zaharik1404
ТОП-МАСТЕР
Много разговоров идет о фундаментальном анализе, что он есть такое, как верно проводить его? Очень часто трейдеры форекс считают, что торговля на новостях - это и есть фундаментальный анализ. Для меня совершенно очевидно, что это не так. Нельзя никак сказать, что фундаментальный анализ это лишь оценка цвета новости в экономическом календаре. Ну там, знаете, если новость вышла зеленым цветом, то она положительная, красным, отрицательная. У меня сложилось впечатление, что многие трейдеры, на форекс форумах, считают, что в этом и заключается весь фундаментальный анализ.
Вообще, на мой взгляд, основное, что пытается определить фундаментальный анализ - это паритет покупательной способности. Сейчас попытаюсь объяснить, что это такое. Деньги - это не просто кусочки цветной бумаги, которые выпускает Центральный банк страны. Они имеют ценность ровно настолько, насколько экономика страны наполняет их ценностью. Выпуск товаров и услуг и есть то, что имеет реальную ценность. Так как все предприятия страны продают это все за национальную валюту, следовательно, ценность денег будет зависеть от количества денег в обороте и того, сколько товаров и услуг выпускает экономика страны. Если эти цифры мы оценим в разных странах, с разными валютами, мы и получим паритет покупательной способности.
Приведем пример, если на один доллар можно купить одну пачку спагетти, а на евро две пачки. То в этой ситуации совершенно очевидно, что доллар дешевле евро в два раза. Это все очень упрощенно конечно, может ведь быть просто ситуация, что в Европе спагетти пользуется большим спросом, чем в Америке, потому там этот продукт выпускают в больших количествах и он становится дешевле. Потому, вы вряд ли найдете некий товар, при помощи которого можно однозначно оценить стоимость валют в разных странах. Но, основная мысль, я думаю, понятна, фундаментальная стоимость денег зависит от того, что на них можно купить. Именно от этого и будет зависеть курс валюты.
Мы можем высчитать справедливый курс валют, оценив ВВП стран и денежную массу. ВВП - внутренний валовый продукт, это все товары и услуги, которые выпущены экономикой страны, за определенный период. Попробуем привести такой пример, есть два минигосударства, оба выпускают единственный продукт, пусть это будут чайные пакетики. Оба выпустили свою валюту, за которую можно приобрести эти пакетики. Тогда, оценив, сколько этих пакетиков выпущено первой экономикой и второй, а также количество денег в обороте, мы легко определим справедливый курс валют. Формула курса валюты 1 к валюте 2 будет выглядеть так: (ВВП1/денежная масса1)/(ВВП2/денежная масса2)
Если прикинуть к реальным странам, то справедливый курс EURUSD=(ВВП Европы/Денежная масса Европы)/(ВВП США/Денежная массам США) Но, сразу хочу заметить, что данная формула тоже, довольно упрощенна, хотя и вполне реальна. Дело в том, что курс валюты, в конечном итоге, определяется рынком и инвесторами. А они обращают внимание не только на экономическую составляющую, но и на политическую.
Не стоит сбрасывать со счетов действия Центрального банка страны. важный показатель - это процентная ставка, он тоже очень сильно влияет на курс валюты, совместно с показателями ВВП и денежной массы. Выступления глав Центральных банков могут также вызвать ажиотаж на валютном рынке, хотя, стоит заметить, это кратковременный рывок курсов. Хотя, зависит от того, какую информацию подает в выступлении глава банка. Допустим, это может быть объявлении о запуске печатного станка. Как вы понимаете, учитывая формулу, приведенную выше, такие действия будут иметь прямое влияние на курс валюты. Хотя, опять же, стоит учитывать, в связи с чем принято решение увеличить денежную массу. Если это связано с ростом экономики, ВВП, то, согласно той же формуле, изменения курса может и не произойти.
Так что, как то так, это лишь короткая статья по фундаментальному анализу. Но, я думаю, исходя из нее, уже можно понять, что фундаментальный анализ довольно сложный.
Паритет покупательной способности.
Вообще, на мой взгляд, основное, что пытается определить фундаментальный анализ - это паритет покупательной способности. Сейчас попытаюсь объяснить, что это такое. Деньги - это не просто кусочки цветной бумаги, которые выпускает Центральный банк страны. Они имеют ценность ровно настолько, насколько экономика страны наполняет их ценностью. Выпуск товаров и услуг и есть то, что имеет реальную ценность. Так как все предприятия страны продают это все за национальную валюту, следовательно, ценность денег будет зависеть от количества денег в обороте и того, сколько товаров и услуг выпускает экономика страны. Если эти цифры мы оценим в разных странах, с разными валютами, мы и получим паритет покупательной способности.
Приведем пример, если на один доллар можно купить одну пачку спагетти, а на евро две пачки. То в этой ситуации совершенно очевидно, что доллар дешевле евро в два раза. Это все очень упрощенно конечно, может ведь быть просто ситуация, что в Европе спагетти пользуется большим спросом, чем в Америке, потому там этот продукт выпускают в больших количествах и он становится дешевле. Потому, вы вряд ли найдете некий товар, при помощи которого можно однозначно оценить стоимость валют в разных странах. Но, основная мысль, я думаю, понятна, фундаментальная стоимость денег зависит от того, что на них можно купить. Именно от этого и будет зависеть курс валюты.
Соотношение ВВП и денежной массы.
Мы можем высчитать справедливый курс валют, оценив ВВП стран и денежную массу. ВВП - внутренний валовый продукт, это все товары и услуги, которые выпущены экономикой страны, за определенный период. Попробуем привести такой пример, есть два минигосударства, оба выпускают единственный продукт, пусть это будут чайные пакетики. Оба выпустили свою валюту, за которую можно приобрести эти пакетики. Тогда, оценив, сколько этих пакетиков выпущено первой экономикой и второй, а также количество денег в обороте, мы легко определим справедливый курс валют. Формула курса валюты 1 к валюте 2 будет выглядеть так: (ВВП1/денежная масса1)/(ВВП2/денежная масса2)
Если прикинуть к реальным странам, то справедливый курс EURUSD=(ВВП Европы/Денежная масса Европы)/(ВВП США/Денежная массам США) Но, сразу хочу заметить, что данная формула тоже, довольно упрощенна, хотя и вполне реальна. Дело в том, что курс валюты, в конечном итоге, определяется рынком и инвесторами. А они обращают внимание не только на экономическую составляющую, но и на политическую.
Не стоит сбрасывать со счетов действия Центрального банка страны. важный показатель - это процентная ставка, он тоже очень сильно влияет на курс валюты, совместно с показателями ВВП и денежной массы. Выступления глав Центральных банков могут также вызвать ажиотаж на валютном рынке, хотя, стоит заметить, это кратковременный рывок курсов. Хотя, зависит от того, какую информацию подает в выступлении глава банка. Допустим, это может быть объявлении о запуске печатного станка. Как вы понимаете, учитывая формулу, приведенную выше, такие действия будут иметь прямое влияние на курс валюты. Хотя, опять же, стоит учитывать, в связи с чем принято решение увеличить денежную массу. Если это связано с ростом экономики, ВВП, то, согласно той же формуле, изменения курса может и не произойти.
Так что, как то так, это лишь короткая статья по фундаментальному анализу. Но, я думаю, исходя из нее, уже можно понять, что фундаментальный анализ довольно сложный.