В 2025 году рынок криптовалютных деривативов пережил беспрецедентный рост, достигнув общего объема торгов в размере приблизительно 85,7 триллиона долларов, при этом среднесуточный объем составил 264,5 миллиарда долларов. CoinGlass отметила, что хотя начало торгов было неблагоприятным из-за жесткой глобальной ликвидности, рынок продемонстрировал заметное улучшение по мере развития года, достигнув пика в 748 миллиард долларов в октябре.
Binance стала грозным игроком, занимая более 29% мирового рынка деривативов. Согласно годовому отчету CoinGlass, этот централизованный рынок генерирует значительный объем торгов, который к концу года должен достичь 25,09 триллионов долларов. Binance наряду с OKX, Bybit и Bitget, контролирует более 62% рынка, что приводит к концентрации рыночной доли между этими платформами.
Помимо этих доминирующих бирж, более мелкие испытывали трудности из-за ограниченной доли рынка, которую описывают как «длинный хвост». Они сталкивались с проблемами низкой ликвидности, что негативно сказывалось на качестве транзакций. CoinGlass назвала эту среду «стратифицированной олигополией», подчеркнув жесткую конкуренцию в показателях ликвидности и присутствия на рынке.
Глубина ликвидности позволила получить информацию, выходящую за рамки простого подсчета объемов. Binance сохранила значительное лидерство по глубине книги ордеров биткоина, обеспечив минимальное влияние крупных сделок на цену. Эта глубина подчеркивает надежную рыночную инфраструктуру, особенно среди нескольких ведущих платформ.
Структура депозитарных услуг выявила аналогичную концентрацию: Binance владеет более чем 72% активов пользователей. Это доминирование указывает на высокий индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) в 5352, что свидетельствует о «крайней олигополии», потенциально повышающей операционные риски, поскольку активы консолидируются в меньшем количестве учреждений.
Объем ликвидаций в 2025 году достиг 150 миллиард долларов, что по данным CoinGlass, является обычным явлением. Однако 10-11 октября ознаменовались периодом острого системного стресса, объем ликвидаций превысил 19 миллиард долларов на фоне геополитической напряженности, вызванной новыми тарифами США на товары из Китая.
Основные выводы 2025 года включают:
1. Объем операций с деривативами на Binance в размере 25,09 трлн. долларов США свидетельствует о доминирующем положении на рынке;
2. Объем ликвидаций достиг пика в 19 миллиард долларов США в октябре из-за геополитических факторов;
3. Объем активов находящихся на хранении на Binance, превысил 72%, что указывает на высокую концентрацию на рынке.
Волатильность в течение года, особенно на фоне глобальных экономических сдвигов, подчеркнула хрупкость и динамизм, присущие рынку криптовалютных деривативов. По мере того как трейдеры наблюдают за развитием тенденций, выводы 2025 года служат ярким напоминанием об уязвимости сектора к внешнему экономическому давлению.
Binance стала грозным игроком, занимая более 29% мирового рынка деривативов. Согласно годовому отчету CoinGlass, этот централизованный рынок генерирует значительный объем торгов, который к концу года должен достичь 25,09 триллионов долларов. Binance наряду с OKX, Bybit и Bitget, контролирует более 62% рынка, что приводит к концентрации рыночной доли между этими платформами.
Помимо этих доминирующих бирж, более мелкие испытывали трудности из-за ограниченной доли рынка, которую описывают как «длинный хвост». Они сталкивались с проблемами низкой ликвидности, что негативно сказывалось на качестве транзакций. CoinGlass назвала эту среду «стратифицированной олигополией», подчеркнув жесткую конкуренцию в показателях ликвидности и присутствия на рынке.
Глубина ликвидности позволила получить информацию, выходящую за рамки простого подсчета объемов. Binance сохранила значительное лидерство по глубине книги ордеров биткоина, обеспечив минимальное влияние крупных сделок на цену. Эта глубина подчеркивает надежную рыночную инфраструктуру, особенно среди нескольких ведущих платформ.
Структура депозитарных услуг выявила аналогичную концентрацию: Binance владеет более чем 72% активов пользователей. Это доминирование указывает на высокий индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) в 5352, что свидетельствует о «крайней олигополии», потенциально повышающей операционные риски, поскольку активы консолидируются в меньшем количестве учреждений.
Объем ликвидаций в 2025 году достиг 150 миллиард долларов, что по данным CoinGlass, является обычным явлением. Однако 10-11 октября ознаменовались периодом острого системного стресса, объем ликвидаций превысил 19 миллиард долларов на фоне геополитической напряженности, вызванной новыми тарифами США на товары из Китая.
Основные выводы 2025 года включают:
1. Объем операций с деривативами на Binance в размере 25,09 трлн. долларов США свидетельствует о доминирующем положении на рынке;
2. Объем ликвидаций достиг пика в 19 миллиард долларов США в октябре из-за геополитических факторов;
3. Объем активов находящихся на хранении на Binance, превысил 72%, что указывает на высокую концентрацию на рынке.
Волатильность в течение года, особенно на фоне глобальных экономических сдвигов, подчеркнула хрупкость и динамизм, присущие рынку криптовалютных деривативов. По мере того как трейдеры наблюдают за развитием тенденций, выводы 2025 года служат ярким напоминанием об уязвимости сектора к внешнему экономическому давлению.
