Многие инвесторы золота не поддерживают биткоин, как инвестиционный вариант. Тем не менее, менеджер цифровых активов CoinShares запустил индекс, который отслеживает золото и пять криптовалют.
Ранее во вторник CoinShares запустил CoinShares Gold и Cryptoassets Index (CGCI). Он позиционируется, как первый индекс соответствия нормативам EU Benchmark (EU BMR) для криптоиндустрии, объединяющей золото и крипто активы. Индекс можно отслеживать на Bloomberg Terminals и Refinitiv.
Целью нового индекса является предоставление доступа к цифровым активам при одновременном повышении средней доходности и плавной волатильности. CGCI сочетает в себе высокую волатильность криптовалют, низкую волатильность драгоценного металла и почти несуществующую корреляцию между ними.
Однако во время глобальных кризисов и золото, и биткоин могут рассматриваться как надежные убежища, что дает основание для временной корреляции.
Тем не менее, индекс призван дать институциональным инвесторам доступ к более эффективному контролю рисков за криптовалютами, используя стабильность золота. Хотя существует несколько криптоориентированных индексов, которые предлагают доступ к нескольким криптоактивам посредством взвешивания по капитализации, большинство из них не могут похвастаться подлинной диверсификацией рисков, учитывая высокую корреляцию между криптовалютами.
По состоянию на начало мая криптоактивы составляют 31,75% CGCI в пяти равноправных компонентах, а золото — оставшиеся 68,25%.
Институциональные инвесторы всегда приветствовались в криптоиндустрии, поскольку у них есть потенциал, чтобы подтолкнуть рынок на новый уровень. Однако Chainalysis обнаружил, что киты привели к падению цены на биткоин в середине марта.
CoinShares надеется, что его индекс будет хорошим предзнаменованием для имиджа криптовалютного рынка и привлечет больше профессиональных инвесторов.
Исполнительный председатель компании Даниэль Мастерс сказал: «Тщательно исследованные и документированные индексные продукты стали катализатором институционального принятия товаров в конце 90-х годов благодаря появлению товарного индекса Goldman Sachs. Этот крипто-золотой индекс нацелен на то же самое, используя академические исследования и их регулируемый статус, чтобы проверить даже самые строгие инвестиционные комитеты».
CoinShares провела академическое исследование в сотрудничестве с Imperial College London, чтобы выяснить, как золото и крипто активы будут работать вместе с точки зрения распределения рисков.
Профессор Уилл Кноттенбелт, который возглавляет отдел исследования и разработки криптовалют в Имперском колледже, сказал: «CGCI - это продукт почти двухлетних исследований, разработок и экспериментов, проведенных Imperial в тесном сотрудничестве с CoinShares».
CoinShares сейчас думает о том, чтобы превратить индекс в ориентируемый на инвестиции эталон в рамках своего бизнеса пассивных продуктов.
Перевод специально для mmgp.com
