Хотя слухи о том, что Micron готовится прекратить поставки серверных чипов памяти для дата-центров в материковом Китае, кажутся правдоподобными в контексте геополитических напряжений, стоит относиться к ним скептически, поскольку они основаны на неназванных источниках Reuters и не подтверждены самой компанией. Если эта информация верна, она может отражать неудачу Micron в восстановлении бизнеса после кибербезопасностного запрета 2023 года, но без официального заявления остаётся пространство для спекуляций — возможно, это стратегический манёвр или временная пауза.
В случае подтверждения, такой шаг станет заметным отступлением из самого динамичного рынка дата-центров, где спрос на высокопроизводительную память, включая HBM (High Bandwidth Memory), взлетел благодаря ИИ-приложениям. К примеру, глобальный рынок HBM, критически важный для ИИ из-за своей высокой пропускной способности и энергоэффективности, в 2025 году достиг $7,27 млрд и прогнозируется на уровне $46,87 млрд к 2033 году с CAGR 21,35%, в основном за счёт AI, HPC и гейминга.
Согласно отчёту, Micron якобы планирует остановить поставки DRAM и другой серверной памяти в китайские дата-центры, сохраняя поставки для автомобильного и смартфонного секторов, а также для клиентов вроде Lenovo с зарубежными дата-центрами. Компания отказалась комментировать, но признала влияние запрета 2023 года и обязательства соблюдать регуляции.
С научной точки зрения, такие решения требуют эмпирических доказательств: запрет Пекина, мотивированный нацбезопасностью, действительно отрезал Micron от госпроектов, но степень ущерба нуждается в верификации через финансовые отчёты. Этот запрет часто интерпретируется как ответ на экспортные ограничения США, что подчёркивает эскалацию технологической войны, но без данных о рыночных долях остаётся неясным, насколько это критично.
Потенциальный выход Micron мог бы укрепить позиции Samsung и SK Hynix в китайском рынке серверной DRAM, хотя недавние ограничения США усложняют и их операции. Местные игроки вроде YMTC и CXMT наращивают производство под эгидой самообеспечения, но их технологии отстают по производительности и выходу годных чипов — факт, подтверждённый отраслевыми анализами.
Инвестиции Китая в ИИ-дата-центры в прошлом году достигли 24,7 млрд юаней ($3,4 млрд), что усиливает спрос на HBM, indispensable для AI-ускорителей: эта память обеспечивает низкую задержку и высокую ёмкость для обработки моделей с триллионами параметров, как в LLM, и уже генерирует значительную выручку — для Micron в 2025 финансовом году HBM и связанные продукты принесли $10 млрд. В целом, рынок HBM для AI ожидает, что к концу 2025 года эта память составит до половины DRAM-доходов ведущих производителей, подчёркивая её роль в training и inference.
Китай составил 12% выручки Micron в прошлом году, но рост компании пришёлся на ИИ за пределами КНР, с рекордами благодаря восстановлению цен и спросу на HBM для AI-ускорителей — в Q2 2025 одна из компаний (вероятно, конкурент) отметила 77% продаж от HBM и AI-памяти. Ограничения США уже затронули Nvidia, Intel и AMD, вынудив создавать урезанные версии продуктов.
Если Micron уйдёт, это усилит доминирование южнокорейских и китайских поставщиков в высокопроизводительных вычислениях, но скептицизм подсказывает дождаться подтверждений: рынок HBM для AI растёт экспоненциально, и полное отступление кажется стратегически рискованным без альтернативных данных.
Оригинал
Уникальность
