кристальных шаров нет, а Timing рынка — игра в рулетку». Таким образом, 2025-й может стать годом, когда «медвежий рынок диверсификации» сменится эпохой баланса.
Источник
Уникальность
