Внимание! У Forex-Trend проблемы с выплатами
Здесь будет еженедельно представляться рейтинг ПАММ индексов Форекс Тренда по моим собственным расчетам.
Данные по индексам с 05.01.15
Рейтинг за 2014 год
Расшифровка коэффициентов:
Здесь будет еженедельно представляться рейтинг ПАММ индексов Форекс Тренда по моим собственным расчетам.
Данные по индексам с 05.01.15
Рейтинг за 2014 год
Расшифровка коэффициентов:
Коэффициент Шарпа — показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля (вики).
Я использую упрощенную формулу:
где RVAR - коэффициент Шарпа; Rp - доходность актива; SD (standart deviation) - стандартное или среднеквадратическое отклонение (СКО); n - количество недель; x - среднеарифметическая недельная доходность; xi - доходность i-ой недели
В числителе стоит средняя НЕДЕЛЬНАЯ доходность ПАММ индекса без учета альтернативной доходности (как в классической формуле Шарпа). Почему? Потому что я сравниваю индексы между собой, без сравнения с альтернативами, такими как банковские ставки и прочее. Банковские ставки в разных странах различаются. Если брать депозиты в валюте в Украине - это около 13% годовых, в РФ это вполовину меньше, в Германии, по-моему, еще меньше. Поэтому, я не делаю привязки к какой-либо стране и просто сравниваю индексы между собой.
В знаменателе классическое СКО (среднеквадратическое отклонение или стандартное), которое отображает колебания или волатильность актива. Пусть у нас будет 2 актива с одинаковой доходностью (например 1.5% в неделю). Один из них будет иметь такие значения недельной доходности: +1%, +2,5%, -0,5%, -2%, +1,8%, .... а другой: +1,2%, +1,8%, +0,9% +1,7%, .... То, как мы видим, первый актив имеет больший разброс значений, соответственно больший СКО и соответственно больший риск, если мы планируем брать актив на небольшой период времени (например 1-3 недели). В прогнозе на большой период времени (например пол года) оба актива могут показать одинаковую доходность, но все-равно первый будет считаться более рисковым.
Поэтому, коэффициент Шарпа не показывает, какой актив принесет самую большую доходность, а показывает насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. Если мы, смотря на таблицу прогнозируемой доходности, нацеливаемся на определенное значение (например 60% годовых), то выбрав ПАММ индексы с данной доходностью с самым большим коэф. Шарпа мы снижаем свои риски.
Я использую упрощенную формулу:
где RVAR - коэффициент Шарпа; Rp - доходность актива; SD (standart deviation) - стандартное или среднеквадратическое отклонение (СКО); n - количество недель; x - среднеарифметическая недельная доходность; xi - доходность i-ой недели
В числителе стоит средняя НЕДЕЛЬНАЯ доходность ПАММ индекса без учета альтернативной доходности (как в классической формуле Шарпа). Почему? Потому что я сравниваю индексы между собой, без сравнения с альтернативами, такими как банковские ставки и прочее. Банковские ставки в разных странах различаются. Если брать депозиты в валюте в Украине - это около 13% годовых, в РФ это вполовину меньше, в Германии, по-моему, еще меньше. Поэтому, я не делаю привязки к какой-либо стране и просто сравниваю индексы между собой.
В знаменателе классическое СКО (среднеквадратическое отклонение или стандартное), которое отображает колебания или волатильность актива. Пусть у нас будет 2 актива с одинаковой доходностью (например 1.5% в неделю). Один из них будет иметь такие значения недельной доходности: +1%, +2,5%, -0,5%, -2%, +1,8%, .... а другой: +1,2%, +1,8%, +0,9% +1,7%, .... То, как мы видим, первый актив имеет больший разброс значений, соответственно больший СКО и соответственно больший риск, если мы планируем брать актив на небольшой период времени (например 1-3 недели). В прогнозе на большой период времени (например пол года) оба актива могут показать одинаковую доходность, но все-равно первый будет считаться более рисковым.
Поэтому, коэффициент Шарпа не показывает, какой актив принесет самую большую доходность, а показывает насколько хорошо доходность актива компенсирует принимаемый инвестором риск. Если мы, смотря на таблицу прогнозируемой доходности, нацеливаемся на определенное значение (например 60% годовых), то выбрав ПАММ индексы с данной доходностью с самым большим коэф. Шарпа мы снижаем свои риски.
Коэффициент комплексный собственного производства как коэффициент полезного действия, показывает насколько больше прибыльные недели от убыточных (отношения максимальных, средних и суммарных недельных доходов). Чем больше - тем лучше.
где Pmax и Lmax - максимальная прибыль и просадка соответственно; Pav и Lav - средняя недельная прибыль и просадка соответственно; Psum и Lsum - суммарная прибыль и просадка за весь период соответственно
Это собственный экспериментальный коэффициент, который я создал в самом начале знакомства с ПАММ индексами для оценки их эффективности. Потом я узнал, что есть коэф. Шарпа и другие коэффициенты, а затем обнаружим некую корреляцию между Коэф. Шарпа и собственным комплексным коэф. Минус комплексного - его нельзя рассчитать при отсутствии убыточных недель
где Pmax и Lmax - максимальная прибыль и просадка соответственно; Pav и Lav - средняя недельная прибыль и просадка соответственно; Psum и Lsum - суммарная прибыль и просадка за весь период соответственно
Это собственный экспериментальный коэффициент, который я создал в самом начале знакомства с ПАММ индексами для оценки их эффективности. Потом я узнал, что есть коэф. Шарпа и другие коэффициенты, а затем обнаружим некую корреляцию между Коэф. Шарпа и собственным комплексным коэф. Минус комплексного - его нельзя рассчитать при отсутствии убыточных недель
Последнее редактирование:
Хотелось бы еще добавить прогноз убыточного результата на след неделю, но это, опять таки, лучше делать для отдельных ПАММов. И потом лепить для индексов, чтобы было понятно, какой индекс лучше отложить до просадки. Коэф. Шарпа лучше рассчитывать за прошедшие 2-3 месяца, а не год.
