Baird повысил целевую цену акций Micron Technology с $1 280 до $1 520, сохранив рейтинг «Лучше рынка». Новый ориентир примерно на 40% превышает цену закрытия торгов в пятницу — $1 082,28.
Аналитик Тристан Герра заявил, что его оценка перспектив Micron в кратко- и среднесрочной перспективе становится всё более позитивной. Основными факторами он назвал растущий спрос на ИИ-агентов, замедление увеличения предложения чипов памяти в 2027 году и ожидаемый рост маржинальности сегмента HBM — высокоскоростной памяти, используемой в системах искусственного интеллекта.
По оценке Герры, спрос со стороны ИИ-агентов уже увеличил сроки поставки GPU Nvidia с шести до почти 40 недель за последние три месяца. Одновременно растёт потребность в CPU. Baird ожидает, что поставки ИИ-процессоров в 2027 году увеличатся примерно на 40% по отрасли.
Темпы роста поставок DRAM, по прогнозу аналитиков, замедлятся с более чем 30% в 2026 году до 20% в 2027-м. При этом сегмент HBM сохранит темпы роста около 60%. В Baird считают, что дефицит памяти, вероятно, сохранится и в следующем году.
Банк ожидает роста контрактных цен на DRAM на 20% в третьем квартале относительно предыдущего квартала и ещё на 10% в четвёртом. Серверная память DDR5, как прогнозируется, подорожает ещё на 15–20% в четвертом квартале.
Baird также ожидает, что валовая маржа Micron и SK Hynix в сегменте HBM превысит 80% в 2027 году. Темпы роста поставок серверов при этом могут ускориться с 18–19% в 2026 году до 20–22% в 2027-м.
источник
уникальность
Реклама: 🔥 Хочешь получить Telegram Premium и стать гуру Polymarket? Кликай сюда!
