Согласно исследованию BIS, конкуренция между крупными технологиями и банками в привлечении заемщиков может привести к большей конфиденциальности, но также может привести к большему количеству дефолтов и сокращению инвестиций.
В рабочем документе BIS подробно рассматривает кредитную бизнес-модель Big Tech, сравнивая ее с традиционной банковской моделью.
Крупные технологические компании имеют доступ к огромному количеству данных о фирмах, которые работают на их платформах. Хотя эту информацию можно использовать для улучшения оценки кредитного риска компании, она также может привести к доминированию данных, когда большие технологии могут получать ренту от компании.
Напротив, банки собирают депозиты по более низким ставкам, но обходятся более ограниченной информацией о клиентах. В документе утверждается, что, когда банки и крупные технологические компании конкурируют за заемщиков, у последних есть стимул сдерживать свое стремление собирать информацию о характеристиках компаний и извлекать ренту, что ведет к большей конфиденциальности.
Но у этой большей конфиденциальности есть своя цена: если крупные технологические компании ограничат свою способность распознавать тип компании, это может увеличить количество дорогостоящих дефолтов и сократить инвестиции в прибыльные возможности.
Авторы предполагают, что это можно смягчить, если Big Tech и банки сосредоточатся на своих сравнительных преимуществах: первые могут делиться обработанной информацией с банками, а вторые могут финансировать кредиты, используя свои более дешевые и более широкие источники финансирования.
В рабочем документе BIS подробно рассматривает кредитную бизнес-модель Big Tech, сравнивая ее с традиционной банковской моделью.
Крупные технологические компании имеют доступ к огромному количеству данных о фирмах, которые работают на их платформах. Хотя эту информацию можно использовать для улучшения оценки кредитного риска компании, она также может привести к доминированию данных, когда большие технологии могут получать ренту от компании.
Напротив, банки собирают депозиты по более низким ставкам, но обходятся более ограниченной информацией о клиентах. В документе утверждается, что, когда банки и крупные технологические компании конкурируют за заемщиков, у последних есть стимул сдерживать свое стремление собирать информацию о характеристиках компаний и извлекать ренту, что ведет к большей конфиденциальности.
Но у этой большей конфиденциальности есть своя цена: если крупные технологические компании ограничат свою способность распознавать тип компании, это может увеличить количество дорогостоящих дефолтов и сократить инвестиции в прибыльные возможности.
Авторы предполагают, что это можно смягчить, если Big Tech и банки сосредоточатся на своих сравнительных преимуществах: первые могут делиться обработанной информацией с банками, а вторые могут финансировать кредиты, используя свои более дешевые и более широкие источники финансирования.
