Что такое венчурные инвестиции? Виды, плюсы и минусы

Robin Bobin Barabek · 18.10.2022

Венчурные инвестиции. Что это такое? Какие есть виды венчурных инвестиций? Каковы их плюсы и минусы?

Для воплощения любой инновационной идеи необходимо финансирование, но осуществить его готовы далеко не многие. Большинство инвесторов боятся связываться со стартапами из-за риска потерять вложенные деньги. Кредитные организации часто отказывают в своих услугах желающим выпустить инновационный продукт, запустить новую сферу услуг или воплотить в жизнь научную разработку. Связано это с тем, что более 50% всех стартапов оказываются убыточными, если "доживают" до этапа запуска.

Но, несмотря на все риски, желающих вложить свои деньги в перспективный проект не становится меньше. Каждый стартап в перспективе может принести своему инвестору приличный капитал при наличии действительно стоящей идеи. При этом не обязательно вкладываться в бизнес, находящийся на стадии планирования, так как есть и другие виды венчурных инвестиций, о которых мы расскажем в этой статье.

Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции – это финансирование начинающих перспективных проектов. Деньги не являются единственным возможным способом вложения в инновационную идею. Зачастую зарождающемуся бизнесу необходимы юридические и бухгалтерские консультации, маркетинговые услуги и другие виды помощи в развитии.

Проекты, в которые можно вложиться, имеют абсолютно разный характер, но чаще всего они относятся к технологическим отраслям: создание программного обеспечения, искусственного интеллекта, лекарственных препаратов и многое другое.

Если сравнивать этот вид инвестиций с привычными вложениями денежных средств в акции и облигации уже действующих компаний, то рискованность венчурного инвестирования очевидно выше. 75% стартапов убыточны, 30-40% из них банкротятся еще до запуска. Статистика печальна, но почему же многие продолжают заниматься венчурным инвестированием? Всё просто: в случае успешности проекта доходы инвесторов доходят до тысяч процентов. Многие решаются на высокий риск из-за возможности получения сверхприбыли.

Венчурным проектом не может быть любой стартап. Для этого необходима действительно неповторимая идея, которая способна изменить жизни людей в той или иной области. Например, фармацевтическая компания Novartis занимается разработкой клеточной терапии для борьбы с раком, которая исключит инвазивные методы лечения и химиотерапию.

Только проект, способный на масштабирование, может быть объектом венчурных инвестиций

Также венчурные проекты должны обладать способность к масштабированию. Новые клиенты должны привлекаться без дополнительного цикла затрат, что обеспечит получение экспоненциальной выручки. К примеру, для открытия второго салона красоты необходимы крупные вложения денежных средств, а новая социальная сеть, которая в глазах пользователей очень интересна и не имеет аналогов, будет захватывать новые и новые рынки самостоятельно, без дополнительных инвестиций.

Виды венчурных инвестиций

Специалисты выделяют 4 вида венчурных инвестиций в зависимости от стадии, на которой находится стартап:

Инвестиции на запуск проекта

На этом этапе зачастую существует только четко сформулированная идея будущего бизнеса или производства. Компания еще не зарегистрирована или только проходит оформление. Журнал Forbes в своих исследованиях резюмировал, что 50% всех стартапов становятся банкротами, не продержавшись и 5 лет. Этот вид венчурных вложений самый рискованный.

Инвестиции на развитие или расширение

Даже если проект стабильно функционирует и приносит прибыль, ему могут потребоваться денежные средства на реализацию новых идей, закупку дополнительного оборудования, расширение площади или запуск новых продуктов. Кредитные организации не склонны совершать венчурные инвестиции, особенно если стартап не имеет значительных результатов своей деятельности.

Инвестиции на незапланированные траты

Начинающие предприятия, даже в случае стабильной продолжительной работы, не застрахованы от внезапных расходов, связанных с кассовым разрывом или выходом из строя оборудования. Инвестор, предоставляющий помощь попавшему в такую ситуацию проекту, может рассчитывать на крупный пакет акций или место в совете директоров.

Инвестиции во время кризисной ситуации

Каждый стартап может оказаться на грани банкротства, не имея возможности покрывать свои долги, выдавать заработную плату сотрудникам и закрывать другие обязательные платежи. Если инвесторы найдут такой проект перспективным, то они смогут рефинансировать его долги и предоставить средства на выплату других платежей. В обмен на антикризисную помощь венчурный инвестор может получить ключевую должность в компании или акции.

Плюсы и минусы венчурных инвестиций

Положительные стороны:

К плюсам венчурных инвестиций относится их неограниченная прибыль в случае успешного запуска и функционирования бизнеса или производства. Как и говорилось выше, доходность вкладчика может достигать 1000%, если идея проекта оказалась не только инновационной, но и действительно нужной обществу и реально осуществимой.

Один из плюсов венчурного инвестирования - высокая доходность в случае успеха проекта

Также к положительным сторонам таких вложений можно отнести менее материальную их сторону: моральное удовлетворение инвестора от участия в новаторской деятельности, которая может повлиять на мир. Представьте, насколько приятно числиться одним из тех, благодаря кому сейчас существуют автомобили Tesla или онлайн-платформа Amazon. Инвесторы этих проектов не только имеют на своих счетах круглые суммы денег от вложения в эти уникальные стартапы, но и могут гордиться тем, что в своей жизни сделали что-то значимое, повлияли на жизни миллионов. Но мир не стоит на месте, и рождаются всё новые и новые концепции, способные вписать своих инвесторов в историю.

Отрицательные стороны:

Однозначным минусом венчурного инвестирования являются высокие риски потери вложенного капитала, так как по статистике более половины стартапов разоряются. В случае банкротства венчурного проекта инвестор теряет все вложенные средства, не имея возможности получить какую-либо компенсацию.
Для того чтобы максимально сократить риски провального инвестирования, нужно обладать не только высокой финансовой грамотностью, но и разбираться в специфике конкретного венчурного проекта.
Если речь идет о частном венчурном инвесторе, то он должен располагать крупным капиталом (от 5 млн рублей и выше). Если возможности вложить такую сумму нет, то можно воспользоваться фондами, о которых мы расскажем ниже.

Как стать венчурным инвестором в России?

Идеальными кандидатами на роль венчурных инвесторов выступают предприниматели, обладающие успешным бизнесом, который достиг "потолка" своей работы. В случае, если приобретать акции конкурентов нет возможности, таким людям можно вложиться в стартапы в своей или смежной области. Благодаря накопленному опыту и знаниям такой инвестор сможет найти наименее рисковый проект и вложить в него деньги самостоятельно или в рамках венчурных фондов.

Но, конечно, этот путь открыт для любого желающего вложить свои деньги. Главное, выбрать удобный способ инвестирования и ответственно подойти к подбору объектов вложения.

Способы венчурного инвестирования:

Стать бизнес-ангелом

Вкладывать деньги в стартапы знакомых – самый простой способ венчурного инвестирования. Конечно, даже с близкими знакомыми необходимо подписывать документы, в которых будет подтверждаться факт получения инвестиций и указываться размер финансового вознаграждения, если проект будет удачным.

Если у вас нет желания связывать свою инвестиционную деятельность со знакомыми, то можно попробовать найти интересующие стартапы вследствие мониторинга специализированных форумов/сообществ и инфополя в целом. Также можно обратить свое внимание на технопарки (базы для реализации инновационных проектов) и бизнес-инкубаторы. Так можно не только найти перспективный проект, но и зарекомендовать себя как инвестора, к которому затем смогут обращаться за финансированием и другие стартапы.

Инвестировать через венчурные фонды

Когда нет возможности и времени нарабатывать свою репутацию и мониторить рынок инновационных стартапов, можно прибегнуть к более простому способу - венчурным фондам. Рассмотрим некоторые из них:

Разберем венчурные фонды, с помощью которых можно инвестировать в стартапы

Hercules Capital – это торговая компания, которая занимается финансированием венчурных предприятий. Фонд Hercules Capital позволяет инвесторам вкладываться во множество инновационных стартапов. На текущий момент данный венчурный фонд предлагает доходность по своим акциям в размере 9,7%. Конечно, нет никаких гарантий, что такой уровень дивидендов будет стабилен долгое время.

Horizon Technology Finance – компания, инвестирующая стартапы на условиях обеспеченного кредитования. После выхода венчурного проекта на прибыль инвесторы начинают получать проценты по кредиту в виде дивидендов с акций. Доходность этого фонда составляет сейчас 10,1%.

SharesPost. Эта компания работает с квалифицированными и неквалифицированными инвесторами. При этом для первых она предлагает частное инвестирование, а для вторых – возможность вкладывать в инновационные стартапы.

AngelList – одна из международных площадок, предоставляющая возможность инвестирования в венчурные проекты инвесторам с квалификацией и без.

SeedInvest – компания, основателями которой являются опытные инвесторы. С помощью этой фирмы финансирование получило уже более 150 стартапов. На сайте фонда можно ознакомиться со всеми предлагаемыми венчурными проектами, прежде чем начать инвестирование.

Стоит ли заниматься инвестированием в венчурные проекты?

Стоит ли заниматься венчурным инвестированием?

Итак, мы разобрали основные определения, возможные плюсы и минусы инвестиций в перспективные стартапы и теперь, отталкиваясь от этой информации, можем принять решение, стоит ли вкладывать свои деньги в такие проекты.

Обладаете ли вы должным опытом и знаниями для того, чтобы удачно вложить свои средства? Внимательно ли вы ознакомились со всеми условиями венчурных фондов, чтобы начать с ними работать? Несомненно, необходимо ответить на эти и многие другие вопросы перед тем, как решиться на инвестирование в чью-то инновационную идею. Главное всегда помнить о том, что стартап в любой момент может завершить свою деятельность, пустив тем самым ваши деньги на ветер. Поэтому вкладываемый капитал не должен превышать суммы, которую вы готовы потерять.

Если вы сомневаетесь, стоит ли заниматься инвестированием, мы советуем обратить внимание на онлайн-трейдинг. Для того чтобы зарабатывать на трейдинге, не нужно иметь особенные знания и разбираться в предметах вложения денег. Можно просто оставить заявку на сайте компании Паритет и начать приумножать свой капитал уже сейчас!

ПАРИТЕТ НАУКА ВЗВЕШЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ