Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг утверждает, что OpenAI может стать компанией стоимостью в несколько триллионов долларов, ссылаясь на её стремительный рост и масштабирование. Выступая на подкасте BG2, он предположил, что OpenAI способна стать следующей гипермасштабируемой компанией с такой оценкой. Однако подобные заявления требуют критического осмысления, учитывая их амбициозность и потенциальные риски.
Эти комментарии последовали за соглашением между Nvidia и OpenAI о создании дата-центров на GPU мощностью до 10 ГВт через облачных партнёров OpenAI. Nvidia обязалась инвестировать до 100 миллиардов долларов в эти системы по мере их ввода в эксплуатацию. Это внушительная сумма, но вызывает вопросы о том, насколько оправдан такой масштаб вложений в условиях неопределённости рынка ИИ.
Сделка якобы синхронизирует дорожную карту чипов Nvidia с вычислительными потребностями OpenAI, обеспечивая спрос на платформы Rubin и новое сетевое оборудование, а также предоставляя OpenAI ранний доступ к системам, которые могут быть недоступны другим ещё годы. Но насколько устойчива такая стратегия? Это усиливает доминирование Nvidia в цепочке поставок ИИ, вынуждая крупных игроков, таких как Microsoft, Amazon и Google, заключать многолетние контракты, пока AMD и Intel отстают. Разверните твит ниже, чтобы ознакомиться с объяснением Хуанга о предполагаемом пути OpenAI к триллионной оценке.
Планы OpenAI на 10 ГВт мощности и связанные с этим капитальные затраты уже выглядят как проект с высоким риском. Недавняя сделка на 6,5 миллиарда долларов с CoreWeave, партнёром Nvidia, направлена на финансирование этого расширения. Учитывая, что Nvidia имеет долю в CoreWeave, возникает вопрос о концентрации капитала и ресурсов среди узкого круга компаний, что может создать риски монополизации.
Хуанг, похоже, игнорирует эти опасения, считая, что успех в ИИ зависит от скорости масштабирования инфраструктуры. Но сравнение роста OpenAI с эпохой облачных вычислений кажется преувеличенным — исторические аналогии не всегда применимы. Кроме того, предварительная продажа GPU для ИИ-проектов может ограничить доступность видеокарт для игрового и профессионального рынков, увеличивая разрыв между циклами выпуска для дата-центров и потребителей.
Хуанг делает ставку в 100 миллиардов долларов, уверяя, что рост OpenAI не связан с возможным пузырём в сфере ИИ. Однако без более весомых доказательств и прозрачных данных о долгосрочной устойчивости таких инвестиций подобный оптимизм выглядит преждевременным. История технологий знает немало примеров, когда грандиозные прогнозы не оправдывались.
Оригинал
Уникальность
